Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Льготные займы и кредиты

Методы финансовых и коммерческих расчетов

7.4. Льготные займы и кредиты

Грант-элемент. Предмет обсуждения в данном параграфе также связан с долгосрочными займами. Однако здесь они рассматриваются под другим углом зрения. Дело в том, что в ряде случаев долгосрочные займы и кредиты выдаются по тем или иным причинам под льготные для заемщика условия. Низкая (относительно ставки на рынке кредитов) процентная ставка в сочетании с большим его сроком и льготным периодом дают должнику существенную выгоду, которую можно рассматривать как субсидию. Кредитор в этих условиях несет некоторые потери, так как он мог бы инвестировать деньги на более выгодных условиях.

Проблема определения размера этой помощи обсуждалась в международных организациях и экономической литературе главным образом с позиции межстрановых сопоставлений — для сравнения размеров финансовой помощи, оказываемой ряду развивающихся стран. Однако проблема оценки последствий выдачи льготных займов имеет более общее значение, поскольку такие займы предоставляют и внутри страны. Сама проблема сводится к оценке грант-элемента.

Грант-элемент — это условная потеря заимодавца, которая связана с применением более низкой процентной ставки, чем ставка кредитного рынка. Грант-элемент определяется в двух видах: абсолютной и относительной величины.

Абсолютный грант-элемент рассчитывается как разность номинальной суммы займа и современной величины платежей по погашению займов. Проблема, как видим, сводится к выбору надлежащей ставки процента для расчета современной величины платежей. Рекомендации по выбору конкретного значения этой ставки весьма расплывчаты, обычно используют превалирующую на рынке долгосрочных кредитов ставку.

Размер абсолютного грант-элемента находим следующим образом:

(7.17)

где W абсолютный грант-элемент;

G — современная величина платежей, поступающих в счет погашения займа, рассчитанная по реальной ставке кредитного рынка;

w — относительный грант-элемент.

Все переменные приведенных формул определяются условиями выдачи и погашения займа.

Выведем рабочие формулы для расчета W и w при условии, что долг и проценты выплачиваются в виде постоянных срочных уплат. Для анализа последствий выдачи льготных займов этого достаточно. Пусть заем выдан на n лет и предусматривает выплату процентов по ставке g. На денежном рынке аналогичные по сроку и величине займы выдаются по ставке i. В этом случае срочная уплата составит:

(7.18)

а современная величина всех выплат должника равна Yan;i. В итоге согласно формуле (7.16):

(7.19)

(7.20)

Очевидно, что наличие льготного периода увеличивает грант-элемент. Если в льготном периоде должник выплачивает проценты, то современная величина поступлений по долгу определяется как сумма двух элементов — современной величины процентных платежей в льготном периоде и современной величины срочных уплат в оставшееся время. Таким образом,

где Y находится по формуле (7.18),

L — продолжительность льготного периода. После ряда преобразований получим:

, (7.21)

v L — дисконтный множитель по ставке i.

Обсудим еще один возможный вариант. Пусть в льготном периоде проценты начисляются, но не выплачиваются. Они присоединяются к основному долгу, который погашается в течение пL лет. Условия такого займа более льготны для должника, чем при последовательной выплате процентов.

Срочные уплаты и их современная величина в данном случае равны:

; G = Y x an_L;i.

Пример 7.12. Льготный заем выдан на 10 лет под 3,8%. Предусматривается погашение долга равными срочными уплатами. Известно, что обычная рыночная ставка для такого срока займа равна 8%.

w = l — = 1 6,71008 х = 0,1809.

Допустим, что исходная сумма займа равна 10 млн. руб. Тогда абсолютный грант-элемент, или условная сумма потерь для кредитора и соответственно выгода для должника, составит:

W = 10 х 0,1809 = 1,809 млн. руб.

На основе этих выражений получим:

w = 1 — = 1 — .

Пример 7.13. Пусть заем примера 7.12 предусматривает трехлетний льготный период, в течение которого выплачиваются проценты. Для расчета относительного грант-элемента по формуле (7.21) находим: a7;8 = 5,20637, а7;3,8 = 6,04667, a3;8 = 2,5771, v 3 = 1,08 -3 = 0,79383.

w = 1 — ( 0,74383 + 0, 038 х 2,5771) = 0,2185.

Если проценты в льготном периоде не выплачиваются, а присоединяются к основной сумме долга, то

w = 1 — = 0,2356.

Грант-элемент, как было продемонстрировано выше, — условная обобщающая характеристика льготности займа (потерь заимодавца и выигрыша должника). Сумма, которая равна грант-элементу, существенно зависит от принятой при ее определении процентной ставки. График зависимости относительных потерь от соотношения процентных ставок показан на рис. 7.1 для сроков займа пять и десять лет без льготного срока, g = 5%.

Беспроцентный заем. Предельным случаем льготного займа является беспроцентный заем. Выдача такого займа связана с потерями, которые определим, полагая, что соответствующие средства можно было бы разместить под проценты по рыночной ставке i. Условия беспроцентного займа могут предусматривать льготный период, в течение которого погасительные платежи не поступают (отсрочка погашения).

Пусть долг погашается равномерно, каждый год в сумме D/n постнумерандо. Современная величина погасительных платежей равна

Относительная величина потерь, которую также можно назвать относительным грант-элементом, находится как

(7.22)

Наличие отсрочки, естественно, увеличивает потери для кредитора:

(7.23)

Пример 7.14. Беспроцентный заем предоставлен на десять лет. Допустим, что на кредитном рынке средний размер ставки для такого срока составляет 10%. Для указанных условий находим

w = 1 — = 1 — = 0,3855.

Выдача такого займа равнозначна субсидии, равной 38,55% суммы займа.

Если предусматривается трехлетний период отсрочки, то

w = l — 1,1 -3 = 0,47732 .

Значения относительных потерь в процентах для некоторых сроков беспроцентных займов без отсрочки и ряда уровней рыночных процентных ставок приведены в табл. 7.9.

ЛЬГОТНЫЕ ЗАЙМЫ И КРЕДИТЫ

В ряде случаев долгосрочные займы и кредиты выдаются по тем или иным причинам под льготные для заемщика условия. Низкая (относительно ставки на рынке кредитов) процентная ставка в сочетании с большим его сроком и льготным периодом дают должнику существенную выгоду, которую можно рассматривать как субсидию. Кредитор в этих условиях несет некоторые потери, так как он мог бы инвестировать деньги на более выгодных условиях.

Читать еще:  Экономическая основа кредита

Грант-элемент — это условная потеря заимодавца, которая связана с применением более низкой процентной ставки, чем ставка кредитного рынка. Грант-элемент определяется в двух видах: абсолютной и относительной величины.

Абсолютный грант-элемент рассчитывается как разность номинальной суммы займа и современной величины платежей по погашению займов. Для расчета современной величины платежей. обычно используют превалирующую на рынке долгосрочных кредитов ставку.

Размер абсолютного грант-элемента находим следующим образом:

(30)

где W — абсолютный грант-элемент;

G — современная величина платежей, поступающих в счет погашения займа, рассчитанная по реальной ставке кредитного рынка;

w — относительный грант-элемент.

Все переменные приведенных формул определяются условиями выдачи и погашения займа.

Беспроцентный заем.Предельным случаем льготного займа является беспроцентный заем. Выдача такого займа связана с потерями, которые определяют, полагая, что соответствующие средства можно было бы разместить под проценты по рыночной ставке i. Условия беспроцентного займа могут предусматривать льготный период, в течение которого погасительные платежи не поступают (отсрочка погашения).

Задания по расчету показателей льготных займов и кредитов

Долг в сумме 200 000 руб. необходимо погасить за 4 года. За кредит выплачиваются проценты по ставке 15 % годовых. Погашение долга производится равными срочными уплатами. Разработать план погашения долга.

Рыночная ставка для такого займа равна 20 %. Разработать план погашения долга при использовании рыночной ставки. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

Кредит предусматривает льготный период 2 года, в течение которого выплачиваются проценты (15 %). Разработать план погашения долга. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

В льготном периоде % не выплачиваются, а присоединяются к основной сумме долга. Разработать план погашения долга. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

Для погашения долга необходимо создать фонд в размере 300 тыс. руб. Средства в фонд поступают в течение 4 лет (в конце года). На инвестируемые в нем средства начисляются проценты по ставке 10 % годовых. Кредитору ежегодно выплачивается 8 %. Взносы в фонд производятся в конце года равными суммами. Разработать план создания фонда.

Рыночная ставка для такого займа равна 12 %. Разработать план создания фонда. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

Беспроцентный кредит в размере 250 000 руб. выдан на 2 года. Разработать план погашения долга, если кредит погашается равными суммами в конце каждого полугодия.

Определить абсолютный и относительный грант-элементы, если рыночная ставка кредита для такого срока 18 % годовых.

Определить абсолютный и относительный грант-элементы, если кредит погашается ежегодными взносами (в конце года) и предусматривается период отсрочки – 6 месяцев.

ИПОТЕЧНЫЕ ССУДЫ

Виды ипотечных ссуд

Ипотеки (mortgage) — ссуды под залог недвижимости. Основной задачей при анализе ипотек является разработка планов погашения долга. Важно также уметь определить сумму остатка задолженности на любой момент процесса погашения.

Существует несколько видов ипотечных ссуд, различающихся в основном методами погашения задолженности. Большинство видов являются вариантами стандартной, или типовой, ипотечной ссуды. Суть ее сводится к следующему. Заемщик получает от залогодержателя (кредитора) некоторую сумму под залог недвижимости (например, при покупке или строительстве дома). Далее он погашает долг вместе с процентами равными, обычно ежемесячными, взносами.

Льготные кредиты

Россияне уже давно оценили преимущества и положительные стороны льготного кредитования. Такой вариант дает возможность не только приобрести желаемое имущество, но и быстро и без каких-либо сложностей расплатиться с финансово-кредитным учреждением.

Особенно актуальна, стала такая возможность в период экономического кризиса, когда цена на жилье и другие необходимые вещи существенно выросла и многим категориям граждан, покупка квартиры стала не по карману. В данной статье будут рассмотрены основные нюансы оформления льготного кредита на покупку жилья и автомобиля, а также отмечено, кто имеет право на пользование данной привилегией и на каких основаниях.

Что такое льготное кредитование?

Как уже было отмечено, в связи с ухудшением экономического положения в стране, жилье стало недоступно и многие люди, нуждающиеся в жилплощади, очутились в тяжелой ситуации. Особенно, это коснулось молодых семей, а также, малообеспеченных граждан, которые не имеют достаточно средств для внесения начального взноса по ипотеке и дальнейшей ее оплаты.

Именно по этой причине, в России был разработан национальный проект, в рамках которого, особенно нуждающиеся категории граждан смогут оформить льготный кредит и использовать в дальнейшем средства на покупку жилья или на строительство дома. Сегодня в стране предлагаются три варианта оформления ссуды.

В первом случае банковская ставка частично возмещается государством и тем самым платежи по займу значительно снижаются. Второй вариант – это оформление, так называемого, субсидированного кредита.

Граждане получают средства на оплату первоначального взноса или на погашение долга по ссуде перед банком. Сумма предоставляемой субсидии во многом зависит от нескольких показателей и прежде всего, от региона, где проживает гражданин, и где будет выделяться субсидия.

Порядок получения льготного займа

Условия оформления кредита в льготном порядке, устанавливаются на уровне региона, но по большей части они традиционны. Такую ссуду могут получить только те лица, которые проживают в условиях, непригодных для жизни и не имеют возможности самостоятельно приобрести жилье. Принять участие в национальном проекте могут:

  1. Многодетные и малоимущие семьи.
  2. Молодые пары с детьми и без детей.
  3. Ликвидаторы аварии на ЧАЭС.
  4. Граждане с инвалидностью и семьи, где воспитывается инвалид.
  5. Военнослужащие.

Чтобы оформить льготный заем, гражданин должен подготовить специальное заявление и обратиться с ним в муниципалитет по месту своего проживания. В администрации потребуется оплатить специальный сбор за оформление данной льготы. Решение о внесении соискателя в специальный список выносится в течение пяти дней специальной комиссией.

Какие банки предлагают выгодные условия кредитования?

Самые выгодные ставки по льготным займам предлагает Сбербанк. Для льготников показатель равен 9,5 – 10%. Займы также выдаются для приобретения жилья в строящемся доме, что сулит заемщику дополнительную выгоду в виде скидки от девелопера.

Читать еще:  Кредиты предприятиям и организациям

Второй банк, который также может предложить россиянам выгодные условия кредитования – это ВТБ24. При поддержке государства, ставка по такому займу составляет 11% для рублевых займов. Такую ссуду можно выплачивать в течение 30-ти лет, при условии внесения начального взноса в размере 20% от общей стоимости жилплощади.

Льготный кредит на автомобиль

Несмотря на приостановку программы льготного кредитования на покупку автомобиля, она вновь начала действовать, начиная с лета 2013 года и сегодня приобрести машину стоимостью до 750 тыс. рублей на выгодных условиях.

Как и раньше, данная привилегия распространяется не на все автомобили, а только на определенные марки, входящие в специальный перечень. Список утверждается государством. Суть действия такой программы сводится к поддержке отечественного производителя автомобилей и повышению спроса на российские автомобили с небольшим объемом двигателя. Процентная ставка по такому кредиту не должна превышать для заемщика 10%. Если ставка в банке выше, то разница будет компенсирована государством.

Условия оформления льготного кредита на машину заключаются в следующем:

  • стоимость машины не должна превышать 750 тыс. рублей;
  • вес машины не должен быть более 3,5 тонн;
  • кредиты можно брать только на российские машины или авто, сборка которых была произведена на территории РФ;
  • возраст машины должен быть не более года;
  • транспортное средство должно быть зарегистрировано, согласно действующему законодательству;
  • срока займа — до лет, а первоначальный взнос – от 15-ти% от стоимости машины.

Во время оформления займа на льготных условиях могут возникнуть сложности, связанные с предоставлением пакета обязательной документации и заявление. Кроме того, потенциальный заемщик должен удовлетворять всем требованиям, указанным выше. Если этого нет, то в займе будет скорей всего отказано.

Заключение

Граждане, являющиеся льготниками, могут обратиться в администрацию и оформить займ на льготных условиях. Порядок получения такого кредита достаточно простой и понятный, однако, требуется провести специальную подготовку по сбору документации и получению данного права. Только в этом случае, гражданин сможет воспользоваться льготными условиями и получить выгодную сумму.

Что нужно знать о льготных кредитах малого бизнеса

Индивидуальные предприниматели и небольшие фирмы в самом начале собственного дела порой сталкиваются с проблемами финансового характера. В связи с этим возникает потребность в дополнительных средствах и чаще всего единственный вариант в подобном случае – банковский заем.

В этой статье мы подробно остановимся на всех вопросах, которые касаются льготных кредитов малому бизнесу.

Условия льготного кредитования

Льготное кредитование представляет собой отличную возможность для тех, кто занимается малым бизнесом. Одни берут кредит для развития своего дела, другие – чтобы начать. Тем не менее, существует ряд условий, которые выдвигаются к тем, кто желает получить заем на льготных условиях.

Так, потенциальный заемщик должен отвечать следующим критериям:

  • оборот в его деле должен быть не выше 800 млн. руб.;
  • численность штата предприятия или организации не должна превышать 100 человек;
  • предприятие или организация должны быть зарегистрированы на территории страны;
  • бизнес должен иметь положительную кредитную историю;
  • у фирмы не должно быть задолженности по налоговым выплатам и прочим государственным и внебюджетным фондам;
  • предприятие или организация не находится на грани банкротства.

Заем на льготных условиях доступен всем, кроме тех, кто:

  • работает в сфере игорного бизнеса;
  • занимается добычей и продажей полезных ископаемых;
  • держит страховую фирму, кредитную компанию, ломбард;
  • работает в области негосударственных пенсионных фондов;
  • занимается деятельностью, которая связана с подакцизными товарами;
  • является брокером или другим участников фондовой биржи.

Если говорить о потенциальных заемщиках, чаще всего это могут быть такие категории, как юридические лица или индивидуальные предприниматели.

На какую поддержку может рассчитывать малый бизнес в 2018 году

Правительство страны постоянно предоставляет финансовые средства региональным бюджетам с целью дальнейшего их применения в качестве поддержки малого и среднего бизнеса.

Тут возникает вполне резонный вопрос, по какой причине правительство РФ так стремиться развивать именно эту часть экономики. На это действительно имеются основания:

  • Малое и среднее предпринимательство рассматривается как перспективный крупный бизнес, соответственно, он может послужить опорой для национального хозяйства.
  • Любое предприятие подразумевает создание рабочих мест, вследствие чего происходит прирост внутреннего валового продукта, а также налоговых выплат в казну страны.
  • Это является отличным способом создания конкурентной среды, которая, в итоге, оказывает положительное влияние на качество продукции.

Есть несколько субъектов, которые больше всего могут рассчитывать на льготное кредитование малого бизнеса. К ним относятся:

  • новые предприятия или организации, которые только начинают собственное дело;
  • предприятия и организации, которые трудятся в области производства продукции;
  • фирмы, занятые в области экотуризма;
  • фирмы, которые занимаются созданием продуктов народного творчества.

Поддержка со стороны государства осуществляется по нескольким направлениям, в частности:

  • финансовая поддержка, которая выражается в виде кредитов на льготных условиях;
  • нефинансовая поддержка, которая выражается в виде предоставления тех или иных значимых бесплатных услуг.

Субсидия от биржи труда

Субсидия от биржи труда считается самым удобным способом получения финансирования на начальном этапе. К этому варианту самое время прибегнуть тем предпринимателям, у которых есть на уме стоящие идеи, однако средств на их осуществление нет.

Как можно воспользоваться субсидией от биржи труда:

  • прежде всего, необходимо стать на учет в центр занятости, чтобы получить статус безработного;
  • составить бизнес-план, где будут четко прописаны все детали будущего бизнеса с расчетами результатов и обоснованием важности проекта (к слову, чаще всего безоговорочное одобрение получают те проекты, которые имеют социальную направленность);
  • предложить свой бизнес-план к рассмотрению специальной комиссии;
  • получив одобрение, необходимо зарегистрировать свою фирму, после чего на ее банковский счет поступит финансовая помощь от государства.
Читать еще:  Роль кредита в экономике страны

Важно! По истечению квартала, а в некоторых случаях и года, предприниматель должен передать сведения государственным органам о том, что выделенная финансовая помощь была действительно потрачена по назначению.

Имущественная помощь

В 2018 году поддержка малого и среднего бизнеса будет заключаться в следующем:

  • будет предлагаться в аренду недвижимость по льготному проценту;
  • государственные ценности будут отпускаться по доступным ценам;
  • будет происходить формирование соответствующей инфраструктуры.

Гранты от государства

Гранты представляют собой вид безвозмездной государственной финансовой поддержки. На гранты от государства могут рассчитывать:

  • индивидуальные предприниматели, которые работают в области торговли или производства в течение года;
  • предприниматели, которые могут похвастаться отсутствием любой задолженности по обязательным государственным платежам и имеют действительно отличную кредитную историю;
  • предприятия или организации, которые в ходу своей успешной деятельности создают новые рабочие места.

Чтобы получить кредит малому бизнесу с нуля от государства, бизнесмену потребуется доказать, что он не принимал участие в других подобных программах и не получал до этого никаких субсидий или грантов. Также ему потребуется пройти бизнес-обучение на определенных курсах, которые предлагает центр занятости.

Кредитование МСБ

Если был отказ в предоставлении гранта или субсидии, не стоит отчаиваться и забывать от идеи собственного дела. Так, есть еще займы малому бизнесу, которые предоставляются государством по ставкам от 2 до 6 % в год. На подобное кредитование могут рассчитывать:

  • предприятия и организации, которые осваивают инновационные области;
  • фирмы, которые производят импортозамещающую продукцию;
  • предприятия, которые занимаются созданием оборудования для добычи или переработки углеводорода.

Вышеперечисленные отрасли имеют большое значение для страны, так как являются приоритетными, что положительно влияет на развитие национального хозяйства.

Процедура получения льготного кредита

Для тех, кто хочет воспользоваться кредитами, которые предоставляются на льготных условиях, необходимо четко следовать определенному алгоритму:

  • Выбрать банк-партнер, где остановится на одной из льготных программ, которые в данное время предлагаются для бизнеса.
  • Собрать необходимые документы.
  • Составить заявку на заем.
  • Передать весь перечень бумаг для рассмотрения комиссии.

Случается и так, что у заемщика нет имущества, которое можно оставить под залог. В подобной ситуации финансовое учреждение делает запрос в фонд о вероятном поручительстве по займу. Фонд может пойти навстречу заемщику, однако перед этим он внимательно изучает весь бизнес, чтобы оценить перспективность дела. Если фонд дает свое добро и соглашается быть поручителем, между заемщиком и финансовым учреждением заключается соответствующее соглашение.

Фонды, которые ведут дела с финансовыми организациями по части выдачи займов на льготных условиях, работают как на федеральном, так и на региональном и муниципальном уровне. Если у заемщика имеется необходимость в поручительстве, он всегда может получить перечень банков, которые сотрудничают с фондами непосредственно в финансовом учреждении.

Если говорить об условиях, на которых происходит предоставление займа на льготных условиях для малого и среднего бизнеса во многих банках страны они практически идентичны. В основном отличия бывают в величине ставки, а все остальное – лояльность к клиентам, минимальные требования и сроки схожи между собой.

Важно! Особое внимание заслуживают компенсационные кредиты. Такие программы подразумевают предоставление займов от государства с минимальной ставкой, целью которых является погашение задолженности перед коммерческими финансовыми учреждениями.

Перечень документов

Чтобы получить кредит малому бизнесу от государства на льготных условиях, необходимо собрать определенный пакет документов, однако перечень официальных бумаг может меняться в зависимости от ситуации. В основном, требуются следующие документы:

  • заявление и анкета заявителя;
  • заявление и анкета поручителя;
  • сведения о предпринимателе;
  • документы о создании предприятия или организации;
  • выписка из реестра;
  • копия паспорта заявителя;
  • отчеты по налогам;
  • отчеты по бухгалтерии;
  • копия страхового номера индивидуального лицевого счета;
  • лицензия на бизнес.

Льготные кредиты от Сбербанка России

Что касается финансового учреждения Сбербанк, стоит сразу сказать, что он уже длительный период времени занимается кредитованием малого бизнеса и происходит это весьма успешно. Так, банк предлагает получить кредит на развитие собственного дела, воспользовавшись одной из следующих программ:

  • Программа «Доверие». По условиям данной программы, лицо может получить заем сроком от трех лет. Что касается процентных ставок, то они равны 16,5-18 %. Поручительство и залог по условиям этой программы не требуется. Лицо может рассчитывать на 3 млн. руб.
  • Программа «Экспресс-овердрафт». Поручительство и залог, по условиям этой программы, также не нужны. Что касается срока займа, он снижен и составляет 1 год. Процентная ставка – 15,5 %. Максимум по этой программе можно получить 2 млн. руб.
  • Программа «Бизнес-оборот». Программа «Бизнес-Инвест». Эти программы имеют похожие предложения. Так, процентная ставка тут начинается от 11,8 %, а что касается суммы займа, она не ограничена. Эти кредиты – целевые.

Заключение

Подводя итоги всего вышесказанного, необходимо указать на несколько рекомендаций, которые будут одинакового полезны как представителям малого, так и среднего бизнеса, которые желают получить кредит от государства на льготных условиях.

  • В основном, соответствующие программы кредитования действуют на региональном уровне и отличаются особыми условиями.
  • Стоит уделять особое внимание сбору необходимой документации, так как именно этот этап является значимым и его результат может повлиять на окончательное решение о выдаче кредита.

При привлечении грантов или займов через биржу труда стоит реально оценить собственные возможности по части расходования финансов, а также получения хорошего результата.

Также стоит помнить, что если предприятие или организация имеет долги по тем или иным обязательным платежам, на государственную поддержку рассчитывать не нужно.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector