Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что такое кредитный мультипликатор

Сущность и механизм банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно – кредитную систему на одну денежную единицу.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков. Банковская мультипликация – это процесс многократного увеличения остатков не депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Эффект банковского мультипликатора лежит в основе такого экономического явления, как создание денег банками и другими денежно –кредитными институтами.

Пример. Предположим, что банк получил в виде вкладов 10 млн.руб. Для того, чтобы в любой момент выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму вкладов всех клиентов в банке. Достаточно только части. В настоящее время в банках различных стран доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику (резервов), колеблется от 3 до 20% общей суммы вкладов.

Возьмем для нашего случая долю резервов, равную 10%. В этом случае балансовый счет банка будет выглядеть следующим образом:

Соответственно количество денег в обращении увеличивается с 10 млн.руб до 19 млн.руб, из которых 9 млн.руб. представляют собой созданные (дополнительно введенные в обращение) банком.

На этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду в 9 млн. руб. будет тратить деньги, а тот, кто их получит (те же 9 млн. руб), положи их в банк.

Очевидно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Учитывая изложенное, легко подсчитать, зная первоначальный вклад и долю резервов, какова общая сумма созданных банком денег:

10 млн.руб+9 млн.руб+8,1млн.руб.+…=100 млн.руб.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы:

— центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом;

— коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически.

Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

  1. коэффициент банковской мультипликации

  1. коэффициент изменения денежной массы

где М2н.г. — денежная масса на начало года;

М2к.г. — денежная масса на конец года;

М0н.г. – наличные деньги на начало года.

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и показывает насколько за это период увеличилась денежная масса в обращении.

Способность коммерческих банков выдавать ссуды и создавать депозиты регулируется центральным банком через систему обязательных резервов, которая предполагает обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от сумы их обязательств. Процесс мультипликации регулируется центральным банком воздействием при помощи нормы обязательных отчислений в централизованный резерв на величину свободных ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческих банков, уменьшая или увеличивая их кредитные (эмиссионные) возможности.

Устанавливая это процент (норму обязательных резервов), центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора.

Коэффициент банковской мультипликации показывает, во сколько раз сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначально поступившей в банк суммы денег (первоначального депозита, кредита центрального банка и т.д.).

Банковский мультипликатор (Бм) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r).

Максимально возможное (предельное) увеличение предложения денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно:

где Д – первоначальный депозит.

Благодаря мультипликативному эффекту сокращение объема уровня резервов в национальной банковской системе приводит к увеличению массы денег в обращении и наоборот.

Регулирование объема денежной массы центральный банк осуществляет путем операций по кредитованию коммерческих банков и операций по купле – продаже ценных бумаг.

У коммерческих банков, получивших от центрального банка кредит или продавших ему ценные бумаги либо иностранную валюту, образуются свободные ресурсы. В объеме этих ресурсов они предоставляют кредиты своим клиентам, образуя тем самым первоначальные депозиты. С этих депозитов клиенты оплачивают счета своих партнеров, обслуживаемых другим банками, у которых в свою очередь появляются свободные ресурсы и право осуществлять кредитование, создавая в результате новые депозит.

Денежная мультипликация обусловлена тем, что эмиссионная функций, выполняемая банками, разделена:

— эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк;

— эмиссию безналичных денежных знаков – коммерческие банки.

Влияние банковского мультипликатора на предложение денег зависит не только от нормы обязательных резервов, но и от возможного оттока денег с депозитов в наличность, т.е. на коэффициент депонирования

Читать еще:  Субъектами государственного кредита не являются

где kд – коэффициент депонирования,

М – денежная масса;

ДБ – денежная база;

Н – наличные деньги;

R – обязательные резервы, депонируемые в Банке России.

Денежная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу.

Денежный мультипликатор (коэффициент денежной мультипликации) определяется как отношение предложения денег (денежная масса по денежному агрегат М2) к денежной базе.

Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы.

где Дм – денежный мультипликатор;

М – денежная масса;

ДБ – денежная база (резервные деньги).

Следовательно, денежный мультипликатор можно представить формулой

Разделив почленно числитель и знаменатель правой части управления на Д, получим

где kд=Н/Д – коэффициент депонирования;

Банковский кредитный мультипликатор — это что такое?

Кредитный мультипликатор представляет собой закономерность, согласно которой увеличение денежной массы происходит в пределах определенного коэффициента.

Представим, что Центральный банк купил ценных бумаг на сумму в 10 тысяч рублей. Чтобы расплатиться с продавцом, он выпускает аналогичную сумму денег. Если продавец положит деньги на счет, то у банка появится возможность выдать их в качестве займа. Все это обуславливает расширение объема денежной массы в целом.

Этапов передвижения денежной массы может быть и больше. Данный денежный оборот и получил наименование «денежный мультипликатор».

Основные понятия

Чтобы управлять денежной массой, необходимо произвести расчет показателя кредитного мультипликатора. Центробанк занимается регулированием его размера с помощью резервов, которые держат в нем коммерческие банки.

Размер мультипликатора разный для каждой страны и имеет свойство колебаться. В странах с развитой экономикой коэффициент может в несколько раз превышать первоначальную эмиссию. Регулируя величину мультипликатора, Центробанк создает денежную базу, основой которой являются самые ликвидные наличные деньги и вклады коммерческих банковских структур. Денежная база демонстрирует, чем может распоряжаться Центробанк.

Существует обратный вид зависимости между объемом коммерческих резервов, хранящихся в Центробанке, и денежным мультипликатором. Чем выше резерв, тем меньше мультипликатор, и наоборот. При повышении кредитного мультипликатора наблюдается увеличение безналичного оборота денежных средств.

Сущность банковской мультипликации

В разных странах эмиссия денег осуществляется с учетом вида экономики. При командно-распределительной эмиссия осуществляется на основании директивных планов. При рыночной экономике осуществляется банковская система на основании двух уровней – коммерческого и центрального банков. В последнем случае эмиссия и происходит за счет коэффициента банковского мультипликатора. Контролируя и регулируя механизм мультипликации, Центробанк увеличивает или сокращает возможности коммерческих структур.

Итак, банковский кредитный мультипликатор показывает, насколько сократится денежное предложение вследствие увеличения или сокращения вклада на одну единицу.

Определяется экономикой как процесс увеличения денежной массы на счетах-депозитах коммерческих структур при ее передвижении между банками.

Активизация механизма мультипликации

Механизм мультипликации в банке активизируется не только при выдаче кредитных средств, но и в том случае, если Центробанк приобретает ценные бумаги или валютные средства. Как результат снижаются ресурсные возможности банков, находящиеся в активах, и повышается объем резервов, которые используются для кредитования. Это и называется механизмом банковской мультипликации. Он запускается даже в том случае, если обязательный резерв сокращается.

Управлять банковским депозитным кредитным мультипликатором может только Центробанк, в то время как контроль эмиссии безналичных денежных средств лежит на коммерческих структурах. Банковская мультипликация является процессом мультипликативного или многократного уменьшения или увеличения денежной массы в виде бессрочных вкладов в коммерческих банковских структурах как результат изменения объемов резервов в ходе осуществления кредитных и депозитных операций.

Уменьшение денежной массы

Как было сказано выше, мультипликативным может быть не только увеличение, но и уменьшение денежной массы. Больше внимания в экономике уделяется именно увеличению денег, так как данный процесс оказывает прямое влияние на устойчивость всей денежной системы и инфляцию. Депозитные и кредитные денежные мультипликаторы обозначаются как взаимодействие процессов кредитного и депозитного увеличения. Каждый из этих процессов не может функционировать без другого, они взаимосвязаны природой денежного оборота. Резервы коммерческих банков в Центральном представляют собой обязательства последнего и в то же время активы первых.

Наглядный пример работы мультипликатора

Разберем пример. Субъект посредством банка продал выручку от экспортной продукции на валютной бирже. Полученные 5 тысяч рублей были перечислены на корреспондентский счет Центробанка. Банк, в котором обслуживается субъект, зачисляет данную сумму на расчетный счет, то есть депозит. 2,5 процента от этих денег должны быть переведены на особый счет в качестве минимального резерва. Таким образом, это составит от 5 тысяч 119 рублей.

Читать еще:  К каким пользователям относятся кредитные организации

В коммерческом банке остается 4881 рубль, являющиеся так называемым избыточным резервом. Банк может передать эти деньги в качестве займа другому клиенту. При этом избыточный резерв сокращается на 4881 рубль и увеличивается на эту же сумму в депозитах. После того как клиент переведет эту сумму в следующий банк, его резервы будут увеличены на 4881 рубль. Банк из этой суммы сформирует обязательный резерв в размере 122 рублей, а остаток снова сможет стать займом.

Именно в такой последовательности производится процесс открытия новых депозитов в банковских структурах. Это называется эмиссией денег жирооборота. Кредитные средства расширяются за счет мультипликативных перемещений денежных средств из избыточных резервов. Появление новых депозитов способствует формированию обязательных резервов Центробанка.

Кредитный мультипликатор определяется как количественная оценка мультипликации денег на счетах коммерческих банков, которые относятся к депозитам.

Коэффициенты

Механизм мультипликации всегда активен и вычисляется посредством определенных коэффициентов:

1. Коэффициент, показывающий изменения в денежной массе.

2. Коэффициент, определяющий банковскую мультипликацию.

Механизмы мультипликации в банковской сфере могут реализовываться только с участием двух уровней, а именно Центробанка, который управляет процессом, и коммерческих банков, которые автоматизируют его. Одна коммерческая структура не может мультиплицировать денежную массу, это доступно только для всей банковской системы. Когда Центробанк уменьшает норму обязательных резервных накоплений, увеличивается объем свободных резервных средств в коммерческих структурах, что неизбежно приводит к расширению кредитования и кредитной мультипликации.

Эмиссионная функция

Из всех активных операций у коммерческих банков только кредиты могут создавать дополнительные депозиты, что дает возможность для осуществления эмиссионной функции банковской системы. С ростом доли кредитов в активах системы возрастает и эмиссионная функция.

Денежно-кредитный мультипликатор — это отношение объема кредитования, который реализуется группой банковских организаций и динамики резервных активов. Они становятся причиной изменения кредитного объема. Депозитный мультипликатор показывает, в свою очередь, объект мультипликации. Это денежные средства на счетах-депозитах коммерческих банковских структур, которые увеличиваются как результат мультипликации.

Вывод

Итак, депозитный и кредитный мультипликатор являются важными понятиями для банковской сферы и экономики. Он позволяет регулировать движение денежной массы между банковскими организациями под контролем Центробанка.

Банковский мультипликатор

Содержание

Банковский мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий) — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного банковского учреждения к другому.
Банковская мультипликация – процесс многократного увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении операций в рамках банковской системы.
Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. В экономической литературе больше внимания уделяется процессам увеличения денег, поскольку от этого во многом зависят устойчивость денежной системы и уровень инфляции.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор, возникающий с развитием кредитной системы.

Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу.

Суть денежного мультипликатора в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков за счет получения средств из резерва ЦБ, образованного из обязательных отчислений банков.

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Управляя денежным мультипликатором, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране и расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора может быть задействован в случае предоставления банковских кредитов, а также, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций. Таким образом, включается механизм банковской мультипликации.

Аналогично, если ЦБ уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.
Следовательно, управление механизмом банковского мультипликатора – это задача ЦБ. Коммерческие банки производят эмиссию. Эмиссионные возможности коммерческих банков регулирует ЦБ путем расширения или сжатия этих возможностей. Именно так Центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования.

Читать еще:  Достижения кредитного специалиста

Исходя из того, что банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения, в экономической литературе ее называют депозитно-кредитной.
Кредитный мультипликатор представляет собой отношение изменения банковских депозитных обязательств, вызванного расширением кредитов, к первоначальному приросту резервных активов
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков, которые увеличиваются в процессе мультипликации.
Эти процессы не могут существовать изолированно, их связывает общая природа денег: средств ЦБ на резервном счете и средств КБ на депозитных счетах клиента. Деньги на резервном счете представляют собой обязательства Центрального банка и одновременно активы коммерческого банка.
Кроме того, среди всех активных операций банка только кредитные вложения создают новые депозиты, выполняя таким образом эмиссионную функцию банковской системы страны. Чем больше доля кредитов в активах, тем больше объем эмиссионной деятельности.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков.
Один банк не может мультиплицировать деньги, для этого нужна система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов центрального банка у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

Внешнеэкономический толковый словарь. — М.: ИНФРА–М, Термика . И. П. Фаминский . 2001 .

Смотреть что такое «КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР» в других словарях:

мультипликатор — (применяется в финансах и инвестициях) (1) Инвестиционный мультипликатор (investment multiplier), или кейнсианский мультипликатор (Keynesian multiplier), отражает влияние капиталовложений на совокупный доход. Например, инвестиции в небольшую… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ — BANKING MULTIPLIERСм. КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ БАНКА … Энциклопедия банковского дела и финансов

МУЛЬТИПЛИКАТОР кредитный, банковский, денежный, депозитный — механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Возникает только тогда, когда центральный банк выполняет… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

МУЛЬТИПЛИКАТОР КРЕДИТНЫЙ — – показывает, насколько может увеличиться сумма банковских кредитов населению при увеличении денежной базы на единицу … Экономика от А до Я: Тематический справочник

Банковский мультипликатор — Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare множить, преумножать, увеличивать) экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт… … Википедия

Эмиссия — (Emission) Эмиссия это выпуск в обращение денег и ценных бумаг Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Федеральная резервная система США (ФРС) — Роль центрального банка США выполняет Федеральная резервная система (Fed), функционирующая на основании Акта о Федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 года. Функции: С самого начала деятельности Федеральной резервной системы ее… … Финансовый словарь

СОЗДАНИЕ КРЕДИТА — (credit creation) Наименование процесса совокупного банковского кредитования, при котором объемы кредитов превышают их дополнительную денежную (монетарную) базу (base money). Если монетарная база увеличивается за счет избытка платежного баланса… … Экономический словарь

ДЕНЬГИ ЭНДОГЕННЫЕ И ЭКЗОГЕННЫЕ — (от греч. endon – внутри, exo – снаружи, genоs – рож – дение, вид) – составные части денежной массы. На объемы экзогенных денег (англ. exogenous money) эмиссионный банк может оказывать непосредственное влияние, расширяя или сужая монетизацию… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Денежно-кредитная политика — (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector