Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

В какой валюте лучше

В какой валюте инвестировать?

В какой валюте инвестировать?

Вопрос о выборе валюты при долгосрочном инвестировании является достаточно важным — россиянам при этом доступны как минимум рубли, доллары и евро. Что лучше? Попробую рассмотреть в этой статье.

Развлечение с покупкой долларов вошло в России в моду с середины 90-х годов и с тех пор обостряется каждый раз при заметном кризисе — в последний раз в яркой форме он был в декабре 2014. Вечный вопрос: поздно ли уже покупать валюту или через несколько дней рубль рухнет еще дальше? Вопрос непростой… и ответ на него в зависимости от даты на календаре будет каждый раз разным. Но если мы говорим не о спекулятивных дневных или даже месячных движениях, а возьмем интервал в годах, то картина на будущее станет более очевидной.

Рассмотрим поведение 9 различных валют стран в разных частях земного шара:

Бразильский реал

Индонезийская рупия

Российский рубль

Южноафриканский рэнд

Турецкая лира

Австралийский доллар

Индийская рупия

Японская йена

Новозеландский доллар

Посмотрим на них с 2000 года, т.е. за последние 15 лет. При этом мы увидим, что большинство валют к доллару ослабели, однако не все: новозеландский доллар заметно окреп на величину 20% по отношению к своему американскому тезке, а японская йена и австралийский доллар оказались недалеко от нуля.

Что характеризует эти три валюты? В первую очередь устойчивая экономика этих стран, которые можно отнести к развитым. Проверим эту теорию, расширив диапазон до времени отмены золотого стандарта, т.е. с 1973 года:

Теория подтверждается — 70-е годы были кризисными для американской экономики, что позволило развивающимся странам удерживать курс своих валют. Однако с ростом американского фондового рынка начинается и укрепление доллара. Итого, при длительном инвестировании в долларах жители развивающихся стран вполне могут рассчитывать на дополнительную прибыль от девальвации, в то время как валюты развитых стран ведут себя к доллару по разному и с меньшей волатильностью:

Выводы

Дамодаран в своей статье делает вывод, что стоимость одной валюты можно привести к стоимости другой, используя ставку инфляции. Т.е. стоимость дохода 1% в долларах эквивалентна 1% дохода в рублях с учетом разности инфляций в этих странах. Чем больше инфляция в России по сравнению с США, тем на большую величину ослабеет к доллару рубль. На краткосрочных дистанциях до нескольких лет от этой зависимости могут быть заметные отклонения, однако с 1998 по сегодня оценка работает: приведенная по инфляции стоимость сегодняшнего доллара к курсу 1998 года дает как раз около 6 рублей за 1$.

Другой похожий подход предлагает автор книги «Фиаско. Исповедь трейдера», который описывает, как выиграл спор, поставив в начале 1990-х годов на девальвацию к доллару мексиканского песо. Однако в оценке он использовал не уровни инфляции, а разницу процентных ставок между странами. Если инфляция год от года может заметно меняться, то изменение процентной ставки как правило происходит более плавно. И поскольку в России текущая процентная ставка заметно превышает американскую, можно говорить об общей тенденции продолжения ослабления рубля и других валют развивающихся стран со схожими уровнями ставки.

Для жителя развивающейся страны, долгосрочно инвестирующего в долларах или евро, это означает дополнительную доходность, компенсирующую разницу в уровне инфляций с Европой или США. Это, однако, не значит, что рынки Европы и США идеальный вариант для всей суммы портфеля. Собственный фондовый рынок на дистанции может быть и более доходным (индекс РТС с 1995 года до сих пор обыгрывает американский индекс, хотя инфляция 1995-2015 годов в России была гораздо выше, чем в США) — но в любом случае такой рынок будет нести больше риска, что отражается на его волатильности (годовом колебании котировок).

10 самых сильных валют в мире

Российский рубль не может похвастаться своими достижениями. В исторической ретроспективе он почти всегда снижается по отношению к основным мировым валютам. Только за последние 17 лет рубль ослаб к доллару в 14 раз. Но и американская валюта также далеко не самая надёжная. Сравни.ру изучил курсы десятилетней давности и составил рейтинг самых крепких валют в мире.

Швейцарию не так легко найти на карте, но валюта этой страны – самая сильная в мире. В начале февраля 2006 года 1 швейцарский франк стоил 21,9 руб., а десять лет спустя подорожал до 73,74 руб., укрепившись на 236,7%. Эта валюта пользуется большим спросом среди обеспеченных людей. Недаром все швейцарские банки считаются самыми надёжными в мире.

Впрочем, аналитики рынка склонны полагать, что швейцарский франк сильно переоценён. В январе 2015 года местный ЦБ отменил привязку к евро – и за 10 минут валюта подорожала на 20-30%. Сильный франк вредит местной экономике, поскольку производимые на территории страны товары стали дороги для иностранных потребителей. Власти хотят ослабить свою валюту, но пока это у них не очень получается.

На втором месте оказался китайский юань. До июля 2005 года эта валюта была привязана к курсу американского доллара, но последние годы местное правительство взяло курс на управляемую девальвацию юаня, чтобы добиться увеличения экономического роста. Несмотря на все ослабления, юань за десять лет подорожал к рублю на 228,1%. С 1 октября 2016 года юань станет мировой резервной валютой. Российские банки уже предлагают вклады в юанях, на которых можно заработать до 4,25% годовых.

Читать еще:  Прогноз курса валют на сегодня

Израильский шекель стал третьим по надёжности. Эта валюта укрепилась к рублю на 215,9% за десять лет. Курс шекеля плавающий, но стабильный – за десять лет он незначительно подешевел к доллару.

Американская валюта оказалась только на седьмом месте. Курс доллара к рублю с 2006 года укрепился на 169,6%. Впереди оказались тайский бат (+195,7%), брунейский доллар (205,9%), сингапурский доллар (+206,1%,) и боливийский боливиано (+211,17%), о существовании которого многие из россиян даже не знали.

Топ-10 самых сильных валют в мире

Самой дорогой валютой оказался кувейтский динар, который 1 февраля 2016 года продавался на бирже по 247 руб. 89 копеек за единицу. Однако его рост к российской валюте составил 157,5% (18 место). Евро прибавил в весе за десять лет 140,6% (25 место), а британский фунт – 115,72% (32 место).

Проверка на долларе

Если в качестве исходной валюты будет выступать доллар, то среди десятки лидеров выйдет на первое место китайский юань, который укрепился к доллару на 24,8%. Швейцарский франк с показателем 20,3% оказался вторым. Третьим, как и в основном исследовании, стал израильский шекель, который прибавил 14,8%. Подтверждается и то, что тайская валюта оказалась крепче американской – она выросла на 8,7%.


Почему рубль всегда слабеет?

Национальная валюта – это зеркало состоятельности и развитости экономики, считает Сергей Алин, замдиректора аналитического департамента ИК «Окей Брокер». По его словам, рубль сильно зависит от стоимости нефти. Решением проблемы может быть только диверсификация экономики и улучшение инвестиционного климата.

«Рубль в основном слабеет по отношению к другим валютам из-за высокой инфляции. Она является следствием опережающего роста тарифов естественных монополий, ожиданий населения и падения цен на сырьё, в первую очередь, на энергоносители», – говорит Наталья Левина, заместитель председателя правления Риабанка.

Вкладывать с умом

Сергей Алин утверждает, что вложения в иностранную валюту с целью защиты сбережений на ближайшие 10 лет, однозначно окупятся. Эксперт напоминает, что после кризиса 1998 года доллар подорожал с 6 до 21 руб., а сегодня уже приблизился к 80 руб.

Если ситуация на рынке накаляется до предела, то логично часть средств держать не в банке, а в «бумажном» виде, – советует эксперт.

«Что будет в мире на горизонте 10 лет никто не знает. Например, резкое понижение стоимости нефти до 27 долларов за баррель не предсказал ни один профильный аналитик. Для защиты своих сбережений необходимо диверсифицировать портфель, вкладываясь в доллары США, рубли, высоколиквидные акции и золото», – предостерегает Наталья Левина.

Руководитель аналитического центра Сравни.ру Вадим Тихонов также рекомендует диверсифицировать риски за счёт вложений в несколько активов. Полагаться только на доллары рискованно, поскольку у американской валюты есть периоды роста и ослабления. Каждый такой цикл длится примерно 15 лет, напоминает эксперт.

Где купить редкие виды валюты?

Многие экзотические валюты можно приобрести в российских банках. Например, это касается швейцарских франков, юаней, японских иен, израильских шекелей и т.д. «Главное покупать валюту в реальном представительстве банка, а не в непонятном обменнике на станции метро или в палатке и т.п. Лучше потратить время и сравнить курсы валют, выбрав наиболее выгодное предложение. Конечно же, если вы собираетесь покупать валюту на долгосрочную перспективу, то гнаться за разницей в несколько десятков копеек не обязательно», – советует Сергей Алин из ИК «Окей Брокер».

Идеальный вариант – размещать свои сбережения в 2-3 видах иностранных валют.

Тем, кому нужны крупнее суммы, выгоднее отправиться за покупкой в страну, где ходит в обращении необходимая валюта. Например, тайские баты логичнее покупать в Таиланде, а дирхамы в ОАЭ. При этом предварительно придётся купить на рубли американские доллары. Если ехать куда-то с рублями, то потери на курсе окажутся значительными.

Покупать евро, если вы не частый гость еврозоны, эксперты не рекомендуют – страны Европейского союза переживают экономический кризис. Лучше делать ставку на сингапурский доллар, юань и швейцарский франк.

В какой валюте лучше хранить сбережения

Лайфхакер рассмотрел самые популярные варианты и узнал мнение экспертов.

Рубли

Плюсы

1. Если вы получаете зарплату в рублях и тратить сбережения будете в них же, хранение накоплений в национальной валюте избавит вас от потерь при обмене.

2. У рублёвых банковских вкладов более высокий Средневзвешенные процентные ставки по привлечённым кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях процент, чем у валютных депозитов. Несмотря на то что доходность вкладов в евро и долларах недавно повысилась Погоня за долларом: зачем в России повысили ставки по вкладам в валюте , российская национальная валюта всё-таки выигрывает у зарубежной в этом вопросе.

Минусы

1. Рубль нестабилен. Например, так менялся в течение последних 10 лет его курс относительно доллара.

Динамика курса доллара США с 01.07.2008 по 21.07.2018. Данные Центробанка

2. Уровень инфляции в России остаётся высоким. В декабре 2017 года средняя ставка по годовым вкладам для физлиц составила 5,38% Средневзвешенные процентные ставки по привлечённым кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях , а годовая инфляция — 2,5% Инфляция на потребительском рынке , то есть рублёвому вкладчику удалось даже немного заработать на депозите. Но в декабре 2015-го ставка была 10,04% Средневзвешенные процентные ставки по привлечённым кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях , а годовая инфляция — 12,9% Инфляция на потребительском рынке , и вкладчики не только не приумножили, но даже потеряли часть накоплений.

Читать еще:  Как вложиться в криптовалюту

Доллары

Плюсы

1. Это одна из наиболее конвертируемых валют в мире, используемая в большинстве сделок, и основная резервная валюта для множества Центробанков, что говорит в пользу стабильности доллара.

2. Доллар слабо подвержен инфляции, и его стоимость не зависит от сиюминутных тенденций.

Минусы

1. Потеря денег при обмене рублей в доллары, а затем обратно.

2. Проволочки, если вы захотите трансформировать сбережения в рубли и купить на них что-то. По закону просто прийти в банк и обменять валюту можно на сумму не более чем 40 Федеральный закон от 03.07.2016 № 263-ФЗ «О внесении изменений в статьи 7 и 7-3 Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» тысяч рублей. От 40 до 100 тысяч рублей придётся менять с паспортом, а для обмена большей суммы уже нужно заполнить анкету, указать данные паспорта, СНИЛС, ИНН и не вызвать подозрения у службы безопасности.

3. Это самая подделываемая валюта в мире, поэтому есть риск, что часть сбережений, если вы храните доллары под подушкой, окажется стопкой бумажек.

4. Существует вероятность ограничений со стороны государства на использование и обмен валюты.

Плюсы

1. Евро достаточно стабилен, несмотря на сообщения о желании некоторых стран выйти из Евросоюза и другие волнения.

2. Теоретически стоимость евро не зависит от состояния экономики одной страны. На практике ситуация несколько сложнее, так как стагнация производства в крупных государствах, являющихся членами Евросоюза, наверняка скажется на стабильности этой валюты. И всё же евро пока ещё выглядит устойчивым.

Минусы

1. Обсуждение выхода из Евросоюза в разных странах отражается на стабильности валюты.

2. Несмотря на общую валюту, в Еврозоне нет общего финансово-налогового регулирования.

3. При обмене можно потерять часть денег, и тут действуют те же законы, по которым сумму свыше 100 тысяч рублей менять придётся с пакетом документов.

4. У евро минимальная в триаде «рубль — доллар — евро» ставка по депозитам — 0,31% Средневзвешенные процентные ставки по привлечённым кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях годовых для вклада на 12 месяцев (по данным на май).

Экзотические валюты

Плюсы

Тот, кто разберётся в вопросе и выберет валюту страны со стабильной экономикой, не зависимой от влияния других стран, сможет надёжно сберечь свои накопления.

Минусы

1. Если доллары и евро можно поменять практически в любом отделении банка, то за экзотическими валютами придётся побегать.

2. Сложно найти место для хранения: придётся либо положить валюту под матрас, либо озаботиться поиском банка за границей, так как в России такой депозит будет открыть крайне сложно.

3. Людям, далёким от финансового сектора, придётся провести полноценное исследование валют. Так, китайский юань выглядит перспективным: экономика страны растёт, стоимость валюты практически не зависит от экономического влияния других стран. С другой стороны, рост юаня сдерживается государством, которое не заинтересовано в укреплении валюты и следующем за ним удорожании рабочей силы. А опыт других стран показывает, что искусственное сдерживание роста зачастую завершается обесцениванием денег.

В какой валюте хранить сбережения

Несмотря на то что у доллара и евро достаточно минусов, рассматривать стоит не количество, а качество аргументов, так как стабильность крайне важна.

Хранить деньги лучше в разных валютах — долларах, евро и рублях — считает генеральный директор финансового агрегатора «Сравни.ру» Сергей Леонидов. Это помогает минимизировать риски, но скорее выступает как метод сохранения средств в случае шоковых событий, нежели инвестиции.

Понятно, что валютные депозиты при девальвации 2014–2015 годов сильно выиграли по сравнению с рублёвыми вкладами. Но если брать более длительный период, то средняя динамика курсов основных стабильных валют к рублю проигрывает инфляции в России (за исключением последних двух лет).

По мнению эксперта, в долгосрочном расчёте инфляция «съест» не только рублёвые, но и валютные накопления. Поэтому, кроме пассивного хранения валюты, хорошо использовать другие инструменты вложения средств.

Основатель холдинга «Котов Групп» Роман Котов также советует диверсифицировать свой валютный портфель, но предпочтение отдать долларам — в них хранить 50% сбережений.

Доллар считается достаточно крепкой и стабильной валютой, не подверженной резким изменениям курса. Второй по популярности остаётся евро. Но из-за нестабильной обстановки в экономике Евросоюза эксперты не советуют хранить значительную часть своих сбережений в этой валюте.

А вот покупать экзотическую валюту Котов не советует, особенно новичкам: слишком высокий риск невыгодной сделки.

Основатель и руководитель компании «Русская Америка» Юрий Моша также советует обратить внимание на доллар, так как валюта в ближайшее время останется надёжной для вкладов. По его мнению, не стоит отвергать и деньги других стран, но делать это нужно с умом.

Я бы посоветовал обратить внимание на британский фунт стерлингов и швейцарские франки. Конечно, немного пугает Brexit и неопределённость, которая с ним связана. Однако есть все основания полагать, что в случае выхода из общей торговой зоны британская валюта только укрепится. Что касается франков, то тут и вовсе сомнений быть не может. Это одна из самых сильных и надёжных валют.

Читать еще:  Биткоин криптовалюта что это

А в какой валюте храните сбережения вы?

В какой валюте хранить деньги в 2020 году

Имея на руках более или менее крупную сумму денег, которую в ближайшее время планов тратить нет, любой задумывается о том, как правильно хранить накопления. Как минимум важно, чтобы деньги не съела инфляция. В идеале хочется вложить их так, чтобы средства приумножались. В какой валюте имеет смысл хранить деньги в 2020 году — что говорят об этом эксперты сегодня.

В каких валютах имеет смысл хранить деньги в 2020 году

Рассмотрим основную тройку валют, в которых россияне хранят свои накопления. Уделять внимание экзотическим валютам, к которым до сих пор можно смело относить китайский юань или британский фунт стерлингов, мы не будем. Остановимся на рублях, американских долларах и евро.

Рублевые сбережения

Многие по привычке полагают, что курс рубля напрямую зависит от цены нефти. Чем больше дорожает сырье, тем увереннее чувствует себя российский рубль. Поэтому имеет смысл ориентироваться на ситуацию на нефтяном рынке и изучать прогнозы по цене барреля в 2020 году.

Это справедливо, но в гораздо меньшей степени, чем раньше. Дело в том, что бюджетное правило, которого придерживается государство, давно избавило рубль от прямой зависимости от нефтяной конъюнктуры. Действительно, небольшие колебания рубля при изменении цены на нефть заметить можно. Но действие этого фактора все-таки заметно ограничено.

За последние два-три года правительство и Центробанк приучили нас к тому, что им удается сдерживать обесценивание рубля. Ограниченная инфляция, с которой неплохо справляется Центральный Банк во главе с Эльвирой Набиуллиной — это одно из немногих достижений в экономике за последнее время.

Рубль по итогам 2020 года обесценится примерно на 3-4 процента. Поэтому накопления в российской валюте не так страшны, как раньше. Они не будут обесцениваться очень быстро. Как минимум можно держать в рублях те средства, которые могут понадобиться для текущих расходов или каких-то внезапных ситуаций, когда деньги будут нужны срочно.

Накопления в долларах США

Многие эксперты ждут, что в 2020 году американский доллар укрепится. Укрепление и ослабление рубля во многом находится в руках американского регулятора — ФРС. Играя величиной базовой ставки для регулирования американской экономики, Федрезерв косвенно вызывает и изменения курса доллара относительно других валют. Понятно, что крепкий или слабый доллар — не главная самоцель. Все зависит от того, что выгоднее именно сейчас.

Даже по официальным прогнозам доллар в 2020 году подрастет к рублю. Минэкономразвития исходит из среднего курса доллара в 68 рублей. А некоторые аналитики предупреждают, что американская валюта может подорожать и до 70, и даже до 80 рублей.

Такое вполне вероятно, если против российского государства или отдельных бизнес-игроков снова будут введены санкции.

Доллар — хорошая инвестиция, если вы не планируете выводить деньги раньше, чем через два-три года. В длинной перспективе американская валюта всегда только растет к рублю. Хотя на короткой дистанции могут происходить обратные движения.

Инвестиция в евро

В последние годы евро достаточно стабилен и даже немного растет относительно доллара США, Но в 2020 году риск того, что евро может ослабеть, велик. На это могут повлиять выход Великобритании из ЕС, события в Каталонии и Северной Ирландии, которые постоянно стремятся к отделению и многие другие события.

Что выбрать

Самый разумный способ — сформировать корзину валют. Например, 50% средств оставить в рублях, а еще по 25% вложить в доллары и евро. Можно вложиться во все три валюты в равной пропорции — по 33%.

Многое зависит от срока инвестирования. Если деньги будут лежать долго, смысл инвестировать в доллары и евро резко растет. Если накопления будут храниться не больше года или двух, проще не связываться с иностранными валютами и открыть рублевый депозит в любом из банков, чтобы защититься от инфляции процентом по вкладу.

Альтернативы

Кроме инвестирования в валюты существуют и другие способы, о которых не стоит забывать в 2020 году. Вот основные из них:

  • Золото. Тройская унция этого металла в последнее время растет в цене. Возможно, золото станет неплохой инвестицией, тем более что государство освободило операции с ним от НДС.
  • Недвижимость. Подходит далеко не во всех случаях. Цены на жилье периодически падают, и заметно. Но это в среднем по стране. А в некоторых быстрорастущих городах ситуация противоположная — недвижимость постоянно дорожает, так что вложиться в квартиру или дом в таком городе будет хорошим способом приумножить накопления.
  • Ценные бумаги. Инвестировать в них в России несложно кому угодно — для физлиц всегда есть возможность открыть ИИС. Нужно лишь помнить о том, что инвестиция в ценные бумаги — это долгосрочная затея, поэтому ежедневно нервировать себя колебаниями биржевых индексов не стоит.
  • Криптовалюты. Их главный недостаток — огромная волатильность. На криптовалютах можно как заработать большие деньги, так и потерять не меньше в случае падения стоимости конкретного актива.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector