Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ломбардный кредит цб

Ломбардные кредиты ЦБ.

Ломбардный кредит предусматривает выдачу займа в размере 50% от стоимости залога, иногда больше — этот вопрос регулируется банком самостоятельно. Займ можно получить под залог ценных бумаг, автомобиля, или недвижимости.

Главное, чем отличается ломбардный кредит от других видов банковских займов, это передача залога на хранение в банк. Таким образом клиент декларирует намерение честно и в срок рассчитаться по обязательствам, а в случае неуплаты заранее соглашается на право банка продать внесённый залог, и за счёт вырученной суммы погасить займ. Конечно, если оформляется ломбардный кредит под залог недвижимости, собственность клиента остаётся на месте, а в банке хранится договор о передаче имущественных прав на случай нарушения клиентом договора.

Ломбардный кредит предоставляется банку от имени Банка РФ главным управлением ЦБ РФ под залог государственных ценных бумаг на срок от 1 до 30 календарных дней. За неисполнение банком обязательств по возврату кредита и уплате начисленных процентов, вытекающих из договора на предоставление ломбардного кредита, банк платит ЦБ неустойку (пеню) в размере из ставки рефинансирования ЦБ.
ЦБ России предоставляет ломбардный кредит банку под залог ценных бумаг, которые отвечают следующим требованиям:
• государственные ценные бумаги включены в ломбардный список Центрального банка либо на основании решения Совета директоров Центрального банка могут быть приняты в залог;
• учитываются на счете ДЕПО в депозитарии;
• принадлежат банку на праве собственности или ином вещном праве и не обременены другими обязательствами банка, что подтверждается выпиской о состоянии счета ДЕПО из депозитария;
• имеет срок погашения не ранее, чем через 10 календарных дней после поступления срока погашения ломбардного кредита.
• Право на получение кредита имеет банк, отвечающий следующим требованиям, на момент подачи заявки на получение кредита:
• имеющий счет ДЕПО в депозитарии;
• своевременно и в полном объеме выполняющий обязательные резервные требования Центрального банка;
• не имеющий просроченной задолженности по кредитам, предоставленным ЦБ и процентам по ним;
• не допускавший просрочку задолженности по ранее выданному кредиту в течение последних 6 месяцев.
• Для получения ломбардного кредита банк представляет в Центральном банке:
• заявление (заявку) на получение ломбардного кредита по установленной форме;
• копию выписки по счету ДЕПО банка из депозитария.
В качестве рыночной цены заложенных ценных бумаг принимается цена закрытия, официально публикуемая в соответствии с правилами обращения указанных ценных бумаг.

Погашение ломбардного кредита осуществляется на основании платежного поручения банка на списание средств с его корреспондентского счета в расчетно-кассовом центре по месту заключения договора ломбардного кредита. После погашения банком задолженности по кредиту, включая проценты, ЦБ направляет в депозитарий поручение «ДЕПО» на перевод ценных бумаг в сроки и в порядке, установленном договором. Банк может досрочно погасить кредит полностью или частично на основании платежного поручения, предварительно уведомив об этом ЦБ.

40.Классификация потребительских кредитов и их виды.

Существуют различные классификации потребительских кредитов. Так, например, потребительские кредиты делятся на две следующие группы:

1. Кредит на цели. Характерной чертой данного кредита является тот факт, что он выдается на приобретение конкретного товара. В этом случае денежные средства заемщику не выдаются, все расчеты производятся между банком и продавцом в безналичной форме.

2. Кредит на нужды. Основной особенностью кредита на неотложные нужды является то, что в данном случае денежные средства выдаются заемщику на руки. По таким кредитам максимальная сумма в большинстве случаев достаточно высока.

В зависимости от срока, на который предоставляется кредит, он может быть долгосрочным (предоставляется на срок более пяти лет), среднесрочным (от года до пяти лет) и краткосрочным (от одного дня до года).

Существуют также кредиты обеспеченные и необеспеченные, то есть бланковые. Обеспечение кредита может быть осуществлено посредством залога, гарантий или поручительств. Разумеется, обеспечение кредита не может гарантировать его погашение, однако риск того, что кредит не будет погашен, значительно уменьшается.

Классификация потребительских кредитов может быть проведена по ряду признаков.

По длительности использования кредиты подразделяются на краткосрочные (до одного года включительно) и долгосрочные (свыше года).

По целевой направленности — на потребительские нужды и финансиро­вание недвижимости (строительство, покупка, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, квартир).

Также могут предоставляться кредиты на развитие личных хозяйств, под которыми имеются в виду кредиты, выдаваемые на приобретение сельскохозяйственной техники, оборудования, скота, кормов, посадочного материала.

Банками могут быть предоставлены кредиты на нецелевые нужды без обязательного указания цели использования кредита. Обычно такие кредиты выдаются на осуществление затрат, связанных с непредвиденными обстоятельствами.

Социальный характер носят все виды потребительского кредита, однако следует выделить кредиты отдельным социальным группам (молодым семьям).эти кредиты выдаются под льготные процентные ставки и имеют несложный порядок оформления.

Перспективной формой кредитования является овердрафтное кредитование, предполагающее использование банковских пластиковых карточек. Данный вид кредита предполагает наличие у физического лица карт-счета в банке и банковской пластиковой карточки, как средства доступа к этому счету. Платежи могут осуществляться за счет средств, имеющихся на сете, а при их недостатке — за счет средств предоставляемого кредита. Погашение кредита производится автоматически при зачислении доходов на карт-счет.

По обеспечению потребительские кредиты бывают обеспеченные (залогом, гарантиями, поручительствами) и необеспеченные (бланковые). Обеспечение не гарантирует погашения кредита, но значительно снижает риск его невозврата.

Читать еще:  Назовите способы обеспечения исполнения обязательств кредита

По методу погашения различают

– Кредит с разовым погашением (noninstallment). Сюда относятся текущие счета, открываемые покупателем на срок 1-1,5 месяца в универмагах и других предприятиях розничной торговли; в пределах предоставленных кредитов они покупают товары и, по истечении установленного срока, единовременно погашают свою задолженность. Потребительский кредит с разовым погашением включает также кредиты в виде отсрочки платежа (за услуги коммунальных предприятий, врачей и медицинских учреждений).

– Кредит с рассрочкой платежа (installment), погашение задолженности по кредиту и процентов осуществляется единовременно[1]. Кредиты с рассрочкой делятся на равномерно погашаемые (ежемесячно, ежеквартально) и неравномерно погашаемые (сумма платежа меняется).

По условиям предоставления различают кредиты разовый и возобновляемый (револьверный).

По методу взимания процентов ссуды классифицируют следующим образом:

– ссуды с удержанием процентов в момент ее предоставления; ссуды с уплатой процентов в момент погашения кредита;

– ссуды с уплатой процентов равными взносами на протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие или по специально оговоренному графику).

Существует также такое понятие как ссуда с аннуитетным платежом, т.е. платежом с одновременной уплатой процентов за пользование ссудой.

ЛОМБАРДНЫЕ КРЕДИТЫ БАНКА РОССИИ Бричеева Н.Н.

ISSN (печатный вариант): 2073-0071

Ключевые слова

Банк России, рефинансирование, ломбардный список, ценные бумаги, Московская биржа, Bank of Russia, refinancing, Lombard list, securities, Moscow Exchange

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Ваш браузер не поддерживает фреймы

Аннотация к статье

В статье анализируются залоговые виды финансирования Банка Россиии на основе процедур ломбардного кредитования под залог ценных бумаг из ломбардного списка Банка России.

Текст научной статьи

Любой недавно открытый коммерческий банк через 6-12 месяцев успешной деятельности может рассчитывать на два вида обеспеченных кредитов Банка России: 1. Обеспеченный расчетный кредит, выдаваемый на один день. 2. Обеспеченный кредит, выдаваемый под залог государственных бумаг: «овернайт», ломбардный, внутридневный. Кредитование под залог ценных бумаг осуществляется на основании Положения Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг». Ломбардные кредиты российским банкам Банк России выдает с 1996 года, их можно получить под залог качественных ценных бумаг, которые включены в ломбардный список ЦБ [1]. В этот перечень входят облигации, эмитированные Минфином, субъектами РФ, АИЖК и АРИЖК, крупных частных и государственных компаний РФ (в том числе банков), то есть те ценные бумаги, которые выпущены под надзором государства и косвенно являющихся его собственностью (рис.1). По требованиям ЦБ сумма залога должна превышать сумму ломбардного кредита. Рис. 1 — Структура Ломбардного списка Банка России В перечень допустимых в качестве залога включаются выпуски ценных бумаг, отвечающие следующим требованиям [2]: 1) выпуск включен в Ломбардный список Банка России; 2) по выпуску установлен поправочный коэффициент Банка России (для расчета стоимости данных ценных бумаг); 3) выпуск допущен к обращению на ЗАО «ФБ ММВБ» или на фондовой бирже на территории РФ, где Банк России выступает участником торгов; 4) до погашения выпуска осталось не менее 7 рабочих дней. Учет залогового обеспечения осуществляется уполномоченным депозитарием (НКО ЗАО НРД). Будет считаться достаточным обеспечение ломбардного кредита или кредита овернайт, если в день выдачи кредита рыночная стоимость залогового портфеля с учетом поправочных коэффициентов Банка России будет равна либо превысит сумму кредита и процентов за предполагаемый период пользования кредитом Банка России. Текущий спрос российских банков на ломбардные кредиты ЦБ спровоцировала ситуация на межбанковском рынке РФ. Ломбардные кредиты выдаются обычно на короткие сроки под 12% годовых, а на межбанковсом рынке кредитования, как свидетельствует сайт Центробанка, можно получить средства под 10,88-11,19%. По данным ЦБ, общий объем задолженности банков перед ЦБ (включая также РЕПО, кредиты под нерыночные активы) на текущий момент достиг 4 трлн рублей, из них около 1,3 трлн приходится на РЕПО. Доля ломбардных заимствований по сравнению с кредитами РЕПО невелика, но на текущий момент их динамика достаточно симптоматична. Технологии залоговых операций по ценным бумагам осуществляются с использованием системы электронных торгов ММВБ [3]. Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях на любые банковские счета (корреспондентский счет и(или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России или в уполномоченных РНКО (НКО ЗАО НРД) (рис. 2) [4]. На рисунке 3 представлена схема заключения договора на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг, по сделкам, совершаемым на ММВБ с использованием системы электронных торгов (СЭТ) ЗАО ММВБ. Рис. 2 — Количество корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций, на которые кредитные организации вправе получать кредиты Банка России в соответствии с Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П. Для получения ломбардных кредитов кредитные организации подают заявления на получение ломбардного кредита с использованием Системы электронных торгов ПАО Московская Биржа (СЭТ ПАО Московская Биржа). После выбора видов кредитования ЦБ РФ, которыми банк-заемщик хочет пользоваться в будущем, он заключает генеральный договор кредитования. Помимо этого подписывается дополнительное соглашение о ведении корреспондентского счета, с которого российский банк (кредитор) в будущем станет списывать денежные средства того объема, который равен сумме непогашенных в срок платежей по взятым кредитам. Далее Коммерческий банк открывает депо-счет в рамках уполномоченного депозитария на основе еще одного дополнительного соглашения, в рамках которого на депо-счете будет открыт раздел, именуемый «Блокировкой от Банка России». Рис. 3 — Схема заключения договора на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг, по сделкам, совершаемым на ММВБ При подаче заявлений в первую сессию (до 12-00 Московского времени) кредиты предоставляются к 15-00 Московского времени, при подаче заявлений во вторую сессию (до 17-00 Московского времени) — кредиты предоставляются к 20-00 Московского времени. Извещения о предоставлении кредита Банка России представляются кредитным организациям территориальным учреждением Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации-заемщика.

Читать еще:  Потребительская форма кредита используется

Кредиты ЦБ РФ.

Операция репо. Название операции является русской аббревиатурой английских слов «repurchase agreement», что в переводе означает «соглашение об обратном выкупе».

Суть этой операции заключается в продаже ценных бумаг по цене ниже рыночной и обратной их покупке по уже более высокой цене, рассчитанной на основании согласованной процентной ставки кредитования, однако и эта цена должна быть ниже рыночной. Разница между ценой продажи и ценой выкупа составляет доход, который получает сторона, купившая ценные бумаги. ЦБ РФ при проведении операций репо выступает и как покупатель, и как продавец, однако он не ставит перед собой задачу получения прибыли. Он пытается прежде всего обеспечить достаточный уровень наличия денег у коммерческих банков, выполнявших функции дилеров. Между центральным банком и коммерческим банком заключается соглашение, согласно которому первый передает второму деньги под залог ценных бумаг. По истечении определенного срока коммерческий банк возвращает деньги центральному банку и получает обратно ценные бумаги.

Операция репо, осуществляемая между центральным банком и коммерческим банком, влияет на массу находящихся в обращении денег подобно операциям на открытом рынке. Операции репо могут проводиться также и между двумя коммерческими банками. В таком случае они являются аналогом межбанковского кредита под залог ценных бумаг. Таким образом, экономический смысл операции заключается в том, что одна сторона предоставляет временно деньги другой стороне за определенную плату. Следовательно, операция репо сходна с кредитной операцией под залог ценных бумаг, но имеет существенные отличия. Техника проведения операции такова: происходит купля-продажа ценных бумаг, при которой право собственности поочередно переходит от одной стороны к другой.

Операции репо проводятся на основе договора. Юридически договор между участниками сделки репо является особым видом договора купли-продажи, в котором стороны поочередно выступают продавцами и покупателями.

Особенность ломбардных кредитов, кредитов овернайт и внутридневных заключается в том, что они выдаются при наличии обеспечения в виде государственных ценных бумаг, которые должны находиться в депозитарии, назначенном ЦБ РФ. При этом коммерческий банк обязан перевести свои ценные бумаги в раздел депозитария «Блокировано Банком России» и предоставить ЦБ РФ право выступать в качестве оператора по всем счетам этого раздела.

Коммерческий банк самостоятельно определяет количество ценных бумаг, которое ему необходимо заблокировать, чтобы пользоваться кредитами ЦБ РФ.

Ценные бумаги должны иметь срок погашения не ранее десяти дней после наступления срока погашения кредита и быть собственностью коммерческого банка.

Как ломбардные кредиты, так и репо представляют собой операции по использованию ЦБ РФ ценных бумаг, принадлежащих банкам, в целях поддержания соответствующего уровня ликвидности крупных коммерческих банков. Однако между ними имеются существенные различия.

При предоставлении ломбардного кредита право собственности на ценные бумаги остается за коммерческим банком, так как они лишь перемещаются с одного счета депо на другой счет в депозитарии и блокируются здесь до возврата ломбардного кредита.

При операции репо ценные бумаги сразу переходят в собственность ЦБ РФ и возвращаются коммерческому банку только после их выкупа. По простоте и скорости получения средств операции репо более привлекательны, чем ломбардные кредиты.

В отличие от ломбардных кредитов кредиты, предоставляемые ЦБ РФ в виде операции репо, не сокращают объем операций на рынке ценных бумаг, так как не происходит блокирования этих бумаг. Операция репо позволяет их участникам получать деньги на короткие сроки и по более простой схеме.

Ломбардные кредитные аукционы пока еще не получили широкого распространения. Так в I квартале 2005 г. состоялся один аукцион, в котором участвовали три банка, получившие в свое распоряжение 25 млн руб.

Если банк выполнил все требования, необходимые для получения кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг, то расчетно-кассовый центр или другое подразделение ЦБ РФ, где открыт корреспондентский счет коммерческого банка, предоставляет ему кредит. Сумма кредита зачисляется на счет банка с тем, чтобы оплатить все документы, которые к концу дня уже находятся в учреждении ЦБ РФ. При предоставлении кредита овернайт Банк России формирует залоговый портфель и переводит вошедшие в него ценные бумаги из раздела «Блокировано Банком России» в раздел «Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России».

Financial-Helper.RU

Ваш помощник в мире финансов

Ломбардный список Банка России

Актуальный Ломбардный список Банка России опубликован на странице: cbr.ru/analytics/lombardlist/.

Ломбардный список — список ценных бумаг, принимаемых Банком России в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита.

Центральный банк РФ, воздействуя на экономические процессы путем регуляции работы банков, определяет основные направления кредитно-денежной политики государства. Среди инструментов воздействия на банковскую сферу одно из главных мест занимает ломбардный список банка России.

Читать еще:  Кредитор и должник

Список представляет собой перечень ценных бумаг, которые главный регулятор страны соглашается брать в качестве залога от коммерческих и госструктур при кредитовании. Данный перечень утверждается Советом директоров ЦБ и пересматривается каждый месяц.

Что входит в ломбардный список ЦБ РФ — главные требования

Перечень государственных и частных структур, чьи ценные бумаги входят сегодня в ломбардный список ЦБ РФ:

  • Юридические лица, резиденты РФ;
  • Министерство финансов РФ;
  • Субъекты РФ;
  • МФО;
  • Ипотечные агентства (типа АИЖК);
  • Банковские структуры РФ.

Если ценные бумаги банка включены в ломбардный список (в любой версии) это гарантирует, что данные облигации соответствуют заявленному обеспечению и прошли жесткие проверки их ликвидности. Ценные бумаги, при внесении в ломбардный список ЦБ РФ должны соответствовать следующим требованиям:

  • Иметь обеспечение;
  • Состоять на ДЕПО-счете;
  • Не иметь обременений;
  • Быть собственностью банка.

Коммерческие и частные банки имеют право в индивидуальном порядке определять для себя объем облигаций, который будет заблокирован в Депозитарии Сбербанка. Последующее кредитование такому банку будет предоставлено только на сумму ценных бумаг на ДЕПО-счете, с вычетом коэффициента за использование. Коэффициент за пользование кредитом, в зависимости от его типа и класса заблокированных ценных бумаг, может меняться.

Если заемщик не выполняет свои обязательства, связанные со своевременным погашением кредита, регулятор в праве осуществить продажу заблокированных ценных бумаг (частично или в полном объеме) для удовлетворения требований кредитора.

Правила принятия в ломбардный список

С 14.07.2017-го, согласно постановлению государственного регулятора, кроме требований, предъявляемых к качеству ценных бумаг, банки должны соответствовать кредитному рейтингу, который проводит агентство АКРА (Аналитическое кредитно-рейтинговое агентство РФ).

Претенденты на внесение в реестр ломбардов, должны иметь рейтинг не ниже ВВВ (RU). Если банковская структура получила достаточный рейтинг от АКРА, она обеспечивается преимуществами:

  • Повышение ликвидности своих облигаций;
  • Увеличение инвестиционного интереса к выпущенным ценным бумагам;
  • Возможность рефинансирования в ЦБ РФ под подобные облигации.
  • До недавнего времени главным ориентиром для Центробанка были аналитические сводки и рейтинги от мировых финансовых агентств: Fitch Ratings, Moody’s, Standart & Poor’s. АКРА поставили проверку и тестирование надежности финансовых учреждений на качественно новый уровень. Высокие требования, которые предъявляет аналитическое агентство к кредитным организациям, увеличивает надежность ломбардного списка ЦБ РФ в несколько раз.

Экономисты отмечают, что из-за высоких требований, в будущем количество облигаций, выпускающихся частными и коммерческими банковскими структурами уменьшиться на 25%. Нововведение ЦБ не касается тех ценных бумаг, которые уже выпущены, поэтому банки имеют время на адаптацию и реорганизацию своей работы.

Почему ломбардный список важно изучать

Аналитики, потенциальные инвесторы, эксперты и другие заинтересованные лица практически не имеют возможности узнать о текущем положении дел банка, его ликвидности, занимаемом месте на рынке финансовых услуг, направлении работы, обеспечении и пр. из официальных источников. Государственный регулятор принципиально не дает прогнозов и не комментирует работу банков в России.

О минимальном уровне кредитного рейтинга для включения ценных бумаг в Ломбардный список Банка России

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее — Ломбардный список) с учетом ожидаемого сохранения профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточного объема обеспечения у кредитных организаций повышает требования к минимальному уровню кредитного рейтинга выпуска (эмитента) ряда категорий облигаций, включаемых в Ломбардный список.

С 1 января 2018 года для облигаций субъектов Российской Федерации, облигаций муниципальных образований и облигаций юридических лиц — резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями 1 , минимальное значение кредитного рейтинга выпуска (эмитента) устанавливается на уровне не ниже «А(RU)» / «ruA» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» 2 соответственно.

При принятии решения о включении указанных облигаций в Ломбардный список также учитываются результаты проводимой Банком России оценки кредитного качества данных облигаций (кредитоспособности их эмитентов), условий их размещения и обращения, а также иные существенные обстоятельства.

Решение о повышении минимального уровня кредитного рейтинга для включаемых в Ломбардный список облигаций не распространяется на выпуски облигаций, включенные в Ломбардный список до 1 января 2018 года.

Одновременно сохраняется возможность включения в Ломбардный список облигаций субъектов Российской Федерации, облигаций муниципальных образований, облигаций юридических лиц — резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, выпуски (эмитенты) которых не имеют кредитных рейтингов, соответствующих требованиям Банка России, в случае если исполнение обязательств по ним обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации или солидарным поручительством АО «АИЖК» (для облигаций с ипотечным покрытием).

Банк России осуществляет постоянный мониторинг наличия в банковском секторе свободного обеспечения для рефинансирования кредитных организаций и при необходимости готов гибко реагировать на изменение рыночной ситуации.

1 В соответствии с ранее принятым Банком России решением включение в Ломбардный список облигаций кредитных и страховых организаций, а также облигаций Внешэкономбанка приостановлено с 1 октября 2017 года (пресс-релиз Банка России от 7 июля 2017 года «Об изменении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России») .

2 Ранее соответствующее значение рейтингов было установлено на уровне «ВВВ(RU)» / «ruВВВ» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» соответственно .

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector