Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Обязательными условиями международного кредитования являются

Учебно-методический комплекс по дисциплине международные валютно-кредитные отношения

Тема 5. Международный кредитный рынок

I. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Чем отличаются национальные и международный кредитный рынок?

2. Что такое рынок еврокредитов?

3. Назовите участников международного кредитного рынка.

4. Чем отличаются первичный и вторичный сегменты международного кредитного рынка?

5. Что такое системы SWIFT и TARGET?

6. Какова роль транснациональных банков на международном кредитном рынке?

7. Что такое субкастодиальные банки и каковы основные направления их деятельности на МКР?

8. Депозитные сертификаты и их основные виды.

9. Как определяется стоимость депозитного сертификата на первичном и вторичном МКР?

10. Что такое евровекселя, евроноты и евробонды?

11. Какие типы евровекселей вы знаете?

12. Каковы основные современные тенденции развития международного кредитного рынка?

13. Как изменился механизм кредитования МВФ?

14. Что такое офшорные банки?

Блок 1. Тесты, требующие однозначного ответа

1. Синдицированное кредитование связано преимущественно с:

а) краткосрочными кредитами;

б) среднесрочными кредитами;

в) долгосрочными кредитами;

г) льготными кредитами.

2. При увеличении рентабельности проекта срок его окупаемости:

в) остается неизменным;

г) изменяется непредсказуемым образом.

3. Издержки на привлечение средств по прямому лизингу:

а) больше, чем по косвенному;

б) меньше, чем по косвенному;

в) такие же, как по косвенному;

г) непредсказуемо отличаются от ставки по косвенному лизингу.

4. При прочих равных обстоятельствах выплаты по договору чистого лизинга:

а) больше, чем по договору полного лизинга;

б) меньше, чем по договору полного лизинга;

г) непредсказуемо колеблются.

5. А – ставка по финансовым кредитам; Б – ставка по факторинговым операциям той же срочности. В этом случае:

в) А незначительно отличается от Б;

г) А отличается от Б непредсказуемым образом.

6. Как правило, срок форфетиговых операций:

а) больше, чем факторинговых;

б) меньше, чем факторинговых;

в) такой же, как у факторинговых;

г) отличается непредсказуемым образом.

7. Средний срок кредита:

а) больше или равен полному;

б) равен полному;

в) меньше или равен полному;

г) отличается непредсказуемым образом.

8. Увеличение (повышение) кредитного рейтинга страны ведет:

а) к росту процентных ставок по кредитам резидентам данной страны;

б) снижению процентных ставок, предоставляемых резидентам страны;

в) сохранению процентных ставок по кредитам резидентам;

г) непредсказуемым изменениям процентных ставок в стране.

9. Увеличение темпов инфляции в стране способствует:

а) росту номинальных ставок по кредитам в национальной валюте;

б) снижению процентных ставок по кредитам в национальной валюте;

в) сохранению номинальных процентных ставок по кредитам в национальной валюте;

г) изменится непредсказуемым образом.

10. Кредитные риски по двусторонним кредитам:

а) больше, чем по многосторонним;

б) меньше, чем по многосторонним;

г) отличаются непредсказуемым образом.

Блок 2. Тесты, требующие многозначительного ответа

11. Обязательными условиями международного кредитования являются:

а) возврат привлеченных средств;

б) обеспечение обязательств заемщика залогом или гарантией;

в) ограниченный срок привлечения средств;

г) уплата процентов заемщиком кредитору;

д) целевой характер заимствований.

12. Расширение объемов международного кредитования способствует:

а) повышению затрат на обслуживание государственного долга;

б) сближению номинальных процентных ставок в разных странах;

в) сближению норм прибыли в разных странах;

г) сокращению объемов мировой торговли ценными бумагами;

д) увеличению объемов капиталов, управляемых транснациональными корпорациями.

13. К методам кредитной дискриминации относится:

а) ограничение объемов предоставления кредитов;

б) повышение кредитных ставок;

в) предоставление кредита по плавающей ставке;

г) предоставление кредита только в резервной валюте;

д) ужесточение требований к обеспечению кредитов.

14. Активными участниками международного кредитного рынка в качестве заемщиков являются:

а) промышленно развитые страны;

б) развивающиеся страны-экспортеры нефти;

в) развивающиеся страны-импортеры нефти;

г) страны с переходной экономикой.

15. Международные банковские кредиты выдаются:

а) в денежной форме;

б) в товарной форме;

в) в форме отсрочки платежей;

г) в форме ценных бумаг;

д) в форме патентов и лицензий.

III. ЗАДАЧИ И ЗАДАНИЯ

1. Предприятие привлекает кредит в сумме 50 000 евро на срок 1 год и 6 месяцев. По истечении срока кредита предприятие возвращает банку-кредитору 60 500 евро. По какой ставке был предоставлен кредит?

2. Организация получила кредит в размере 80 000 USD. Проценты по кредиту капитализируются ежегодно. Она возвращает 188 208 USD.

а) под какой процент был привлечен кредит, если известно, что он был предоставлен на 3 года;

б) на какой срок был предоставлен кредит, если известно, что ставка по кредиту составляет 13% годовых.

3. Организация привлекла кредит в сумме 50 000 тыс. евро на срок 5 лет под фиксированную ставку 18% годовых. Льготный период составляет два года. В течение льготного периода взимается процентная ставка в 6% годовых.

Определить общий объем процентных платежей на протяжении всего срока кредитования.

4. Предприятие привлекает 15 000 евро на срок 5 месяцев по плавающей ставке LIBOREUR6M (ставка по шестимесячным кредитам в евро), увеличенной на два процентных пункта с ежемесячной выплатой процентов по ставке, действующей на дату уплаты.

Определить общую сумму процентов, уплачиваемых по кредиту.

Динамика ставки LIBOR за период кредитования приведена в таблице.

5. Российское предприятие нуждается в привлечении средств в объеме 600 тыс. USD на срок 1 год. Для этого оно привлекло кредит в USD на 1 год по фиксированной ставке в 15% годовых. На момент привлечения кредита курс USD составлял 30,00 руб. за 1 USD, а на момент погашения кредита 1 USD = 30,50 руб.

Определите рублевую стоимость привлечения средств в абсолютном и относительном выражении.

6. Американская компания General Motors 1 января 2006 года взяла кредит в 100 млн USD на 5 лет в японском банке для строительства автомобильного завода в Юго-Восточной Азии. Стоимость кредита составила годовой LIBOR (4,132%) + 0,5%. Кредит погашается равномерно ежемесячно с 1 июня 2011 года по 10 млн USD. Определить полный и средний сроки кредита, а также общий размер процентных платежей.

7. Французский банк Credit Agricole Groupe предоставил кредит в 1 млн USD 1.04.2005 г. British Petroleum Company сроком на 5 мес. с процентной ставкой в 2,5% годовых. Комиссия за инкассо составляет 0,1%. По кредитному договору гарантийная комиссия банковской группы BNP-Paribas, выступившей гарантом по кредиту, составляет 0,75%. Кредит возвращается частями по 250 000 USD через 3 мес. и 750 000 USD еще через 5 мес. Определите цену кредита.

8. Компания IBM 1 июня размещает депозит в BNP-Paribas в размере 5 млн евро со ставкой 3% и сроком до 31 июля. Рассчитайте сумму процентов, которые получит IBM.

9. Российское предприятие привлекает кредит в сумме 200 000 евро сроком на 1 год по фиксированной ставке 8% годовых. на момент привлечения кредита курс евро составлял 39,00 руб. за 1 евро. На момент погашения кредита – 39,6 руб. за 1 евро.

Определить рублевую стоимость привлечения средств.

10. Предприятие готовит реализацию проекта. Для этого ему необходимо привлечь 150 000 USD, на срок 2 года 6 месяцев. После завершения проекта оно сможет вернуть кредитору не более 195 000 USD.

Какова максимально допустимая ставка привлечения средств, при условии, что проценты по кредиту уплачиваются в конце периода одновременно с возвратом основного долга?

Читать еще:  Ссуда кредит отличия

11. Банк привлек средства клиентов под 15% годовых и разместил их в кредитах по ставке LIBOR USD1Y (в долл. США сроком на 1 год), увеличенной на 2,5 процентного пункта с ежемесячной уплатой %.

Динамика ставки LIBOR USD1Y за период кредитования приведена в таблице.

Международный кредит: функции, формы. Синдицированные еврокредиты (Организация, условия предоставления, привлекательность).

Международный кредит: функции, формы. Синдицированные еврокредиты (Организация, условия предоставления, привлекательность). Кредиты во внешней торговле (акцептно-рамбурсный кредит).
Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.
С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

  • перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
  • экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
  • ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
  • регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.
Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.
Формы международного кредита
Классификация форм кредита осуществляется по:
1) назначению:

  • коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
  • финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
  • промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);
  • товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
  • валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

  • наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
  • акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
  • депозитные сертификаты;
  • облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

  • либо страны-должника;
  • либо страны-кредитора;
  • либо третьей страны;
  • либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);
  • краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);
  • среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  • долгосрочные (свыше 5 лет);
  • обеспеченные кредиты;
  • бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
7) В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

  • фирменные (частные);
  • банковские;
  • брокерские;
  • правительственные;
  • смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;
  • межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Еврокредит — международный заем, предоставляемый банком за счет ресурсов евровалютного рынка (еврорынка). Часто для предоставления крупных займов создаются консорциумы банков. Займы выдаются на срок от 2 до 10 лет с плавающими процентными ставками. Размер займа зависит от финансовой репутации заемщика. Поскольку операции банков в евровалюте не подлежат юрисдикции страны нахождения банка-кредитора, соглашения по предоставлению Е. имеют некоторые специфические особенности, определенные права и обязанности кредитора и заемщика (порядок фиксации процентной ставки, выбор базовой ставки, например ЛИБОР, сроки ее пересмотра, возможность прекращения соглашения в случае невозможности привлечения средств на еврорынок и др.).
Одной из особенностей еврокредиту есть то, что финансовые институты, которые предоставляют займа, объединенные в пулы или синдикаты и с заемщиками их связывают детально разработанные правовые отношения. Так, все еврокредиты приобретают синдицированную форму. Именно под названием «международные синдицированные кредиты» еврокредиты регистрируются и анализируются некоторыми международными организациями.
Синдицированный кредит — кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику.
Объединение банков, которые предоставляют займа, в пул или синдикат объясняется довольно простыми причинами:

  • стремлением собрать по возможности большие фонды;
  • старанием распределить риски между участниками банковских объединений;
  • расширением круга участников за счет увеличения количества банков, которые размещены в разных странах.

Подготовка заявки на синдицированный кредит осуществляется главным банком или несколькими главными банками. После завершения сбора фондов банк начинает играть центральную роль агента (или уполномоченного) других банков. В конце концов, соглашение об еврокредит содержит точные ведомости об:

  • природу и круг обязанностей и прав банков;
  • использование банками методов управления правовыми и коммерческими рисками, которые могут возникнуть на протяжении срока предоставления займа.

Главный банк — это банк, который избирается будущим заемщиком с целью подготовки операции с еврокредитом, которую он имеет намерение осуществить. Если объем еврокредита есть значительным, главными могут быть несколько банков.
Именно главный банк в сотрудничестве со своим клиентом определяет важнейшие параметры займа:

  • размер кредита;
  • срок, на который от выдается;
  • валюту, в которой будет предоставляться кредит;
  • процентную ставку;
  • комиссионные.

Кроме финансовых условий, главный банк вместе с клиентом определяет также основные правовые основы, которые будет включено в будущее соглашение о кредите, а именно: какое право будет применяться, которыми должны быть действия на случай неплатежеспособности, условия отсрочки, непредусмотренные обстоятельства и т.п..
Главный банк доказывает к сведению других банков, что он обеспечит взаимодействие финансовых и правовых условий, и предлагает им принять участие в синдикате, который имеет намерение создать с определенной долей открытого кредита. Выполняя это, главный банк способен взять на себя ответственность относительно будущих заемщиков, других членов синдиката и в некоторых случаях — третьих лиц.
Перед будущим заемщиком главный банк берет на себя ответственность за любую ошибку, допущенную им, особенно относительно надежности и платежеспособности других банков-заимодателей.
Главный банк несет ответственность перед своими партнерами за просчеты, допущенные в информировании их относительно экономического и финансового состояния, а также платежеспособности заемщика.
Агентом, который представляет членов синдиката в отношениях с заемщиком по поводу предоставления еврокредита, может быть банк, избранный другими членами синдиката. Он является их уполномоченным и за это получает вознаграждение. Согласие относительно выбора агентом конкретного банка дается на стадии, которые передует заключению соглашения. Впрочем чаще за все агентом становится главный банк. А его роль как «главного» заканчивается вместе с заключением соглашения об еврокредите.
Агент всегда выполняет роль предшественника бухгалтерского и технического характера между банками-заимодателями и заемщиком. Так, все движение финансовых ресурсов обязательно проходит через него. В техническом плане именно через агента проходит обмен всей документацией и информацией, которую стороны договариваются передавать друг другу на протяжении срока действия соглашения. Все важнейшие решения, особенно при условиях возникновения непредусмотренных обстоятельств, принимаются большинством банков синдиката.
Привлекательность традиционного еврокредита заключается в возможности быстрого заключения соглашения, разнообразия сроков погашения основного долга и выплаты процентов, предоставлении права выбора валюты, низком уровне ставок заимствования. Это сделало еврокредиты важным инструментом евроопераций на международных рынках. Недостатком рассматриваемого инструмента является низкий уровень ликвидности, которая важна для кредиторов.
Хотя займы на еврорынке доступные для любых заемщиков, но на развитие евровалютного рынка влияют большие банки, посредники и инвесторы. Основная часть банковских кредитов (около 60 %) приходится на заемщиков из стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЕСР). Страны с переходной экономикой не имеют неограниченного доступа к мировым рынкам капиталов, поэтому в основном пользуются многосторонним механизмом финансирования.
Главным его условием является соглашение с Международным валютным фондом (МВФ), которая открывает путь к другим источникам финансирования. Необходимым условием получения международного кредита заемщиком из стран с переходной экономикой является наличие положительного аудиторского вывода аудиторской компании мирового уровня (К.Р.М.G., Price Waterhouse, Ernst ( Young и др.).
Акцептно-рамбурсный кредит — краткосрочное банковское кредитование торговых операций, когда экспортер заинтересован в наличных платежах.
Акцептно-рамбурсный кредит — способ кредитования банком, обслуживающим экспортера, банка, обслуживающего импортера. Условия кредита устанавливаются в ходе предварительной межбанковской договоренности.
1.По поручению импортера его банк выставляет в банке экспортера аккредитив с поручением акцептовать и затем оплатить тратты, выставленные экспортером на себя с назначением плательщиком импортера.
2.Экспортер передает банку документы об отправке товара и выставляет тратты, которые банк экспортера акцептует и/или оплачивает.
3.Полученные тратты и документы банк экспортера пересылает в банк импортера или любой третий банк, который согласится их оплатить, возместив таким образом свои затраты.
Банк, выкупивший тратты и документы, не выдаст их импортеру до тех пор, пока тот не возместит средства, затраченные на приобретение документов и тратт. Без документов импортер не может свое право на отправленный экспортером товар.

Читать еще:  Признаки отчетности кредитной организации

Валютно-финансовые условия международного кредита

В процессе реализации международного кредита важным является знание условий, регулирующих экономические и политические отношения между государствами, частными предпринимателями, банками, вступающими в кредитные отношения, поскольку через эти условия согласовываются интересы сторон.

Условия международного кредита включают следующие понятия: 1) валюта кредита (займа); 2) валюта платежа; 3) сумма (лимит) кредита; 4) порядок (график) получения кредита; 5) порядок (график) погашения кредита; 6) стоимость кредита; 7) вид обеспечения кредита; 8) методы страхования (хеджирования) рисков.

При заключении договоров по международным кредитам важно установить валюту кредита.Здесь вступают в силу следующие обстоятельства: а) политические; б) экономические (устойчивость валюты). С политической точки зрения, как правило, валютой кредита выбирают национальную денежную единицу страны, предоставляющей кредит. С экономической точки зрения валюту кредита выбирают с точки зрения ее устойчивости. Здесь большое значение имеют уровень процентной ставки, степень инфляции, динамика курса валюты и т. п.

Валюта платежане всегда может совпадать с валютой кредита. Погашение кредита во многих случаях осуществляется национальной валютой заемщика, ибо может погашаться традиционными товарами экспорта данной страны, потому что она более удобна для страны-заемщика.

В силу того что международные кредиты предоставляются и в товарной, и в денежных формах и, более того, не сразу в полном объеме, вводится понятие сумма (лимит) кредита.Лимит (транш) –это ограничение, предельная норма кредита, отпускаемая за один раз. Иногда это называют «очередной транш» – очередная часть от полного кредита. Если, например, открывается кредитная линия, то кредит выдается определенными долями (частями), т. е. заемщик получил очередную долю или очередной транш кредита.

Важнейшей особенностью любого кредита, тем более между народного, является срок,на который получен кредит. Поскольку практикуется выдача международного кредита частями (долями), то возникает необходимость определять полный срок кредита. Он исчисляется от момента начала его использования до конца его окончательного погашения. Сюда включается и использование льготного периода (отсрочка) погашения кредита, а также период выплаты основного долга и процентов и поэтому можно его рассчитать по следующей формуле:

где СКП – полный период (срок) кредита;

ПКИ – период использования кредита;

ЛКИ – льготный период использования кредита;

ПКП – период погашения кредита.

Период использования коммерческого (фирменного) кредита в принципе совпадает со сроком поставки товара по контракту. Здесь началом полного срока кредита служит дата акцепта покупателем тратты после поставки последней партии товара, отгруженных экспортером. При коммерческих сделках исключительно важно определение льготного периода кредита, ибо при поставках комплексного оборудования начало его погашения можно приблизить к моменту запуска оборудования в работу. Это имеет принципиальное значение для импорта, так как кредит может погашаться за счет выпуска предприятием на экс­порт продукции, созданной с помощью этого кредита.

Определение льготного периода кредита производится в международных долгосрочных сделках при кризисных поставках машин и оборудования в процессе реализации инвестиционных проектов. Льготный период может охватывать в этом случае ряд лет.

Между тем вышеприведенная формула не показывает, в течение какого времени в распоряжении заемщика находится вся сумма кредита. В целях сравнения эффективности кредита с разными условиями использования рассчитывается средний срок кредита. При равномерном использовании и погашении он рассчитывается следующим образом:

где СКСР – средний срок кредита;

ПКИ – половина периода использования кредита;

ЛКИ – льготный период использования кредита;

ПКП – половина периода погашения кредита.

Например, коммерческий кредит предоставлен в начале 2010 г. со сроком использования до 2011 г., т. е. на 2 года; с льготным периодом 2012 – 2014 гг., т. е. на 3 года; со сроком погашения 2015 – 2019 гг., т. е. на 5 лет; тогда полный срок кредита будет 2 + 3 + 5 = 10 лет. Средний же срок будет 1 + 3 + 2,5 = 6,5 лет.

Полный срок кредита обычно больше, чем средний. Если кредит предоставляется в полном объеме и погашается единовременным взносом, то средний срок и полный срок совпадают.

В случаях, когда использование и погашение кредита происходят неравномерно, то определить его средний срок можно следующим образом:

СКСР = ,

где СКСР – средний срок кредита;

ПЗ1ПЗn – сумма погашения задолженностей на определенную дату (i = 1,2 … n);

– сумма транша (лимита) кредита.

Следующим важным условием международного кредита является его стоимость.Система стоимости кредита имеет договорные и скрытые ее элементы. Обусловленную соглашением (контрактом) стоимость кредита обычно называют договорной.

Скрытая форма стоимости кредита обычно взимается в виде раз­ного рода комиссии.

Договорная стоимость кредита («цена» международного кредита) основывается на процентных ставках стран – ведущих кредиторов. В силу многофакторности ссудного процента, как правило, наблюдается разрыв между национальными уровнями процентных ставок.

На уровень процентной ставки влияет ряд факторов. К ним можно отнести: валютно-фннансовое, политическое, экономическое положение в стране-заемщнка, темпы инфляции, состояние мирового и национальных рынков ссудных капиталов, наличие твердых обязательств заемщика, наличие конкурсных предложений, наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту и т. д.

Читать еще:  Международная миграция капитала и международный кредит

Сверх основного процента взимаются разного рода комиссионные (скрытая форма стоимости кредита): за обязательства предоставить в распоряжения заемщика необходимые средства; за переговоры; за участие; агентская комиссия и т. д.

В сумме основная процентная ставка и комиссионные сборы за различные услуги достигают внушительных размеров. Более того, периодически происходит рост процента вследствие усиления инфляции, колебания валютного курса, «войны процентных ставок», отражающих конкретную борьбу на мировом рынке.

В последнее время появились плавающие (переменные) процентные ставки, которые меняются в зависимости от уровня рыночной ставки.

Международные кредиты предоставляются и на некоторых льготных условиях, но они сочетаются с колебаниями скрытых издержек, которые недешево обходятся иностранному заемщику.

Следующей важной характеристикой международного кредита является его обеспечение.Выделяют финансово-товарное обеспечение международных кредитов.

Финансово-торговое обеспечение может включать:

1) залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и других активов клиента, в том числе оплаченных за счет кредита банка;

2) солидарные контрагенты предприятий – изготовителей экспортной продукции;

3) платежную гарантию правительства пли уполномоченного правительством органа;

4) долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам;

5) предоставление заемщиком банку права блокировать на специальном валютном счете валютные поступления;

6) обязательства поставлять определенные договором товары при наступлении гарантийного случая;

7) обязательство учредителя поддерживать на своем счете остаток средств, равный очередному платежу, в погашение кредитов вне зависимости от наличия средств на счете клиента;

8) блокирование счета заемщика в национальной валюте с правом обращения выручки от продажи ее на иностранную валюту на погашение предоставленного кредита;

9) право кредитора на досрочное принудительное погашение кредита, его переуступка.

В реальной жизни производится и другое финансово-товарное обеспечение.

Юридическое обеспечение международного кредита может включать в себя:

1) юридическую экспертизу технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, договора учредительных документов;

2) юридическое обоснование получения лицензии на открытие счета за границей;

3) юридическое обоснование обязательного страхования с переуступкой страховых полисов банку-кредитору (гаранту);

4) юридическое обоснование заключения временного соглашения по освобождению заемщика от обязательных платежей, налоговых и других льгот.

Безусловно, при определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности, платежеспособности заемщика, т. е. способности заемщика своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Это во многом зависит от состояния экономики страны заемщика, национального и мирового рынков ссудных капиталов.

Международный кредит

Международный кредит — товарный или денежный займ, в котором обеими сторонами кредитования являются различные государства. Как и любая ссуда, данная представляет собой одалживание средств или товаров, которые возвращаются в эквиваленте выше, нежели брались в долг, как говорится, с процентами.

Обеспечение

Если занимаются деньги, то, для возврата продукцией, надо предоставить на денежную сумму, большую нежели стоит данная продукция за деньги. Чаще всего, данные кредиты относят к целевым, они выдаются с условием, что кредитные средства будут потрачены в определенном направлении. В случае межгосударственного кредита, обеспечением могут быть отдельные предприятия (т.е. акции предприятия), принадлежащие государству; сельскохозяйственные угодья и др. Часто, обеспечения может и не быть, если возврат гарантируется страной, скажем, в виде ценных бумаг. Конечно, данные бумаги не имеют большой финансовой ценности, и кредит предоставляется «под честное слово», но, задержки по такому кредиту или отказ от платежа по нему в установленный срок, почти со 100% гарантией отвадит всех потенциальных кредиторов.

Если государство категорически отказывается платить по своим обязательствам, это нанесет сильный удар по экономике, и может даже быть причиной финансовой изоляции.

Но, если страна не может заплатить по счетам в установленный срок, но гарантирует возврат в ближайшем будущем, она может просить кредитора о реструктуризации кредита, чтобы уменьшить платежи и облегчить финансовую нагрузку. Или найти средства для рефинансирования. При этом, берется другой кредит для погашения текущего.

В некоторых ситуациях, получается выдать только коллективный международный кредит. Это возникает, когда риск очень велик. И шанс получить прибыль ничтожен, в то время, как вероятность потерять деньги высока. Коллективный кредит же снизит удар по карманам кредиторов, в случае несвоевременной оплаты, или отказа платить по счетам.

Международные кредиты бывают разные: сверхсрочные, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Среди них, конечно, преобладают среднесрочные и долгосрочные, однако почти каждый из таких кредитов подразумевает экспертную оценку, план развития области, на которую данные деньги будут потрачены и т.д. В некоторых международных кредитах возможна пролонгация – увеличение срока выплат, и ссуда может изменить свой тип.

Международные кредиты обычно большие, и берутся для регулирования, развития определенных отраслей экономики, нуждающихся в срочном финансировании, а активов государства не хватает. При этом, кредитные средства должны использоваться эффективно. И, мало того, что возместить за период кредитования средства для погашения кредита. Они еще должны и принести прибыль государству или улучшить тенденцию развития. Нередко кредиторы имеют доступ для анализа среды, в которую вливаются деньги. Это необходимо для того, чтобы трезво оценить шанс получить прибыль или прогореть. Такие займы хоть и лучшие из долгов, но они создают соответствующие скачки экономики, порой очень большие.

Государственная экономика же должна быть стабильной. Тогда люди спокойны, курсы валют не скачут, рабочие места не увеличиваются, уменьшаются динамично. В идеале, экономика должна стабильно ползти вверх. Это лучший вариант развития экономики, в т.ч. и государственной. В иных случаях, страна берет кредитные средства на собственные нужды. Например, ремонт дорог, развитие электросетей, строительство государственных стратегических предприятий, помощь социальной сфере и т.д. При этом, возврат гарантируется прибылью государственных предприятий, сбора налогов и прочего. Это мало сказывается на экономике, и в народе называется «латанием дыр».

В худшем варианте, кредитные средства берутся для того, чтобы погасить подходящий к концу другой кредит. Или для рефинансирования международного займа. Сложность такой финансовой ситуации в том, что государство может «утонуть» в долгах и быть признано неплатежеспособным. Да, это говорит только об одном – о неэффективности государственного устройства. И небольшие изменения (уменьшение коррупции, сокращение социальных выплат) изменят тенденцию от минусовой (идущей в долговую яму) до плюсовой (постепенно погашающей все кредиты и идущей к процветанию).

Заключение

Да, несмотря на то, что кредиты – это плохо, это выкачивание денег из государства, практически у каждой нации есть свой внешний долг. Его размеры зависят от государственного ВВП (валовой внутренний продукт). Максимальный долг, конечно, не ограничен, но кто захочет содержать иное государство за счет своего? Обычно кредиторы трезво смотрят на соотношение (имеющийся внешний долг / ВВП). И делают выводы – выдавать ли международный кредит?

Бесспорно, иногда дружеские страны «прощают» долги своим союзникам, стратегическим партнерам. Это случается редко, однако, бывает. В других случаях, союзникам предоставляют кредит в виде беспроцентного займа (выдаваемая сумма равна получаемой).

Международные кредиты регулируют мировую экономику, влияют на ее отрасли практически в каждой стране мира. Кроме того, межгосударственные кредитные отношения помогают в выявлении союзников, стратегических партнеров. И регулируют отношения между странами.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector