Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Особенности использование лизинга на предприятии

Особенности лизинга

Лизинг обладает рядом преимуществ перед обычной ссудой, что обусловливает его широкое распространение.

1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленной выплаты платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества.

Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

2. Контракт по лизингу получить проще, чем ссуду. Особенно это касается мелких и средних предприятий. Некоторые лизинговые компании не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.

3. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитать поступление своих доходов и выработать с арендодателем, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей — отличаться друг от друга. Иногда погашение осуществляется после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и «плавающей».

4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянно обновлять свой парк оборудования.

5. Лизинг дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.

6. Поскольку лизинг долгое время служил средством реализация продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

7. Лизинг имеет преимущества учета арендуемого имущества. Основным принципом Евролиза (Keaseurope ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений.

Кроме того, Международный валютный фонд (МВО) не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам.

Однако у лизинга есть и свои недостатки.

Во-первых, если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.

При оперативном же лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.

Во-вторых, недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

В-третьих, если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

Лизинг, понятие и особенности

Понятие лизинга

Классический лизинг осуществляется посредством трех сторон:

  • лизингодателя,
  • лизингополучателя,
  • продавца (поставщика) имущества,

Осуществление лизинговых операций происходит по следующей схеме. Будущему лизингодателю необходимо некоторое имущество, для покупки которого у него не хватает свободных денежных средств.

Тогда он ищет лизинговую компанию, располагающую достаточными средствами, и направляет ей деловое предложение о заключении лизингового договора. При проведении этой сделки, лизингополучатель может выбрать поставщика, у которого есть в наличии требуемое имущество, а лизингодатель может приобрести его в собственность и передать лизингополучателю на время за соответствующую договору лизинга оплату. По завершении договорных отношений в зависимости от их условий имущество может быть как возвращено лизингодателю, так и перейти в собственность лизингополучателя.

Объектом лизинга является любое движимое и недвижимое имущество, которое можно причислить к основным фондам, кроме такого имущества, обращение которого запрещено.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В соответствии с объектом лизинга выделяют лизинг:

  • Оборудования,
  • недвижимого имущества.

По причине большой цены, сложного осуществления, больших сроков подготовки, лизинг недвижимости не нашел широкого применения в России. В первую очередь распространен лизинг оборудования, как в нашей стране, так и за рубежом, где на долю лизинга оборудования приходится большая доля всех лизинговых платежей.

Субъекты лизинга

Субъектами лизинга являются:

  • собственники имущества (лизингодатели, представляющие собой лица, специально приобретающие имущество для последующей сдачи его во временное пользование;
  • пользователи имущества (лизингополучатели) – лица, которые получают имущество во временное пользование;
  • продавцы имущества — лица, которые реализуют имущество, являющееся лизинговым объектом.

Особенности лизинга

В настоящее время существуют несколько видов лизинга, которые признаны во всем мире. Это финансовый и оперативный лизинг, критериями разграничения которых являются сроки использования оборудования и объемы в обязательствах лизингодателя.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Особенностью оперативного лизинга является то, что срок лизинга короче нормативного срока службы имущества, а лизинговые платежи не способны покрыть полную стоимость имущества. По этой причине лизингодатель должен сдать его во временное пользование не один раз, поскольку для него возникает риск возмещения остаточной стоимости по объекту лизинга. В соответствии с этим, при прочих равных условиях, величина лизинговых платежей в процессе оперативного лизинга больше, чем при осуществлении финансового лизинга.

Финансовый лизинг — лизинг с полной выплатой стоимости имущества, характеризующийся такой особенностью, что срок, на который имущество передается во временное пользование, приближен по длительности к срокам эксплуатации и амортизации всего или части имущества.

На протяжении действия договора лизингодатель посредством лизинговых платежей производит возврат себе всей стоимости имущества и получение прибыли от лизинговой сделки. При осуществлении финансового лизинга возникает обязанность лизингополучателя технического обслуживания и страхования. Данный тип лизинга — наиболее распространенный и может содержать в себе много различных форм, получивших самостоятельное название.

Читать еще:  Лизинг авто для ип

Существует понятие чистого лизинга, особенностью которого является то, что всё обслуживание имущества берет на себя арендатор. В этом случае расходы на обслуживание оборудования не включены в платежи по лизингу.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Вопрос 1. Тема 9. Особенности организации лизинговых услуг

Тема 9. Особенности организации лизинговых услуг

1. Основные формы лизинга

2. Лизинговая сделка

Впервые понятие «лизинга» возникло в 1877 году, когда телефонная компания Bellрешила не продавать производимые ей аппараты, а сдавать их в аренду.

Первое лизинговое сообщество появилось в 1952 году. Это сообщество называлось United States Leasing Corporation – Генри Шонфельд. Лизинг в США благодаря сообществу превратился в эффективный инструмент экономической деятельности.

Лизинг сформировался как новая нетрадиционная специфическая система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы.

Лизинг является разновидностью арендных отношений и представляет собой основной вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору аренды юридическим или физическим лицам за определенную плату во временное пользование.

Лизинговую деятельность можно классифицировать по ряду признаков:

1. По предметам (объектам):

2. По участникам (субъектам):

3. По рынку:

4. По платежам:

5. По окупаемости и амортизации:

6. По услугам:

— с полным набором;

— с частичным набором.

Лизинг является комплексом имущественных и экономических отношений по приобретению имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Лизинг, как правило, имеет трехсторонний характер:

— продавец или поставщик имущества.

Будущий лизингополучатель при необходимости находит лизинговую компанию с достаточными финансовыми средствами и обращается к ней с деловым предположением по заключению лизинговой сделки, согласно которой лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре плату. По окончанию действия договора в зависимости от его условий имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя.

Состав участников лизинговой сделки может сократиться до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Количество участников может быть и увеличено в случае привлечения банков, страховых компаний и инвестиционных фондов.

Главное содержание лизинговых отношений – операции по передаче имущества в аренду, во временное пользование на условиях лизинга. Отношения купли-продажи играют второстепенную роль. Лизинг имеет много общего с кредитными отношениями, которые базируются на принципах:

В лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период и во временное пользование, в установленный срок получает имущество обратно, а за предоставленные услуги получает от лизингопользователя оплату в размере согласованного процента от стоимости сдаваемого в аренду оборудования.

Специфика лизингового взаимодействия проявляется в следующем:

1. Продавец имущества знает, что оно приобретается для сдачи в аренду

2. При сдачи имущества в аренду на условиях лизинга собственником имущества остаётся лизингодатель

3. Собственник имущества за передачу его во временное пользование всегда получает вознаграждение

4. Пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии или собственнику или непосредственно продавце оборудования, с которым никакими договорными отношениями не связан

5. Пользователь имущества в условиях финансового лизинга имеет право досрочно или после окончания срока договора приобрести его в собственность

Субъектами лизинга являются:

1. Собственник имущества – лизингодатель – юридическое или физическое лиц, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в арену специально приобретенное имущество

2. Пользователь имуществом — лизингополучатель – лицо, получающее имущество во временное пользование

3. Продавец-поставщик имущества – лицо, продающее имуществу лизингодателю.

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество, относящееся в действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещённого к свободному обращению на рынке.

Виды лизинга формируются с учётом следующих признаков

1. Срок использования и связанная с ним амортизация имущества

2. Объём обязанностей в области обслуживания оборудования

3. Кол-во участников в сделке

4. Тип имущества

5. Характер лизинговых платежей и форм расчётов

6. Уровень окупаемости арендуемого оборудования

В международной практике различают следующие виды аренды

· долгосрочная (3-5 и более лет, до 20) – лизинг

· среднесрочная (1-3 года) – хайринг

· краткосрочная (несколько часов, дней, месяцев, до 1 года) – рентинг

Формы среднесрочной и краткосрочной аренды — в оперативном лизинге.

Оперативный лизинг как форма аренды с неполной окупаемостью характеризуется тем, что затраты арендодателя, связанные с приобретением сдаваемого в аренду имущества не окупаются полностью в течение срока аренды.

Оперативный лизинг используется, когда арендатор готов выплачивать более высокие арендные ставки, чем нести весь риск, связанный с владением имущества.

Этот вид лизинга применяется, когда предполагаемый срок использования имущества меньше срока физического износа имущества (при использовании оборудования, требующего специального обслуживания, при сезонных работах).

Оперативный лизинг не предполагает полного возмещения стоимости техники и возлагает на арендодателя ответственность по обслуживанию, ремонту и страхованию машин и оборудования.

Чаще всего оперативный лизин применяется в отношении оборудования с высокими темпами старения (копировальные машины, автомобили и другие средства транспорта).

Финансовый лизин – самый распространённый вид лизинга в международной торговле.

Финансовый лизин – сделка трёхстороннего характера, при посредничестве лизинговой компании с полной выплатой стоимости имущества, которая характеризуется тем, что срок, на который передаётся имущество, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации большей части стоимости имущества.

Читать еще:  Покупка авто в лизинг для физических

Если производитель оборудования самостоятельно сдаёт его в аренду без посредничества лизинговой компании, то такой вид лизинга называется прямым.

В большинстве случаев лизинг осуществляется через посредника в лице специализированной лизинговой компании. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Такой вид лизинга называется сублизинг.

Возвратный лизинг – разновидность двусторонней сделки. Находит широкое применение в кризисной ситуации. Предприятие — будущей лизингополучатель имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговую компанию и продаёт ей оборудование, а компания сдаёт его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, и договор на возвратный лизинг может быть составлен так, что по окончании его действия предприятие имеет право выкупить оборудование.

Леверидж-лизинг – форма финансового лизинга, при которой большая стоимость сдаваемого в аренду оборудования берётся в заём от третьей стороны (инвестора) и в первой половине аренды осуществляются амортизационные отчисления для арендованного оборудования и уплата процентов по взятой ссуде на приобретение оборудования. Такая сделка уменьшает облагаемый доход инвестора и создаёт эффект отсрочки дохода.

Компенсационный лизинг – в счёт лизинговых отчислений арендатор поставляет арендодателю продукцию, производимую на арендуемом оборудовании в оговорённых размерах. Компенсационный лизинг в международных отношениях решает проблему изыскания свободной валюты для оплаты аренды.

Чистый лизинг – разновидность финансового лизинга – отношения, при которых всё обслуживание имущества берёт на себя лизингополучатель, а арендные платежи, получаемые лизингодателем, являются чистыми. Расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.

Лизинг с обслуживанием предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции со стороны арендодателя, которые входят в арендную плату. Используются для аренды сложного и дорогостоящего оборудования. Расходы по дополнительным видам услуг включаются в размер арендной платы.

Генеральный лизинг – общий договор о лизинге между арендодателем и арендатором, который предусматривает право арендатора дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Раздельный лизинг – лизинг с дополнительным привлечением средств или лизинг частично финансируемый лизингодателем (многоканальное финансирование для оплаты дорогостоящих объектов). Арендодатель берёт ссуду у одного или нескольких кредиторов пользуясь при этом всеми налоговыми льготами. Заёмщик не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды. Она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому лизингодатель оформляет в пользу кредитора залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение лизинговых платежей в счёт погашения ссуды. Основной риск по сделке несут кредиторы.

Револьверный лизинг (лизинг с последовательной заменой имущества) используется в тех случаях, когда лизингополучателю по технологии последователь требуются различные виды оборудования. При этой форме лизинга арендополучатель имеет право по истечении определённого срока обменять арендуемое оборудование на другой его вид.

Что такое лизинг – полный обзор понятия простыми словами, виды лизинга + отличия лизинга от кредита

Приветствуем читателей журнала «ХитёрБобёр»! Постоянный автор ресурса, экономист, Эдуард Стембольский снова с вами.

Сегодня мы поговорим о лизинге – финансовой услуге, приобретающей всё большую актуальность в нашей стране.

Статья будет полезна начинающим предпринимателям, автовладельцам и всем тем, кто хочет идти в ногу со временем и быть в курсе популярных тенденций в сфере финансов и бизнеса.

1. Что такое лизинг – определение

Финансовый термин «лизинг» происходит от английского слова «leasing» и дословно переводится как «аренда».

Действительно, при совершении лизинговых операций имущество передаётся во временное пользование, но в отличии от классической аренды, пользователь имеет право на последующее приобретение объекта лизинга в постоянное владение.

Это главное принципиальное различие между лизингом и арендой: есть и другие нюансы, о которых мы обязательно расскажем в нашей статье.

Официальное определение звучит следующим образом:

Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, направленный на передачу владельцем своего имущества физическим или юридическим лицам согласно договору.

Имущество передаётся лизингодателем на определенный срок за условленную заранее плату и с правом последующего выкупа имущества лизингополучателем. Все условия передачи имущества, его страхования и сроков эксплуатации до полного выкупа указываются в договоре лизинга, который подписывают обе стороны.

Следует сказать, что не всегда лизинг заканчивается выкупом имущества: иногда получатель возвращает его владельцу, как при обычной аренде.

Объекты и субъекты лизинга

Рассмотрим какие объекты (или предметы) могут быть объектами лизинга:

  • оборудование;
  • сооружения;
  • здания;
  • предприятия;
  • транспорт;
  • другое имущество, в котором заинтересован получатель.

В лизинг можно дать и взять почти любые объекты, находящиеся в собственности. Исключение составляют участки земли, природные объекты, а также имущество, для которого законом предусмотрен особый характер обращения (например, оружие).

В нашей стране особой популярностью пользуется лизинг оборудования и автомобилей.

Многие фирмы на начальной стадии своей деятельности приходят к выводу, что им выгоднее взять имущество в кредит с последующим выкупом, чем покупать его путём единовременной сделки купли-продажи.

Это позволяет сократить расходы и приобрести оборудование и технику в кратчайшие сроки.

О том как взять авто в лизинг для юридических лиц читайте в нашей отдельной статье.

Субъекты лизинга:

  • лизингополучатель (он же клиент – физическое либо юридическое лицо, заинтересованное в получении предмета лизинга);
  • лизингодатель (банк, компания, коммерческая или общественная организация);
  • страховщик (компания, которая страхует сделку);
  • поставщик (продавец оборудования, производитель, дилер).

Бывает, что лизингодатель выступает одновременно поставщиком имущества, но чаще это коммерческий банк, кредитная организация или собственно лизинговая компания. Лизингодателем может быть не только юридический субъект, но и физическое лицо, отдающее в лизинг личное имущество.

Читать еще:  Примеры лизинга в россии

Страховая компания – не обязательный, но желательный участник лизинговых операций. Обычно страховщик – партнёр получателя или лизингодателя. Он привлекается, дабы застраховать имущественные, транспортные, финансовые и прочие виды риска, связанные со сделкой.

Процедурами такого типа занимаются практически все крупные кредитные организации, но не напрямую, а через специально созданные «дочки» — дочерние компании.

Обычно первая часть названия таких подразделений совпадает с именем материнской фирмы (банка). Пример – Авангард-Лизинг, ПромСвязьЛизинг, ВТБ Лизинг и т.д.

Практический смысл

В чем практический смысл лизинга? Всё просто: получатель платит не сразу, а производит выплаты в срок, установленный договором, при этом имущество фактически переходит во владение непосредственно после внесения первоначального взноса.

Понятно, что сделка совершается только при наличии взаимной выгоды получателя и лизингодателя. Договоры лизинга вариативны и разнообразны, а графики погашения долга отличаются гибкостью.

Существуют следующие разновидности выплат:

  • регрессивные платежи — оплата помесячно с уменьшением суммы;
  • аннуитетные платежи — с одинаковой суммой выплат;
  • сезонные платежи — привязаны к сезонным особенностям бизнеса получателя.

Оборудование, взятое в использование, можно сразу вводить в эксплуатацию, но пока оно не поступит в собственность, налог на имущество с него не отчисляется – это ещё один плюс лизинговых операций.

2. Основные виды лизинга – ТОП-3 популярных вида

Существует несколько разновидностей лизинга, но самые популярные виды в России – это лизинг авто, оборудования и финансовый лизинг.

Вид 1. Лизинг авто

Приобрести автомобиль в лизинг могут физические и юридические лица. Выгода лизинга в сравнении с автокредитом – предмет отдельной статьи, здесь же мы поговорим о перспективах данного вида покупки транспорта.

Авто в лизинг – это, по сути, взятие автомобиля в аренду, только по окончании её срока вы не возвращаете транспорт владельцу, а оставляете себе. Для нашей страны это относительно новый способ приобретения автомобиля, но в США и Европе такая методика десятки лет пользуется неизменным спросом.

Для лизинговых организаций автолизинг – наименее рискованное направление кредитования, поскольку автомобиль – высоколиквидное имущество, которое можно реализовать на вторичном рынке.

Кроме того, машины обязательно регистрируются в госструктурах и в случае необходимости их можно без труда отыскать. Вероятность неплатежей и возврата авто гораздо ниже, так как мало кто хочет расставаться с машиной после нескольких месяцев успешной эксплуатации.

Если вам нужно не купить, а продать автомобиль, можно воспользоваться советами одной из наших предыдущих публикаций.

Более подробно о лизинге авто читайте в отдельной статье нашего журнала.

Вид 2. Лизинг оборудования

Функциональное и современное оборудование повышает производственные показатели и конкурентоспособность предприятия. Однако не всегда компания располагает необходимыми для покупки оснащения оборотными средствами.

Результат – значительная часть предприятий страны работает на устаревшем (морально или физически) оборудовании.

В такой ситуации наиболее простой и экономически выгодный способ решения проблемы – лизинг оборудования с последующим правом выкупа.

Плюсы такого варианта довольно многочисленны:

  • это проще, чем кредит, для оформления которого требуется залог и внушительный пакет документов;
  • это менее рискованно для лизингодателей (поскольку в случае невыплат компании имеют право забрать имущество в любой момент);
  • это позволяет обновить фонды предприятия и предоставляет ему выгодные налоговые условия;
  • это быстрый способ обновить производственные мощности без единовременных вложений.

Такой способ приобретения техники и оборудования целесообразно использовать в том случае, когда период износа объектов достаточно длителен. В противном случае, когда срок договора истечет, приобретение имущества станет бессмысленным, поскольку оно к тому времени уже устареет.

Ещё один нюанс – узкоспециализированное оборудование пользуется пониженным спросом, поэтому при расторжении договора или возврата такое имущество будет трудно сбыть.

Поэтому компании, отдающие в пользование технику узкого направления, могут потребовать от получателя внесения залога или предоплаты: эти суммы не возвращаются в случае аннулирования сделки.

Вид 3. Финансовый лизинг

Это вид представляет собой операцию по приобретению имущества с последующей сдачей его во временную эксплуатацию на длительный срок и амортизации всей или большей части его стоимости.

Звучит сложно, но на деле всё просто: лизингодатель приобретает оборудование, транспорт либо другой актив, сдаёт его в пользование, возвращает стоимость имущества и приобретает дополнительную прибыль от сделки.

Сделка при финансовом лизинге имеет трехсторонний характер. Получатель подаёт заявку лизингодателю, тот выкупает имущество у поставщика и передаёт его адресату.

В результате сделки лизингодатель возмещает убытки и получает прибыль, а получающая сторона приобретает оборудование или иное имущество в длительную аренду с последующим приобретением.

Характерный признак такой операции: объект лизинга изначально предназначается для передачи получателю. После истечения срока выплат предмет договора переходит в собственность получателя, но до этого формально находится во владении лизингодателя.

Другие виды лизинга

Коммерческие структуры используют лизинг с целью снижения налоговой нагрузки. Иногда лизингодатель одновременно выступает лизингополучателем: такой способ применяется предприятиями при недостатке оборотных средств и называется возвратным лизингом.

Ещё одна разновидность – оперативный (сервисный) лизинг, при котором расходы лизингодателя на приобретение и содержание объектов не покрываются выплатами в течение срока одного договора.

Существует классификация по степени риска:

  • необеспеченный лизинг, когда получатель не оставляет партнеру никаких дополнительных гарантий выполнения своей части договора;
  • частично обеспеченный – с наличием страховки;
  • гарантированный, когда риски распределяются между несколькими участниками, выступающими гарантами получателя.

Для наглядности мы объединили популярные виды лизинга в таблицу и указали характерные особенности и преимущества каждого из них:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector