Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Мероприятия по повышению платежеспособности предприятия

Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения

Нестеров А.К. Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения // Энциклопедия Нестеровых

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по долгосрочным и краткосрочным обязательствам ликвидными активами. При этом ликвидность, т.е. достаточность денежных средств и оборотных активов, выступает обязательным условием платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Различают два вида платежеспособности предприятия:

  1. Текущая платежеспособность;
  2. Долгосрочная платежеспособность.

Платежеспособность предприятия отражает также структуру его капитала по составу и источникам образования. Соотношение заемных и собственных средств характеризует финансовое положение организации, а платежеспособность показывает способность предприятия выполнить свои обязательства за счет имеющихся активов.

Оценка платежеспособности производится на основе анализа ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для их превращения в денежные средства. Чем меньше нужно времени, тем выше ликвидность.

Различают два вида ликвидности:

  1. Ликвидность баланса
  2. Ликвидность предприятия

Ликвидность баланса – возможность обратить активы в денежные средства и исполнить обязательства предприятия. Таким образом, можно оценить степень обеспеченности обязательств предприятия его активами. Необходимо определить соответствие имеющихся активов сумме краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия трактуется более широко, так как для исполнения текущих обязательств предприятие может привлечь заемные средства, если обладает долгосрочной репутацией и инвестиционной привлекательностью.

Очевидно, что платежеспособность и ликвидность предприятия – это близкие понятия. Однако ликвидность характеризует как текущее состояние на предприятие, так и его перспективы. В результате, в отдельный момент времени предприятие может считаться платежеспособным, но оценка ликвидности покажет кризисное состояние в будущем. Справедлива и обратная ситуация.

Связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия отражает иерархическая схема, иллюстрирующая, что управление ликвидностью предприятия – это способ поддержания его платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Анализ платежеспособности производится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами по обязательствам.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса, положительный вывод делается в том случае, если предприятие не имеет просроченной задолженности по обязательствам.

Долгосрочная платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату, сравниваются суммы платежных средств и обязательств на эту дату.

Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

A3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

Анализ платежеспособности предприятия производится по 7 показателям:

1. Общий показатель платежеспособности (L1)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

3. Коэффициент критической оценки (L3)

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

Базовым направлением улучшения платежеспособности предприятия является повышение уровня финансового управления. Ключевые инструменты:

Использование данных инструментов относится к элементам проактивного управления.

В остальном же мероприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия можно разделить на реактивные и стратегические.

Меры по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия

В случае, если предприятия вошло в фазу кризиса, в первую очередь, необходима разработка программы стабилизации – комплекс мер по восстановлению платежеспособности предприятия в краткосрочный период. В условиях отсутствия резервных фондов эта задача усложняется. На первом этапе потребуется максимизация денежных средств или их экономия.

Первоочередные меры по повышению платежеспособности осуществляются жесткими методами, не приемлемыми с позиций управления в благоприятных условиях.

Основной задачей второго этапа является осуществление маневра между поступлением денежных средств и их расходом. Задача решается путем реализации материальных активов, продажей дебиторской задолженности, финансовых вложений и т.д.

Следующий этап уменьшение текущих финансовых потребностей. Основной формой является реструктуризация обязательств, что осложняется интересами кредиторов. Другим направлением является минимизация текущих затрат. В совокупности все меры данного этапа направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Основные процедуры реструктуризации обязательств для повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

В долгосрочной перспективе предприятию следует реализовывать следующие мероприятия:

  1. Повышение рентабельности – увеличивать прибыль и собственный капитал, внедрить мероприятия по контролю затрат и усовершенствовать коммерческую деятельность.
  2. Привлечение заемных средств на выгодных условиях, минимизация заемных средств.
  3. Увеличение собственных оборотных средств за счет собственного капитала, нераспределенной прибыли и резервов.
  4. Реструктуризировать обязательства в пользу долгосрочных заимствований.
  5. Реализовать мероприятия по увеличению объемов реализации и прибыли.

Пути повышения ликвидности и платежеспособности

Информационная основа для обоснования мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности отображают соотношение между обязательствами компании и доступными активами, которые можно использовать для погашения этих обязательств. Соответственно, для улучшения самих показателей ликвидности и платежеспособности необходимо сбалансировать обязательства по срокам их погашения с активами по срокам, в течение которых можно их продать для превращения в денежные средства. Последние будут использованы для погашения упомянутых обязательств.

Существенное влияние на платежеспособность предприятия имеет платежная дисциплина, качество учетного процесса, прочие связанные процессы на предприятии. Поэтому для улучшения отношений с контрагентами, поставщиками, сотрудниками, прочими партнерами в рамках финансово-хозяйственной деятельности компании, целесообразно обеспечить системный управленческий отчет, который будет своевременно фиксировать все операции, активы, обязательства, а также позволит обеспечить необходимую точность прогнозирования будущих денежных потоков. Высокое качество прогноза обеспечивает ситуацию, когда предприятие может хранить меньший объем высоколиквидных активов для погашения своих обязательств. В таком случае полученные денежные средства будут направляться сразу же на погашение возникших обязательств. Конечно, на практике такая ситуация невозможна, ведь дебиторы могут сталкиваться с различными проблемами, что не позволит им погасить свои обязательства перед предприятием согласно ранее достигнутым договоренностям.

Таким образом, для анализа ликвидности и платежеспособности важно рассмотреть также динамику денежных потоков, что отображено в отчете о финансовых результатах, а не только балансе, который обычно используется студентами для определения коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютный ликвидности.

Читать еще:  Отмена выкупных платежей это

Пример мероприятий

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности на ближайшую перспективу для быстрого получения денежных средств и сбалансирования потоков:

  1. Продажа запасов, которые не будут использованы в производственном процессе.
  2. Получение кредита от банка
  3. Получение товарного кредита (права отсрочки) от поставщика
  4. Получение аванса от клиента
  5. Прочие способы привлечения дополнительных финансовых ресурсов
  6. Прочие варианты продажи имеющихся ресурсов для их превращения в денежные средства

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности в долгосрочной перспективе, обеспечение системного подхода управления платежеспособностью:

  1. Внедрение системы финансового контроллинга.
  2. Внедрение комплексного управленческого учета.
  3. Внедрение системы бюджетирования и планирования
  4. Прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.

Проект мероприятий по повышению уровня платежеспособности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 29 Июня 2013 в 00:09, дипломная работа

Описание работы

Целью данной работы является диагностика вероятности банкротства предприятия Coca-ColaHellenicBottlingCompany Армения .
Для этого необходимо решить следующие задачи:
— проанализировать научную литературу по данному вопросу и изучить методы диагностики банкротства предприятия;
— провести аналитическую работу по определению диагностики банкротства на основе сложившихся за анализируемый период показателей финансовой устойчивости и ликвидности;
-отобразить пути финансового оздоровления предприятия.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
1.1. Значение финансового анализа в деятельности предприятия
1.2.Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
1.3. Понятие, цели и задачи анализа платежеспособности предприятия
и ее методические основы
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
2.1.Общая характеристика финансово хозяйственной деятельности ———-
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3 Анализ ликвидности баланса———
2.4 Оценка платежеспособности на основе анализа финансовых коэффициентов
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Методы диагностики вероятности банкротства
3.2 Мероприятия по повышению эффективности деятельности и улучшению платежеспособности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Работа содержит 1 файл

diplom.docx

Коэффициент оборачиваемости имущества – показывает количество оборотов, которые осуществляет имущество в течение отчетного периода; рассчитывается как отношение суммы продажи к среднегодовой стоимости имущества.

Длительность оборачиваемости имущества – характеризуется количеством дней, в течение которых имущество проходит все стадии одного кругооборота; рассчитывается как отношение количества календарных дней периода и коэффициента обратимости имущества

Коэффициент загруженности имущества – рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости имущества и суммы продажа или фактического объема производства.

Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии в другую. Чем быстрее средства предприятия сделают оборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии приводит к замедлению оборачиваемости капитала, нуждается в дополнительном вложении средств и может обусловить ухудшение финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения обратимости эффект выражается, прежде всего, в увеличении объема выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли.

Таким образом, осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие должно стараться не только ускорить движение капитала, но получать максимальную его отдачу.

2.3.Анализ ликвидности баланса

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Ликвидность текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Таким образом, ликвидность – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена .

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

АнализликвидностибалансаЗАО« Coca-Cola Hellenic Bottling Company Armenia»

Сумма рядов баланса

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, которая будет погашена согласно условий договоров

Сырье и материалы, МБП, незавершенное производство, дебиторская задолженность, срок оплаты которой истек

Основные средства, оборудование и незавершенные капитальные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы

Таблица 8 – Состав и структура обязательств предприятия по срокам оплаты.

Пунктов в структуре

Текущая кредиторская задолженность

Постоянные (собственный капитал) обязательства перед собственниками

Анализ динамики структуры обязательств предприятия, прежде всего, исследует в соответствии со срочностью их оплаты. Данные таблицы свидетельствуют, что уменьшение имущества предприятия осуществилось за счет уменьшения текущей кредиторской задолженности и собственного капитала. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения собственных источников его образования. Убыток прошлого периода уменьшился за счет прибыли, полученной в отчетном периоде (12921400 драм). Однако увеличились заемные средства предприятия на 156,19%, а так же краткосрочные кредиты банкам. Предприятие уменьшило задолженность по текущим обязательствам перед бюджетом, по оплате труда и по внебюджетным платежам. Однако увеличилась кредиторская задолженность по товарам и услугам на 15302007 драм. Кредиторская задолженность является результатом напряженного финансового состояния предприятия, из-за отсутствия необходимых средств задерживается выполнение платежей различным предприятиям и поставщикам. В процессе анализа дебиторской кредиторской задолженности целесообразно составить расчетный баланс, то есть сравнить кредиторов (источники активов) с дебиторами (размещение активов), предусматривая при этом, что кредиторская задолженность должна быть перекрыта дебиторской.

Читать еще:  Рассчитать срок ипотеки по ежемесячному платежу

1) Если выполнимо неравенство А1> П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2> П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия A4≤П4. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. Баланс считается ликвидным, если А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, а значит А4≤П4. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Coca- ColaHellenicBottlingCompanyArm enia» показывает, что наиболее ликвидным баланс был на конец 2011 года, так как выполняется условие 2, 3 и 4, а на начало года – только 2 и 4 условия. Как видно из приведенных данных, неравенство А4 предприятие может погасить немедленно. Он рассчитывается по формуле:

КАЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) ≥ 0,2;

2) Коэффициент промежуточной ликвидности, или коэффициент критической ликвидности, показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле: КПЛ (критической ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов). Рекомендуемое значение данного показателя ≥ 0,8;

3) Коэффициент текущей ликвидности — основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал, или «чистые оборотные активы». КТЛ = оборотные активы(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов)

2.4 Оценка платежеспособности на основе анализа финансовых коэффициентов

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой

Устойчивости предприятия

На основании проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Монет» можно говорить о том, что у предприятия существует ряд проблем.

Основными проблемами является неплатежеспособность предприятия, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала.

Причинами такого положения предприятия стала неудовлетворительная работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщикам и подрядчикам. Также на протяжении рассмотренного периода предприятие является финансово неустойчивым вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами.

Предприятию необходимо избавляться от излишних запасов. Необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности.

Для решения проблемы излишних запасов предприятия предлагается рассчитать величину оптимального размера партии закупок основных продуктов и его частоту.

В таблице 14 представим исходные данные, необходимые для расчета оптимальной партии поставки.

По данным таблицы 14 рассчитаем не только размер партии закупок, но и частоту поставки продуктов. Данные представим в таблице 15.

Таким образом, для ООО «Монет» выгоднее в месяц делать несколько закупок продуктов, что позволит сэкономить на затратах по хранению. В организации преобладает сумма кредиторской задолженности, в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 24,13% или на 39056 тыс.руб. В 2015 году по сравнению с 2014 годом – увеличилась на 0,04% или на 90 тыс.руб.

Таблица 14 – Исходные данные, необходимые для расчета оптимальной партии закупок.

Таблица 15 – Расчет частоты закупки продуктов

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Монет» следует придерживаться либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения; либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

На конец 2015 года имеется остаток по дебиторской задолженности в размере 132670 тыс.руб., который складывается из расчетов с покупателями и заказчиками.

Можно предложить следующие рекомендации по снижению дебиторской задолженности: исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска; периодический пересмотр предельной суммы кредита; использование установления скидок за досрочную оплату продукции.

Так как дебиторская задолженность ООО «Монет» в 2015 году представлена в виде дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности, предлагается мероприятие по использованию бонусной системы за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков.

Сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляет 72919 руб. Рекомендуется реализовывать продукцию на условиях «2/15, полная стоимость 30». Это означает, что покупатель при условии расчетов в срок до пятнадцати дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 2%, за счет предложенных мер планируется сократить срок инкассации дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками с 45 до 30 дней.

1. Текущий средний остаток на счетах дебиторах:

(72919/360)´45 = 9114,875 тыс.руб.

2. То же после изменения политики скидок:

(72919/360)´30 =6076,3583 тыс.руб.

3. Снижение средней суммы на счетах дебиторов = 3038,292 тыс.руб.

Читать еще:  Расчет ипотечных платежей калькулятор

4. Стоимость скидки (0,3´72919´0,02) =437,514 тыс.руб.

5. Выгода от политики скидок = 3038,292 – 437,514 =2600,778 тыс.руб.

Таким образом, планируется сократить сумму дебиторской задолженности на 2600,778 тыс.руб.

Если же реализовывать продукцию на условиях «3/12, полная стоимость 30», то покупатель при условии расчетов в срок до двенадцати дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 3%. Рассчитаем выгоду от применения 3% скидки:

1. Стоимость скидки = (0,3´72919´0,03) =656,271 тыс.руб.

2. Выгода от политики скидок = 3038,292 – 656,271 =2382,021 тыс.руб.

Сумма дебиторской задолженности сократится на 2382,021 тыс.руб.

Если же реализовывать продукцию на условиях «4/10, полная стоимость 30», то покупатель при условии расчетов в срок до десяти дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 4%. Рассчитаем выгоду от применения 4% скидки:

1. Стоимость скидки = (0,3´72919´0,04) =875,028 тыс.руб.

2. Выгода от политики скидок = 3038,292 – 875,028=2163,264 тыс.руб.

Сумма дебиторской задолженности сократится на 2163,264 тыс.руб.

Теперь необходимо определить, выгодно ли дебиторам воспользоваться скидкой. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (2):

, (2)

где Ц – цена отказа от скидки;

r – процент скидки;

D – максимальная длительность отсрочки платежа;

Т – период в течение которого предоставляется скидка.

Если реализовывать продукцию на условиях «2/15, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (3):

. (3)

Поскольку 50,4% >24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 26,4 процентных пункта дороже банковского кредита.

Если же реализовывать продукцию на условиях «3/12, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (4):

. (4)

Поскольку 62% >24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 38 процентных пункта дороже банковского кредита.

Если же реализовывать продукцию на условиях «4/10, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (5):

. (5)

Поскольку 73,8% >24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 49,8 процентных пункта дороже банковского кредита.

В таблице 16 представим эффективность по использованию скидок за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков и для ООО «Монет».

Таблица 16 – Эффект от использования скидок для покупателей и заказчиков.

Таким образом, из трех приведенных скидок (2%, 3% и 4%) наиболее выгодной для ООО «Монет» является реализация продукции на условиях «2/15, полная стоимость 30», так как она позволит сократить сумму дебиторской задолженности на 2600,778 руб. Однако для дебиторов ООО «Монет» наиболее выгодной является скидка «4/10, полная стоимость 30», поэтому необходимо для удовлетворения обоих сторон, применить усредненную скидку, т.е. реализация продукции на условиях «3/12, полная стоимость 30».

У предприятия наблюдается нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты.

Для повышения платежеспособности предприятия необходимо регулярно проводить анализ текущей платежеспособности, контролировать движение денежных средств и выполнение платежных обязательств; не допускать нарушений финансовой дисциплины.

По данным баланса показатель платежеспособности можно рассчитать только один раз в месяц, квартал или год. Движение денежных средств, как известно, происходит непрерывно.

Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, контроля за поступлением средств от реализации продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами, целесообразно составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на тот же период (5 дней, 10 дней, 15 дней, месяц).

Форма предлагаемого для ООО «Монет» платежного календаря представлена в таблице 17.

Таблица 17 – Платежный календарь на январь прогнозного года, тыс. руб.

На протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятия неустойчивое, вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами представлено в таблице 18.

Таблица 18 – Анализ имущественного положения ООО «Монет» за 2013-2015 гг.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это является не очень хорошим фактором для предприятия. В 2014 году по сравнению с 2013 годом запасы увеличились на 247,15%, что является следствием финансового кризиса. В 2015 году по сравнению с 2014 годом запасы увеличились на 12,88%, это связано с увеличением готовой продукции и дебиторской задолженности. Таким образом, в целях увеличения платежеспособности и финансовой устойчивости, предприятию ООО «Монет» необходимо избавляться от излишних запасов.

Происходит рост объемов деятельности предприятия, что выражается в росте выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. При этом себестоимость растет более большими темпами, чем выручка, что отрицательно влияет на чистый денежный поток от основной деятельности.

Повышение себестоимости было связано с повышением затрат производственных ресурсов. Поэтому, для снижения его уровня необходимо принять меры по усилению контроля за более эффективным использованием ресурсов предприятия. Резервы сокращения себестоимости скрываются в сокращении материальных, трудовых и других затрат на производство продукции и в увеличении выручки более высокими темпами, чем увеличение затрат, что в итоге приведет к снижению себестоимости 1 рубля продукции.

Тем не менее, на предприятии обеспечен прирост чистой прибыли, что предоставляет возможность для наращивания собственного капитала предприятия, и, следовательно, увеличивает чистый денежный поток от финансовой деятельности.

Необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности. С целью повышения уровня рентабельности предприятия предлагается оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции, который позволит пересмотреть ассортимент и снизить общие затраты по производству продукции.

Руководству предприятия ООО «Монет» необходимо обратить внимание на мотивацию труда, которая способствует росту производительности труда, повышению качества продукции, которая создает условия для укрепления производственной и трудовой дисциплины. Также необходимо добиваться эффективности работы каждого сотрудника в отдельности и всего коллектива в целом.

Таким образом, для улучшения финансовой деятельности предприятия предлагаются следующие мероприятия: необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, предлагается рассчитать величину оптимального размера партии заказа и частоту его закупки; для снижения дебиторской задолженности произвести исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска, периодический пересмотр предельной суммы кредита; предлагается мероприятие по использованию установления скидок за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков; для решения проблемы нехватки ликвидных средств, предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты; для оперативного анализа текущей платежеспособности целесообразно составлять платежный календарь; с целью повышения уровня рентабельности предприятия предлагается оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции, который позволит пересмотреть ассортимент и снизить общие затраты по производству продукции.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector