Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ и пути повышения платежеспособности предприятия

Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения

Нестеров А.К. Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения // Энциклопедия Нестеровых

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по долгосрочным и краткосрочным обязательствам ликвидными активами. При этом ликвидность, т.е. достаточность денежных средств и оборотных активов, выступает обязательным условием платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Различают два вида платежеспособности предприятия:

  1. Текущая платежеспособность;
  2. Долгосрочная платежеспособность.

Платежеспособность предприятия отражает также структуру его капитала по составу и источникам образования. Соотношение заемных и собственных средств характеризует финансовое положение организации, а платежеспособность показывает способность предприятия выполнить свои обязательства за счет имеющихся активов.

Оценка платежеспособности производится на основе анализа ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для их превращения в денежные средства. Чем меньше нужно времени, тем выше ликвидность.

Различают два вида ликвидности:

  1. Ликвидность баланса
  2. Ликвидность предприятия

Ликвидность баланса – возможность обратить активы в денежные средства и исполнить обязательства предприятия. Таким образом, можно оценить степень обеспеченности обязательств предприятия его активами. Необходимо определить соответствие имеющихся активов сумме краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия трактуется более широко, так как для исполнения текущих обязательств предприятие может привлечь заемные средства, если обладает долгосрочной репутацией и инвестиционной привлекательностью.

Очевидно, что платежеспособность и ликвидность предприятия – это близкие понятия. Однако ликвидность характеризует как текущее состояние на предприятие, так и его перспективы. В результате, в отдельный момент времени предприятие может считаться платежеспособным, но оценка ликвидности покажет кризисное состояние в будущем. Справедлива и обратная ситуация.

Связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия отражает иерархическая схема, иллюстрирующая, что управление ликвидностью предприятия – это способ поддержания его платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Анализ платежеспособности производится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами по обязательствам.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса, положительный вывод делается в том случае, если предприятие не имеет просроченной задолженности по обязательствам.

Долгосрочная платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату, сравниваются суммы платежных средств и обязательств на эту дату.

Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

A3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

Анализ платежеспособности предприятия производится по 7 показателям:

1. Общий показатель платежеспособности (L1)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

3. Коэффициент критической оценки (L3)

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

Базовым направлением улучшения платежеспособности предприятия является повышение уровня финансового управления. Ключевые инструменты:

Использование данных инструментов относится к элементам проактивного управления.

В остальном же мероприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия можно разделить на реактивные и стратегические.

Меры по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия

В случае, если предприятия вошло в фазу кризиса, в первую очередь, необходима разработка программы стабилизации – комплекс мер по восстановлению платежеспособности предприятия в краткосрочный период. В условиях отсутствия резервных фондов эта задача усложняется. На первом этапе потребуется максимизация денежных средств или их экономия.

Первоочередные меры по повышению платежеспособности осуществляются жесткими методами, не приемлемыми с позиций управления в благоприятных условиях.

Основной задачей второго этапа является осуществление маневра между поступлением денежных средств и их расходом. Задача решается путем реализации материальных активов, продажей дебиторской задолженности, финансовых вложений и т.д.

Следующий этап уменьшение текущих финансовых потребностей. Основной формой является реструктуризация обязательств, что осложняется интересами кредиторов. Другим направлением является минимизация текущих затрат. В совокупности все меры данного этапа направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Основные процедуры реструктуризации обязательств для повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

В долгосрочной перспективе предприятию следует реализовывать следующие мероприятия:

  1. Повышение рентабельности – увеличивать прибыль и собственный капитал, внедрить мероприятия по контролю затрат и усовершенствовать коммерческую деятельность.
  2. Привлечение заемных средств на выгодных условиях, минимизация заемных средств.
  3. Увеличение собственных оборотных средств за счет собственного капитала, нераспределенной прибыли и резервов.
  4. Реструктуризировать обязательства в пользу долгосрочных заимствований.
  5. Реализовать мероприятия по увеличению объемов реализации и прибыли.

Анализ и пути повышения платежеспособности предприятия

Анализ состояния расчетов в организации имеет большое значение для определения ее коммерческого положения и оценки ее финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что при осуществлении различного рода расчетов у организации возникают дебиторская и кредиторская задолженности, изменение которых оказывает влияние на оборачиваемость капитала и на состояние платежной системы организации. От этого в свою очередь зависит стабильность ее финансового состояния.

Читать еще:  Как рассчитать коэффициент восстановления утраты платежеспособности

ПАО «КАМАЗ» – крупнейшая автомобильная корпорация в РФ, которая входит в двадцатку среди ведущих мировых производителей тяжелых грузовых автомобилей. Подразделения ПАО «КАМАЗ» являются частью единого технологического комплекса по производству автомобильной техники КАМАЗ и размещены на промышленной площадке города Набережные Челны. ПАО «КАМАЗ» имеет свои представительства на территории Российской Федерации в гг. Москва, Санкт-Петербург, Казань и др.

Для экономического анализа расчетных операций в ПАО «КАМАЗ» рассмотрим показатели оборачиваемости его дебиторской и кредиторской задолженностей (таблица 1).

Таблица 1. – Уровень оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «КАМАЗ»

Средние остатки по счетам, тыс. руб.

Период оборачиваемости, дни

Таблица 2. – Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на конец года, %

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

Доля кредиторской задолженности в капитале организации на конец года. %

Для того чтобы определить за счет каких факторов произошло изменение скорости и продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «КАМАЗ» проведем факторный анализ изменения данных показателей:

КО КЗпр = 104 388 604 / 45 947 812 = 2,27;

КО КЗотч = 107 220 970 / 36 690 756,5 = 2,9;

КО КЗусл = 104 388 604 / 36 690 756,5 = 2,84.

Тогда изменение оборачиваемости за счет средней кредиторской задолженности:

КО КЗ = 2,84 – 2,27 = 0,57.

Далее определим изменение оборачиваемости кредиторской задолженности за счет изменения выручки:

КО ВР = 2,9 – 2,84 = 0,06

КО = 0,57 + 0,06 =0,63.

Таблица 3. – Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка, тыс. руб.

Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

На основе данных таблицы видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась и составила в 2015 г. 1,4 оборота, т.е. на 0,87 оборота меньше, чем в 2013 г. Здесь происходит замедление оборачиваемости кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Оборачиваемость уменьшается как за счет изменения кредиторской задолженности, так и изменения выручки.

Платежеспособность, являясь одним из индикаторов финансового состояния предприятия, оказывает большое влияние на выполнение планов производства и на обеспечение его необходимыми ресурсами. В связи с этим платежеспособность предприятия должна способствовать планомерному поступлению и расходованию денежных средств. Помимо этого платежеспособность предприятия должна обеспечивать стабильное функционирование расчетной системы, способствуя достижению рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Для того чтобы успешно осуществлять свою деятельность в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо эффективное управление финансами, которое предполагает определение того, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе позволяет поддерживать его финансовое состояние на необходимом уровне. Иными словами залогом успеха и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которую обеспечивает платежеспособность предприятия.

Учитывая значительную роль платежеспособности предприятия в обеспечении его финансовой устойчивости, оно должно предпринимать меры для повышения своей платежеспособности и искать соответствующие пути. В первую очередь ПАО «КАМАЗ» должно определить, какие факторы платежеспособности и ликвидности предприятия влияют на его финансовое состояние. Эти факторы могут быть общеэкономическими (рост инфляции, безработицы, нестабильность валютного рынка, ухудшение платежеспособности населения, увеличение числа организаций с кризисными финансовыми явлениями), государственными (неплатежеспособность государственных органов, нестабильность налоговой системы, таможенных правил, политическая нестабильность) и рыночными (усиление конкуренции на рынке, отсутствие государственной поддержки, снижение спроса на продукцию, финансовые кризисы и банкротство кредитных организаций).

Для того чтобы повысить свою платежеспособность предприятию необходимо скорректировать структуру источников финансирования таким образом, чтобы более устойчивые источники финансирования были увеличены, а самые краткосрочные (а именно кредиторская задолженность) – уменьшены. Также возможно сокращение потребности в финансовых источниках за счет ликвидации неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих активов.

Для повышения платежеспособности предприятие может увеличить собственный капитал за счет нераспределенной прибыли, в отношении которой следует разработать соответствующую дивидендную политику. Также ПАО «КАМАЗ» может увеличить и уставный капитал собственниками и третьими лицами. Этого можно достичь за счет дополнительной эмиссии по закрытой или открытой подписке для акционерных обществ и привлечения вкладов участников и третьих лиц для обществ с ограниченной ответственностью.

Одним из путей повышения платежеспособности предприятия могут стать изменения в исполнении его обязательств посредством перевода долга предприятия на его собственников при обязательном условии согласия кредитора на перевод долга. Помимо этого ПАО «КАМАЗ» может заключить договор уступки права требования в обмен на принятие долга, т.е. на обязательство погасить кредиторскую задолженность. При этом одновременно будут снижены две задолженности: и кредиторская, и дебиторская.

Еще одним путем повышения платежеспособности ПАО «КАМАЗ» является переоценка основных средств с целью увеличения их стоимости. Это будет способствовать увеличению добавочного капитала, являющегося составляющей собственного капитала предприятия, в результате чего увеличится его платежеспособность, а значит и финансовая устойчивость.

Наряду с этим ПАО «КАМАЗ» может повышать доходность своего капитала рациональным и экономным использованием всех имеющихся ресурсов, недопущением их перерасхода и потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

Читать еще:  По платежеспособности налогоплательщика налоги делятся на

Таким образом, ПАО «КАМАЗ» в целях повышения своей платежеспособности может предпринять вышеуказанные меры, провести соответствующие мероприятия, тем самым улучшив свою платежеспособность, а значит, и обеспечить еще большую финансовую устойчивость.

Пути повышения платёжеспособности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2011 в 13:08, контрольная работа

Описание работы

Цель данной работы — исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Вагон-Комплект», выявить основные проблемы платежеспособности и дать рекомендации по улучшению состояния.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
расчет коэффициентов ликвидности;
расчет коэффициентов платежеспособности;
анализ полученных коэффициентов;
разработка мероприятий по улучшению финансово — хозяйственной деятельности.

Содержание

Введение
1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия
1.1. Основания для признания предприятия платежеспособным
1.2. Методика расчета показателей платежеспособности
1.3. Связь платежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним
2. Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Вагон-Комплект»
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ платежеспособности предприятия
2.3. Анализ причин неплатежеспособности ООО «Вагон-комплект»
3. Рекомендации по повышению платежеспособности предприятия
Заключение
Список используемой литературы

Работа содержит 1 файл

титульный мой.doc

«ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

Кафедра Бухгалтерского учёта, анализа и аудита

Специальность 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Тема : «Пути повышения платёжеспособности предприятия»

Выполнила студентка 3 курса, группы БУ2- 28- ВС (И)

Шипунова Евгения Александровна

Руководитель работы Мохина М.И.

Работа защищена с оценкой ____________

«____» _______________________2010 г.

1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия

1.1. Основания для признания предприятия платежеспособным

1.2. Методика расчета показателей платежеспособности

1.3. Связь платежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним

2. Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Вагон-Комплект»

2.1. Краткая характеристика предприятия

2.2. Анализ платежеспособности предприятия

2.3. Анализ причин неплатежеспособности ООО « Вагон-комплект»

3. Рекомендации по повышению платежеспособности предприятия

Список используемой литературы

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микро-уровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макро-уровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей контрольной работы обусловлена рядом причин:

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.

Цель данной работы — исследовать финансовое состояние предприятия ООО « Вагон-Комплект», выявить основные проблемы платежеспособности и дать рекомендации по улучшению состояния.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

      • расчет коэффициентов ликвидности;
      • расчет коэффициентов платежеспособности;
      • анализ полученных коэффициентов;
      • разработка мероприятий по улучшению финансово — хозяйственной деятельности.

Объектом курсовой работы является предприятие ООО «Вагон-Комплект».

1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия

1.1 Основания для признания предприятия платежеспособным

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Кредитор имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения.

Нарушение сроков исполнения обязательств ведет к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает предприятие контрагентам, чем чаще и длительнее оно задерживает исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

Такое предприятие обретает репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д.

Ненадежное исполнение обязательств свидетельствует о:

      • необязательности как о стиле взаимодействия с партнерами, если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихся обязательств;
      • дефиците или кризисе возможностей для исполнения обязательств.

Необязательность как стиль взаимодействия влечет за собой, как правило, отказ партнеров от взаимодействия, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами, но, в конечном счете, партнеры или кредиторы сохраняют шанс на погашение обязательств без особого ущерба.

Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способно ли оно в полной мере, т.е. без ущерба, удовлетворить кредиторов.

И здесь не принципиально, способно ли оно удовлетворить одних кредиторов в ущерб другим. Важно, способно ли предприятие удовлетворить без ущерба всех кредиторов в надлежащие сроки, платежеспособно ли оно?[16]

Читать еще:  Обязательные платежи это

Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.

Очевидно, что неплатежеспособность есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации — от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности.

Устойчивая и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие:

      • поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;
      • формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д.

Иными словами, неплатежеспособное предприятие является носителем финансового ущерба кредиторам, оказывает на них депрессирующее влияние путем изъятия их ресурсов.[17]

Как правило, несущие ущерб кредиторы пытаются теми или иными методами, в том числе судебными, истребовать исполнение отдельных обязательств, действуя разрозненно и независимо друг от друга.

Обычно успехи одних кредиторов становятся известны другим, которые также выставляют свои требования. Рано или поздно кредиторы вынуждены прийти к согласованным совместным действиям.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

      • или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения;
      • или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.

Однако здесь выбор стоит не только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставить вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предприятия.

Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называется банкротством предприятия.

Рассматривая дело о банкротстве, суд может и не объявлять предприятие банкротом, а пойти по пути попыток финансового оздоровления предприятия.[18]

В настоящее время большинство предприятий России находятся в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия – обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденных законодательством.

Основными источниками анализа являются форма №1 «Баланс предприятия», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.[14]

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является одно из следующих условий:

      • коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
      • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Пути повышения ликвидности и платежеспособности

Информационная основа для обоснования мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности отображают соотношение между обязательствами компании и доступными активами, которые можно использовать для погашения этих обязательств. Соответственно, для улучшения самих показателей ликвидности и платежеспособности необходимо сбалансировать обязательства по срокам их погашения с активами по срокам, в течение которых можно их продать для превращения в денежные средства. Последние будут использованы для погашения упомянутых обязательств.

Существенное влияние на платежеспособность предприятия имеет платежная дисциплина, качество учетного процесса, прочие связанные процессы на предприятии. Поэтому для улучшения отношений с контрагентами, поставщиками, сотрудниками, прочими партнерами в рамках финансово-хозяйственной деятельности компании, целесообразно обеспечить системный управленческий отчет, который будет своевременно фиксировать все операции, активы, обязательства, а также позволит обеспечить необходимую точность прогнозирования будущих денежных потоков. Высокое качество прогноза обеспечивает ситуацию, когда предприятие может хранить меньший объем высоколиквидных активов для погашения своих обязательств. В таком случае полученные денежные средства будут направляться сразу же на погашение возникших обязательств. Конечно, на практике такая ситуация невозможна, ведь дебиторы могут сталкиваться с различными проблемами, что не позволит им погасить свои обязательства перед предприятием согласно ранее достигнутым договоренностям.

Таким образом, для анализа ликвидности и платежеспособности важно рассмотреть также динамику денежных потоков, что отображено в отчете о финансовых результатах, а не только балансе, который обычно используется студентами для определения коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютный ликвидности.

Пример мероприятий

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности на ближайшую перспективу для быстрого получения денежных средств и сбалансирования потоков:

  1. Продажа запасов, которые не будут использованы в производственном процессе.
  2. Получение кредита от банка
  3. Получение товарного кредита (права отсрочки) от поставщика
  4. Получение аванса от клиента
  5. Прочие способы привлечения дополнительных финансовых ресурсов
  6. Прочие варианты продажи имеющихся ресурсов для их превращения в денежные средства

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности в долгосрочной перспективе, обеспечение системного подхода управления платежеспособностью:

  1. Внедрение системы финансового контроллинга.
  2. Внедрение комплексного управленческого учета.
  3. Внедрение системы бюджетирования и планирования
  4. Прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector