Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Активный платежный баланс способствует

Влияние валютного курса на состояние платежного баланса Российской Федерации

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 16.08.2016 2016-08-16

Статья просмотрена: 3276 раз

Библиографическое описание:

Подвигина, Д. И. Влияние валютного курса на состояние платежного баланса Российской Федерации / Д. И. Подвигина. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 16 (120). — С. 194-195. — URL: https://moluch.ru/archive/120/33145/ (дата обращения: 11.04.2020).

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что платежный баланс является зеркалом состояния экономики отдельной страны. Он выражает масштабы и структуру международных экономических связей государства, так на состояние платежного баланса прямым образом может влиять валютный курс. Так или иначе, платежный баланс является сложной экономической категорией, отражающей включение национального хозяйства в мировую экономику, что сопряжено с негативными и позитивными факторами.

Ключевые слова: платежный баланс, валютный курс

Термин «баланс» в международных платежных отношениях применяется как некая база для выражения понятий, в том числе таких как: балансовый счет, равновесие, сальдо и другое. Важно отметить, что платежный баланс — это не только формальный счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но так же платежный баланс является определением количественного и качественного состояния этих операций.

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все внешнеэкономические операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, произошедшие в течение определенного периода времени (месяц, квартал или год). [1]

В платежном балансе отражаются структурные диспропорции экономики, потребности импорта товаров и услуг, капитала, возможность экспорта, конъюнктурные факторы, такие как инфляция, изменение валютного курса и другое.

Валютный курс представляет собой стоимость денежной единицы государства, которая выражена в национальной валюте другого государства. Этот элемент является важной составляющей системы страны, поскольку с развитием международных отношений требуется некое измерение ценового соотношения валют различных государств.

Банк Российской Федерации каждый день устанавливает в отношении рубля официальный курс для иностранных валют (или каждый месяц, но без обязательства покупки или продажи указанной валюты по установленному курсу). Это предопределено специальным Положением ЦБ от 18.04.06 г. [2].

Валютный курс является макроэкономическим показателем положения страны, занимает важное место в числе показателей, используемых в качестве средства государственного регулирования платежного баланса. Причина заключается в том, что его повышение или понижение немедленно и непосредственно воздействует на экономическое положение страны. Изменяются ее внешнеэкономические показатели, валютные резервы, задолженность, динамика товарных и финансовых потоков.

Величина валютного курса непосредственно зависит от состояния платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повышению курса валюты страны, так как возрастает спрос на неё со стороны иностранных дебиторов. С пассивным платежным балансом происходит все наоборот.

Размеры влияния платежного баланса на валютный курс определяются степенью открытости экономики страны. Так, чем выше доля экспорта в валовом национальном продукте (чем выше открытость экономики), тем выше эластичность валютного курса по изменению платежного баланса.

Нестабильность платежного баланса приводит к скачкообразному изменению спроса на соответствующие валюты и их предложение. В современных условиях возросло влияние международного движения капиталов на платежный баланс и, следовательно, на валютный курс.

Так же на валютный курс влияет политика государства в области урегулирования платежного баланса. На состояние торгового баланса воздействуют различные факторы, такие как: изменение пошлин, экспортные субсидии, ограничение импорта и другое. При отрицательном сальдо торгового баланса происходит снижение спроса на валюту данной страны, а при положительном происходит обратный процесс.

Для наглядного представления изменения курса национальной валюты под воздействием изменения сальдо баланса текущих операций представлен следующий график. Он показывает сальдо баланса текущих операций России с 2009 по 2015 г. И динамику курса российского рубля к доллару США.

Из графика видно, что движение курса национальной валюты совпадает с направлением изменения сальдо баланса текущих операций Российской Федерации.

Таким образом, финансовое положение страны на международном рынке оценивают по ее платежному балансу. Он является важным показателем, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, МЭО, установить ее платежеспособность. Состояние торгового и платежного баланса оказывает большое влияние на валютный курс.

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС представляет собой систематизированную оценку экономических операций между резидентами страны и нерезидентами, связанных с получением и платежами денежных средств. Основными операциями получения являются поступления от экспорта товаров, услуг, доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами внутренних активов страны, а основными операциями платежей — оплата импорта товаров, услуг, выплаты доходов по зарубежным инвестициям в данную страну и приобретение резидентами иностранных активов. Платежный баланс составляется за конкретный период — год, квартал, месяц. Под резидентами понимаются юридические и физические лица, осуществляющие свою деятельность в данной стране. Информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта и др. Развитие международных финансовых отношений и международных сопоставлений потребовало унификации методов составления платежных балансов в различных странах и согласования их с системой национальных счетов. Последние рекомендации по составлению платежного баланса опубликованы Международным валютным фондом в 1993 г.

Читать еще:  Отступление от очередности погашения текущих платежей

При составлении платежного баланса используется принятый в бухгалтерском учете принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счета, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счет, они отражаются со знаком плюс. Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платежном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, т.е. по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежные балансы принято составлять в национальной валюте соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой валюте какой-либо страны.

В балансе выделяются два раздела — счета: «счет текущих операций» и «счет операций с капиталом и финансовыми инструментами». Под текущими операциями (см. баланс текущих операций) понимаются операции с товарами, услугами и доходами. Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами характеризует операции, связанные с инвестиционной деятельностью. Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по абсолютной величине и иметь противоположные знаки. Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены сокращать импорт и увеличивать экспорт. Положительное сальдо текущего баланса означает прирост чистых зарубежных активов. Общий платежный баланс страны является положительным в случае, если баланс текущих операций в сумме с балансом операций с капиталом и финансовыми инструментами образует положительное сальдо. Это ведет к притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных запасов. В случае отрицательного сальдо имеет место дефицит платежного баланса и национальный банк страны вынужден сокращать резервы иностранной валюты. Страна не может в течение длительного времени тратить на приобретение иностранных товаров, услуг и активов больше средств, чем получено выручки от реализации собственных товаров, услуг и активов. Поэтому сальдо платежного баланса является его важнейшим аналитическим понятием.

Активный платежный баланс — платежный баланс, в котором поступления превышают платежи. Активное сальдо платежного баланса способствует укреплению валютного положения страны.

Пассивный платежный баланс — платежный баланс, в котором платежи превышают поступления. Обычно пассивное сальдо платежного баланса покрывается за счет использования своих валютных резервов, либо с помощью иностранных займов и кредитов или ввоза капитала.

Сальдо платежного баланса — в платежных расчетах — разность между суммами заграничных поступлений и платежей. Считается, что сальдо платежного баланса должно всегда быть равным нулю. Пассивное или активное сальдо отражает несбалансированность составных частей баланса и, как правило, показывает ту сумму, на которую сократились или возросли валютные резервы государства.

Дефицит платежного баланса — пассивное сальдо баланса счета текущих операций и баланса счета движения капиталов.

Платежный баланс страны — соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за границы, и всех ее платежей за границу в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. В большинстве стран мира платежный баланс составляется по форме, рекомендованной Международным валютным фондом. Различают: внешнеторговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей и баланс движения капиталов и кредитов.

Читать еще:  Анализ ликвидности и платежеспособности ооо

Текущий платежный баланс — часть платежного баланса страны, включающая торговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей.

Пассивный платежный баланс

Пассивный платежный баланс — одна из форм платежного баланса, в котором расходы (платежи) превышают прибыль (поступления). Пассивный платежный баланс может покрываться за счет ввоза капитала, оформления иностранных кредитов, использования валютных резервов и так далее.

Пассивный платежный баланс: сущность, негативные факторы

Государственный платежный баланс — учет группы финансовых и торговых сделок с другими государствами в определенный период времени. В составе платежного баланса есть два основных раздела — выплаты (платежи) и приход (поступления). Если уровень поступлений больше, чем размер платежей, то платежный баланс активный (положительный). В обратной ситуации, когда величина платежей превышает уровень поступлений, речь идет о пассивном платежном балансе.

Особенность платежного баланса — отражение реальной картины в сфере внешней торговли государства. По этой информации можно судить не только об объеме участия страны в международном процессе обмена капиталом, услугами, товарами, но и о качестве проводимых операций. Вот почему пассивный платежный баланс заставляет принимать срочные меры по его выравниванию посредством проведения тех или иных операций или волевых решений в политической сфере.

База платежного баланса — торговый баланс, характеризующий импорт и экспорт продукции. Если он больше нуля, то страна больше импортирует продукции за рубеж, чем экспортирует. В такой ситуации речь идет об активном (положительном) сальдо. В обратной ситуации, когда объем ввоза товара в страну больше, чем объем вывоза, то торговый баланс пассивный (отрицательный). Изменения баланса напрямую связаны с корректировкой занятости и изменениями объема внутреннего производства.

Основа торгового баланса — данные таможенных органов, учитывающие объемы продукции, реально пересекающей границу. В свою очередь, платежный баланс учитывает лишь поступления и выплаты при внешнеторговых отношениях. По времени движение товара и сам оборот могут не совпадать.

В состав платежного баланса входит не только торговый баланс, но и прибыль от вложений, трансфертные выплаты, иностранные кредиты и так далее. Операции по каждому из видов статей — платежи, которые либо заходят внутрь страны, либо же выходят из нее. Приток цены (покупка активов) требует от государства расходов иностранной валюты, что заставляет отражать движение капитала со знаком «-». При продаже активов (к примеру, как случае с экспортом) платежный баланс отображается со знаком «+».

Каждая операция, проведенная на международном уровне, отражается дважды — в форме дебета и кредита:

— дебет — приток активов (ценностей) в страну, после которого должны следовать выплаты;

— кредит — отток активов (ценностей) из страны, после чего должны идти платежи.

Пассивный платежный баланс может формироваться под действием ряда факторов (внешних и внутренних). К ним относится — динамика цен, действие циклических аспектов, динамика изменения стоимости сырья, колебание курсовых цен, снижение спроса на различные товары (инвестиционные и потребительские), особенности внешнеэкономической политики и так далее.

В России имеет место пассивный платежный баланс. Причины — большие обязательства по международным услугам, необходимость покрытия валютной задолженности, завоз долларов, отток капитала и так далее.

Пассивный платежный баланс: методы выравнивания

Государства, имеющие дефицитный (отрицательный, пассивный) платежный баланс могут принимать следующие мероприятия:

1. Упор на дефляционную политику, направленную на снижение внутреннего спроса и ограничение бюджетных затрат (в частности, замораживание заработных плат, уровня цен). Главные инструменты — кредитные ограничения, изменение учетной ставки ЦБ, установление лимитов объема денег в обороте и так далее. На фоне экономического спада, при высоком уровне безработицы и большом объеме неиспользуемых резервов политика дефляции приводит к снижению занятости и уровня производства. Следовательно, при пассивном платежном балансе такая политика оправдана не всегда.

2. Девальвация — снижение курсовой цены внутренней валюты. Основная цель — стимулировать экспорт и сдержать потоки поступающей в страну импортной продукции. Но роль девальвации во многом зависит от условий ее проведения, текущей финансовой политики государства. Особенность — стимулирование экспорта товаров лишь при наличии соответствующего потенциала у страны, а также конкурентоспособности товаров на мировом рынке.

На практике резкое изменение потока ввозимой продукции невозможно. Кроме этого, редко какие страны придерживаются активной политики замещения импорта. Причина — высокие риски для экономики. Девальвация приводит к удорожанию импорта, повышению издержек в производственной сфере и росту цен внутри страны. Но, несмотря на это, девальвация не всегда способна исправить пассивный платежный баланс. В случае завышенной девальвации высок риск падения курса денег других стран, что приводит к потере полученного преимущества. Не дает ожидаемого эффекта и режим плавающих курсов.

Читать еще:  Ипотечный калькулятор по платежу в месяц

3. Валютные ограничения. Пассивный платежный баланс часто выравнивается одним из следующих способов — сосредоточением валютных сделок в уполномоченных банковских учреждениях, продажей иностранной валюты, блокированием выручки экспортеров в валюте другой страны и так далее.

4. Особая кредитно-денежная и финансовая политика. Для снижения пассивного баланса государство может прибегать к отмене налога с процентов, внедрению бюджетных субсидий, повышению импортных пошлин, таргетированию денежной массы, введению новой кредитно-денежной политики.

5. Специальные меры, направленные на устранение дефицита баланса в пределах основных статей — движения капитала, «невидимых» сделок и торгового баланса.

Активный платежный баланс

«Активный платежный баланс» в книгах

Платежный баланс

Платежный баланс Компании отслеживают свои операции посредством финансовых отчетов, и точно так же страны в целом отслеживают свои международные операции, ведя платежный баланс. В платежном балансе отражаются финансовые требования и обязательства страны в торговых

39. Платежный баланс, его сущность и структура

39. Платежный баланс, его сущность и структура Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени. Различают платежный баланс: 1) за определенный

Что такое платежный баланс?

Что такое платежный баланс? Государственный платежный баланс – это разница между исходящим и входящим потоками денежных средств.Платежный баланс состоит из двух частей. К текущему балансу относятся товары, услуги, прибыли от инвестиций и односторонние трансферы, такие

57. Платежный баланс

57. Платежный баланс Движение товаров и услуг через границу сопровождается движением денег в противоположном направлении. Именно эти денежные потоки обобщенно отражаются в платежном балансе страны – форме статистической отчетности по международным сделкам.Платежный

28. Платёжный баланс страны.

28. Платёжный баланс страны. Это соотношение денежных требований и обязательств поступлений и платежей одной страны по отношению к другим.Основные виды:расчетный баланс (соотношение требований и обязательств на какую-нибудь конкретную дату независимо от сроков

42. Платежный баланс и его виды

42. Платежный баланс и его виды Платежным балансом называется соотношение между всеми платежами, которые страна сделала другим странам, и суммой всех средств, которые были ею получены в течение того же времени от других стран.В платежный баланс включаются экспорт и

43. Платежный баланс России, ее внешний долг

43. Платежный баланс России, ее внешний долг В Советском Союзе платежный баланс считался секретным документом и никогда не публиковался открыто. Начиная с 1992 г. платежный баланс составляется в соответствии с требованиями руководства МВФ. Платежный баланс России

85. Платежный баланс

85. Платежный баланс Платежный баланс– это стоимостное выражение всего комплекса международных хозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой

88. Платежный баланс, баланс движения капиталов и кредитов

88. Платежный баланс, баланс движения капиталов и кредитов Операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, поскольку они не относятся к экспорту и импорту товаров, т. е. осязаемых

89. Факторы, влияющие на платежный баланс

89. Факторы, влияющие на платежный баланс Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:– структурные диспропорции экономики, определяющие

Вопрос 45 Платежный баланс

Вопрос 45 Платежный баланс Ответ Платежный баланс страны отражает соотношение денежных поступлений, полученных данным государством из-за рубежа, и всех платежей, произведенных данной страной за границу за определенный период (обычно за год). Если поступления превышают

Вопрос 80 Платежный баланс

Вопрос 80 Платежный баланс Ответ Платежный баланс страны отражает соотношение денежных поступлений, полученных данным государством из-за рубежа, и всех платежей, произведенных данной страной за границу за определенный период (обычно за год). При составлении платежного

Баланс платёжный

Платёжный баланс

1. Платежный баланс и его виды. Платежный баланс России и ее внешний долг

1. Платежный баланс и его виды. Платежный баланс России и ее внешний долг Платежным балансом называется соотношение между всеми платежами, которые страна сделала другим странам, и суммой всех средств, которые были ею получены в течение того же времени от других стран.В

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector