Составные элементы структуры кредита

Структура кредита

СУЩНОСТЬ кредитА

КРЕДИТ (от лат. credit — он верит) — ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.

КРЕДИТ — отношение между кредитором и заемщиком, при котором кредитор передает заемщику деньги или вещи, а заемщик обязуется в определенный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества.

Характеризуя кредит, следует также упомянуть о таком экономическом понятии как займ. Займ — в гражданском праве — договор о предоставлении или получении денег в долг на определенных условиях. Важной особенностью, отличающей кредит от займа, является то, что в роли заимодавца по кредиту может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка РФ на совершение данного вида банковских операций. Заемщиками могут быть любые юридические лица, а также граждане, обладающие полной дееспособностью.

При анализе сущности кредита следует рассмотреть ряд его характеристик, которые и отражают сущность кредита, а именно: структура кредита, основы кредита и функции кредита.

Структуру кредита представляют субъекты и объекты кредитных отношений. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.

Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. предоставляющие нечто во временное пользование. Для того, чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут быть как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств населения и предприятий, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве, так, например, при коммерческом кредите кредитор предоставляет заемщику товары, подлежащие реализации.

Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в работающие ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. В современных условиях заемщиками могут выступать банки, предприятия, население и государство, традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик. Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляет собой отношения двух субъектов, выступающих:

— как юридически самостоятельные лица;

— как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом;

— как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору.

Объектом кредита выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

В рамках кредитных отношений стоимость имеет ряд особенностей:

1) обладает особой добавленной потребительной стоимостью, так как она приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении;

2) имеет авансирующий характер, так как кредит, как правило, предвосхищает образование доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве;

3) имеет возвратный характер, так как совершает движение от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору;

4) должна сохраняться в процессе движения. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика, который должен передать кредитору равноценность, обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью. На практике это не всегда реализуется, что вызвано инфляционными процессами.

Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов.

Структура кредита, ее элементы.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента:

1) субъект (кредитор и заемщик),
2) объект (ссудный капитал),
3) ссудный процент.

Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов.

Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора.

Объект кредитных отношений. Это ссудный капитал. Ссудный капитал — денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой:
• это капитал — собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение;
• это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль;
• имеет своеобразную форму отчуждения, т.е. передача его заемщику и возврат кредитору различен во времени;
• в отличие от промышленного и торгового капитала ссудный капитал всегда выступает в денежной форме.

Ссудный процент. Это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. Другими словами, это ставка процента, которая отражает стоимость кредитных денег и фактически показывает цену кредита.

Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:
• цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правило, растет, а при подъеме снижается);
• инфляционного процесса;
• эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков;
• динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;
• сезонного производства (ставка % повышается к осени при необходимости кредитования С/Х)

Функции кредита.

Функции кредита – проявление сущности кредита, выражение его общественного назначения. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора.

Принято выделять три функции кредита.

1) Распределительная функция, которая заключается в том, что благодаря кредитным отношениям временно свободные денежные средства перераспределяются в пользу тех, кто в них нуждается. Таким образом осуществляется переход активов в более эффективные отрасли экономики.

Возможно внутриотраслевое и межотраслевое перераспределение. В современном мире, когда кредитование происходит преимущественно через банковскую систему, основным является межотраслевое перераспределение средств.

2) Создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег, или эмиссионная функция. Кредитные средства в обращении создаются не отдельным банком, а финансовой системой в целом. Этот эффект известен также под названием «банковский мультипликатор».

3) Осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов, или контрольная функция. Платность кредитных средств создает условия для того, чтобы заемщики использовали их наиболее эффективно. При этом кредитор в той или иной степени контролирует заемщика и его возможность вернуть полученную ссуду.

Функции кредита следует отличать от его роли. Роль кредита – это результаты его использования на основе выполняемых им функций.

Классификация форм кредита

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать:

· — смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной форме (кредит предоставлялся мехами, скотом, зерном).

В настоящее время товарная форма используется:

· — при продаже товаров с рассрочкой платежа,

· — при аренде имущества.

В современных условиях кредит в основном предоставляется в денежной форме.

При смешанной форме кредит выдается в форме товара, а возвращается деньгами или наоборот.

В зависимости от того, кто является кредитором, выделяют следующие формы кредита:

· — гражданскую (частную, личную).

При гражданской форме кредита в качестве кредитора выступают частные лица. Она может носить как денежный, так и товарный характер, часто имеет дружескую подоплеку: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, может не взыскиваться вообще; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, хотя и она применяется не всегда; срок кредита не является жестким. Повышенное значение при этой форме кредита приобретает элемент доверия.

В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяют:

· — потребительскую формы кредита.

При производительной форме ссуда используется на цели производства и обращения.

Потребительская форма используется населением на цели потребления.

При прямой форме кредита ссуда выдается непосредственно ее пользователю.

Косвенная форма возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Структура кредита, ее элементы

Пространственно они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.
Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.
Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заемщика на определенный срок. Как правило, кредиторами становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные сроки, лишь нарушают добровольность кредитной сделки, приводят к особой системе более жестких отношений с заемщиком. В целом временные границы существования кредиторов определяются сроками кредита, которые зависят от хода процесса воспроизводства.
Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заемщик — близкие, но не одинаковые понятия. Предприятия и отдельные граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако никакого кредитного отношения здесь не возникает. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг — это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг — это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.
Особое место заёмщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

• Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими.
• Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.
• В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором.
• В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.
• В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору (рис. 9.1). Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.
Рис.9.1. Структура кредита

Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характеризует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

Составные элементы структуры кредита

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тес­ном взаимодействии . Такими элементами являются прежде всего субъ­екты кредитных отношений. Они могут быть удалены друг от друга на раз­ное расстояние, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. Субъекты кредитной сделки всегда выступают как кредитор и заемщик .

Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кре­диторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необ­ходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет собственных ресурсов, но и за счет привле­ченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся кол­лективными кредиторами.

Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите, например, кредитор предоставляет заемщику (покупателю) товары, подлежащие реализации.

Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заем­щика на определенный срок. Как правило, кредиторами становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные сроки, лишь нарушают добровольность кредитной сделки, приводят к особой системе более жестких отношений с заемщиком. В целом временные границы существования кредиторов определяются сроками кредита, которые зависят от хода процесса воспроизводства.

Заемщик — сторона, кредитных отношений, получающая кредит и обязан­ная возвратить полученную ссуду.

«Должник» и «заемщик» — близкие, но не оди­наковые понятия. Предприятия и граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако кредитные отноше­ния по этому поводу не возникают. Кредитор в данных случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг — это состояние не только экономи­ческих, но и чисто человеческих отношений; долг — это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.

Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потреб­ность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходила не толь­ко концентрация кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. При этом банки традиционно становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресур­сами, ему не принадлежащими.

Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обраще­ния, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие круго­оборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен орга­низовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточ­ных для расчетов с кредитором.

В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во вре­менное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.

В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Эко­номическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально исполь­зовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя.

Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей значи­мости в кредитной сделке в качестве полноправной стороны. Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и использо­вать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик — такая про­изводительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полу­ченных во временное пользование.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют един­ство своих целей и интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик — кредитором. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одно­временно и как кредитор, и как заемщик.

Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заемщик дол­жен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гаран­тирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На прак­тике заемщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денеж­ными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность, свой доход как гарантию возврата кредита.

Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кредитных отно­шений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи высту­пает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характеризует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспро­изводственный процесс.

При помощи кредита у нового владельца ссуженной стои­мости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, благодаря которому становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Стои­мость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и в конечном счете ускоряет воспроизводственный процесс.

Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, кото­рые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Вместе с тем не всякое авансирование средств, как уже отмечалось, представляет собой кредит. Стоимость авансируется, к примеру, и в процессе финансирования затрат за счет средств бюджета, собственных средств хозяйственных организаций.

Авансирование, хотя и выступает неотъемлемым свойством ряда экономических процессов, не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям. Видимо, для того чтобы стать таковыми, оно должно сопровождаться некоторыми дополнительными условиями. К числу дополнительных условий следует отнести возвратность и сохранение права собственности кредитора на средства, предоставленные в распоряжение ссудо­получателя. При отсутствии этих качеств авансирование теряет кредитный характер, сливается с процессами, которые свойственны другим экономическим категориям.

Стоимость, «уходящая» от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использова­ния в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью.

Итак, сохранение стоимости — фундаментальное качество кредита.

На практике оно далеко не всегда реализуется. Это может быть вызвано в пер­вую очередь инфляционными процессами, которые связаны с переполнением каналов денежного обращения излишними денежными знаками и приводят к снижению покупательной способности денежной единицы. В результате заем­щики возвращают ссуду в том же номинальном размере, но в уцененном виде.

Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обес­ценения ссужаемых средств. Такой гарантией на практике часто выступает ссуд­ный процент. Банки нередко практикуют взыскание более высокой платы за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения. Положительный процент по вкладам населения (выше, чем темп инфляции) также может препятствовать потерям от обесценения, снижения покупательной способности денежной единицы.

Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кредит — это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе данное обстоятельство учитывается не в полной мере.

Поэтому сущность кредита как экономической категории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Во всех этих случаях сущность кре­дита как целостного процесса подменяется сущностью одного из его элементов.