Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ памм счетов

Как правильно доливаться на просадках ПАММ счетов на Форексе

В середине декабря в еженедельном отчете финансового инвестора я обещал, что разберу тему повышения доходности ПАММ инвестиций, за счет стратегии доливки средств в ПАММ счета на просадках. В этой статье, я выполню данное обещание и расскажу о том, как анализировать торговую ситуацию на ПАММ счетах и как определять удачные моменты для доливки средств в ПАММы. Описанная в этой статье стратегия актуальна для ПАММ счетов Форекс-Тренда и Пантеон-Финанс, для других ПАММ брокеров инструменты анализа могут отличаться, хотя общая схема актуальна для любого ПАММ счета на форексе.

Сразу оговорюсь, что использование этой стратегии совершенно не гарантирует получение положительных результатов, но как показала практика, в большинстве случаев она срабатывает. Начнем с теории.

Стратегия доливки на просадках.

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Если составить график доходности торговли более-менее стабильных (с историей торговли от 12 месяцев) ПАММ счетов Форекс-Тренда и Пантеон-Финанс, то можно увидеть зависимость и даже систематическую повторяемость событий. Согласно периодичности и теории вероятности, при наступлении среднестатистической просадки увеличивается вероятность получения прибыли. На этой вероятности и построена стратегия доливки на просадках. Для примера, привожу график доходности всем известного трейдера ФТ Investobolin’а за 2013 год.

Главная особенность данной стратегии – необходимость наличия свободных незадействованных в инвестировании средств на счету у брокера. Поэтому данная схема инвестирования менее всего подходит инвесторам с небольшими депозитами (менее 1000$), хотя я знаю инвесторов, которые работают с небольшими депозитами исключительно на просадках.

Варианты использования

Можно выделить несколько вариантов использования стратегии доливки на просадках:

  • Инвестирование или увеличение тела депозита после убыточного торгового периода (недели)

Наиболее используемый среди инвесторов вид доливки на просадках. Не требует каких-либо знаний валютного рынка (кроме основных понятий форекса) и заключается в простом анализе понедельной статистики ПАММ счета. К примеру, если управляющий завершил торговый период с убытком, но на протяжении всей истории счета у него не было повторяющихся подряд убыточных недель, то велика вероятность того, что следующая неделя закончится с положительным результатом. Конечно, не следует забывать, что вероятность повторной просадки тоже существует, поэтому при использовании этого вида доливки на просадках нужно адекватно оценивать возможные риски.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Стратегию можно использовать и по обратной схеме. Если проанализировать еженедельную статистику и нарисовать график понедельной доходности (например, в экселе), то можно попробовать сокращать депозит при приближении ПАММ счета к зоне потенциальной просадки. Говоря простым языком, если на счету давно не было просадки (количество последних безубыточных ТП больше чем среднестатистический период между просадками), то лучше сократить инвестиции в данный счет и дождаться просадки. Данный вид стратегии отлично подходит инвесторам, которые не обладают какими-либо знаниями о валютном рынке форекс.

  • Доливка на просадке внутри торгового периода

Об этом виде стратегии доливок на просадках ПАММ счетов мало кто знает из начинающих инвесторов, хотя он является наиболее доходным и менее рискованным способом использования просадок на ПАММ счетах. Именно поэтому я решил написать данную статью. Далее речь пойдет только об этом виде стратегии доливок на просадках.

Доливки в ПАММ счета внутри торгового периода

Доливка на просадке (и не только) ПАММ счета внутри торгового периода заключается в грамотном анализе текущей торговой ситуации на ПАММ счете и готовности инвестора оперативно увеличить тело депозита. Большинство управляющих ПАММ счетов на площадках Пантеон-Финанс и Форекс-Тренд не раскрывают подробности торговой деятельности в режиме онлайн, однако оба ПАММ брокера предоставляют данные, которых вполне достаточно, чтобы использовать стратегию доливки на просадках.

Лично я для анализа пользуюсь сервисом Fastpamm.com, но о нем поговорим чуть позже. Для начала, нужно разобраться какие показатели ПАММ счетов можно использовать для анализа и где их брать.

Показатели для быстрого анализа состояния ПАММ счета

Перечислю показатели, которые я использую для анализа текущей торговой ситуации на ПАММ счете:

1) Особенности торговли управляющего (любимые пары, направления сделок, временные особенности торговли). Информация доступна только действующим инвесторам ПАММ счета.

Оба ПАММ сервиса по окончании торгового периода предоставляют инвесторам данные по сделкам управляющего. Зная по каким парам торгует трейдер и в каком направлении sell/buy (направления можно отследить, сравнив результаты сделок с историей изменения котировок), легче спрогнозировать возможные варианты текущих сделок.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

В ФТ информацию по торговле управляющего можно посмотреть нажав на конкретный инвесторский счет в общем списке инвесторских счетов(Главное менюИнвесторПАММ)

На странице инвесторского счета можно посмотреть самые популярные пары у трейдера. Для Инвестоболина это золотодоллар и евродоллар.

В Пантеоне посмотреть информацию по сделкам управляющего можно нажав на номер интересующего ПАММ счета в списке «Мои ПАММ счета» (Главное менюФинансовые инструменты Мои ПАММ счета). Далее нужно выбрать вкладку «Журнал доходности»

2) Количество открытых сделок

Текущее количество открытых сделок на ПАММ счетах Форекс-Тренда можно посмотреть в самом верху страницы с информацией о ПАММ счете.

Для того, чтобы посмотреть количество открытых сделок в Пантеоне необходимо нажать на номер интересующего ПАММ счета в списке «Мои ПАММ счета» (Главное менюФинансовые инструменты Мои ПАММ счета). Далее выбрать вкладку “Детали ПАММ-счета”

3) Значение максимальной просадки по сделкам за сутки (не путать со значением максимальной просадки счета за всю историю счета).

В ФТ и Пантеоне данный показатель обновляется примерно в 12.30 по киевскому времени.

Чтобы посмотреть значение просадки по сделкам за сутки в ФТ, необходимо в рейтинге ПАММ счетов набрать номер интересующего ПАММ счета и отметить галочкой текущее значение. Для наглядности взял для примера счет Скальпера, на нем всегда есть плавающие просадки, в отличие от Инвестоболина.

В Пантеон-Финанс это значение можно посмотреть там же где и количество открытых сделок. В отличие от ФТ в Пантеоне максимальная просадка отображается не за сутки, а за торговый период. Тем не менее, это тоже можно использовать, отслеживая изменения значение. Если максимальная просадка со временем не увеличивается, то вполне возможно, что счет уже вышел из плавающей просадки, и управляющий скоро будет фиксировать прибыль. Здесь может пригодиться знание основных особенностей торговли ПАММ управляющего (см. пункт 1).

Читать еще:  Метод анализа временных рядов

Как использовать показатели ПАММ счета

Теперь рассмотрим, как использовать данные показатели при инвестировании. Допустим, мы увидели, что вечером в понедельник управляющий открыл сделку (см. пункт 2). Если во вторник после 12.30 по киевскому времени максимальная плавающая просадка на ПАММ счете (см. пункт 3) равняется нулю, значит сделка профитная и можно успеть поучаствовать в распределении прибыли с помощью доливки средств.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Тут есть несколько нюансов. Во-первых, управляющий может проспать и не зафиксировать прибыль, а тренд возьмет и развернется. Во-вторых, доливая средства, следует помнить о правиле полного торгового периода на ФТ, поэтому эффективней всего применять данную стратегию на ПАММ счетах с торговым периодом 1 неделя.

Сервис FastPamm

Как я уже говорил, для анализа торговой ситуации ПАММ счетов, как впрочем, и общего мониторинга ПАММ портфеля я использую сервис fastpamm.com. Все вышеописанные показатели (и не только) удобно систематизированы в одной таблице, что существенно сокращает время анализа.

Когда я только начинал инвестировать, фастпамма еще не было (по крайней мере я о нем не знал), и я хотел сделать подобный сервис мониторинга ПАММ счетов. К сожалению, сам я программировать не умею, а толкового программиста найти так и не удалось. Сейчас, когда вижу как сервис фастпамм ежедневно прибавляет я ничуть не жалею, что не стал заниматься этим. Не удивлюсь, если в конечном итоге все закончится покупкой сервиса брокерами.

Стоит упомянуть о недостатках фастпамма. Перед любой операцией доливки средств внутри торгового периода, я рекомендую проверять данные в ручную (как это описано выше) на сайтах ПАММ брокеров, т.к. на фастпамме случаются задержки обновления данных, иногда более суток. Поэтому я использую сервис только для мониторинга инвестиционного портфеля и других ПАММ счетов, а при операциях данные смотрю только на официальном источнике.

Несмотря на то, что статья получилась достаточно объёмной и не только о доливках на просадках, я лишь прикоснулся к теме анализа ПАММ счетов. Рано или поздно напишу подробную статью о том, как анализировать и выбирать ПАММ счета в соответствии с предпочтениями инвестора. Пишите если есть какие-либо вопросы и замечания.

Анализ ПАММ-счетов

Вне зависимости от того, инвестируете ли вы в ПАММ-счета или только присматриваетесь к этой возможности, вам просто необходимо знать, что стать успешным инвестором, получающим доход со своих инвестиций, вы сможете только в одном случае – если вы разберётесь в том, что такое анализ ПАММ-счета.

Эта статья поможет вам в этом непростом деле. Мы поговорим преимущественно о подходе к анализу, т.к. в одной статье охватить все его аспекты просто невозможно. В то же время, будут в статье и конкретные примеры. А в конце статьи вас ждет ответ на вопрос «Что делать?»

1 Зачем нужен анализ ПАММ-счета?

Анализ ПАММ-счета – комплекс действий инвестора, заключающийся в изучении и оценке характеристик конкретного счета и направленный на принятие решений по инвестированию в него.

Самое главное решение, принимаемое на основании анализа – инвестировать или нет в данный конкретный счет. По сути, это выбор ПАММ-счета. Очевидно, что такое решение может быть принято только на основании статистики (мониторинга) счета в прошлом. Так, например, выглядит мониторинг одного из ПАММ-счетов у брокера RVD Markets. На графике представлена доходность этого ПАММ-счета.

Не забывайте только теорию инвестирования: никакие положительные результаты в прошлом не могут гарантировать их повторения в будущем.

Поэтому надо понимать, что на самом деле решение, которое вы принимаете – это лишь оценка приемлемости для вас риска инвестирования в конкретный ПАММ-счет. Счет может быть любым, и уже завтра стоимость входящего в него пая либо вырастет в цене, либо упадёт (если трейдер будет вести торговлю, то вероятность того, что она останется в точности прежней, ничтожно мала).

А если мы говорим об оценке риска, то абсолютных категорий (хороший-плохой) при анализе ПАММ счетов нет и быть не может. Именно поэтому, рассматривая анализ различных характеристик ПАММ-счетов в данной статье, мы будем говорить о том, насколько они влияют на риски.

Какие еще решения по инвестированию вы можете принимать? Вот их перечень:

  • Вход в ПАММ-счет и выход из него;
  • Определение стратегии работы со счетом;
  • Пополнение счета;
  • Фиксирование прибыли или ее реинвестирование;
  • Выставление уровня ограничения убытков.

Перед тем, как приступить к обещанному рассмотрению характеристик, давайте остановимся на том, что анализ ПАММ-счета необходимо проводить регулярно с момента начала инвестирования в него. Это позволит вам понимать, нет ли изменений в торговле управляющего ПАММ-счетом, и, соответственно, продолжает ли счет соответствовать вашей стратегии инвестирования.

2 Характеристики ПАММ-счета, важные для его анализа

Давайте пойдём от простого к сложному. Первая характеристика, которую мы рассмотрим – это возраст ПАММ-счета. О чем она нам должна сказать? Прежде всего, о том, что либо нам есть, что анализировать, либо нет. Если нет истории, то мы действуем наугад. Это повышает риски, думаю, это очевидно.

Что можно сказать о молодых счетах? Зачастую управляющие ведут в начале жизни счета высокорискованную торговлю, в надежде поскорее войти в топ рейтинга с высокой доходностью, чем, конечно же, можно привлечь инвесторов. Этот период жизни счета чаще всего называют «разгоном». Если вы хотите часть своего портфеля держать в высокорискованных ПАММ-счетах, то вполне можно пробовать инвестировать в молодые счета, надеясь получить высокую доходность на разгоне. Но можно и «прокатиться на кочерге», как говорят бывалые инвесторы. Так называют счета, которые были слиты из-за чрезмерно рискованной торговли. Смотрите, как грустно это может выглядеть.

Возрастом зрелости ПАММ-счета считается один год. Многие опытные инвесторы рекомендуют вообще не инвестировать в ПАММ-счета с возрастом менее года.

Но, на мой взгляд, некоторые счета позволяют выбрать их раньше. Например, если трейдер показал доходность процентов не менее так 40-50 за 7 месяцев, и при этом у него было 2-3 удачных выхода из просадки без значительного увеличения загрузки депозита, то это говорит о том, что у него есть навыки торговли.

Обратите внимание, мною только что было рассмотрено уже 4 характеристики:

  • возраст,
  • доходность,
  • факты выхода из просадок,
  • загрузка депозита (используемое кредитное плечо).

Такой расклад – удачный пример того, что при анализе ПАММ-счета всегда рассматривается несколько его характеристик. Какая-то одна из них очень и очень редко может служить признаком того, что ПАММ-счет «хороший», так же как и являться выбраковочным фактором.

Раз уж мы упомянули еще несколько характеристик, давайте их и рассмотрим:

Доходность – именно та характеристика, которая больше всего на свете интересует инвестора! Действительно, деньги в ПАММ-счета вкладываются ради неё, особенно если она высокая. Но сама по себе доходность обманчива: часто она достигнута в первые месяцы жизни ПАММа, а далее дела у трейдера идут ни шатко, ни валко. И, наоборот, доходность за, например, год, может быть почти нулевой, но на ПАММе можно зарабатывать за счёт краткосрочных стратегий – входа на просадке и выхода по достижении определённого процента прибыли. Также высокая доходность далеко не всегда сопряжена с повышенным риском, в некоторых случаях она будет обеспечиваться высоким профессионализмом трейдера.

Читать еще:  Анализ затраты объем прибыль

Факты выхода из просадки – хороший способ узнать, как трейдер переносит стресс, неизбежно связанный с попаданием в них. Если у трейдера уже было несколько выходов из просадок, то есть основания считать риск невыхода из следующей меньше, чем если бы вы не могли их видеть вовсе.

Загрузка депозита (используемое кредитное плечо) – один из наиболее существенных показателей рискованности торговли управляющего. Если она высокая (более 15-20%), то это означает, что трейдер рискует большим процентом доверенных ему средств. Традиционно именно по загрузке депозита ПАММ-счета делят на консервативные, умеренные и рискованные. Ниже – пример мониторинга загрузки депозита (в Альпари) умеренного счета.

Какие ещё характеристики ПАММ-счёта нужно принимать во внимание при его анализе?

Это величины и продолжительность просадок, удобство планировщика, условия оферты, высказывания трейдера на форуме и его публичность (прячется ли он за ником или на YouTube легко можно найти видео с его участием?).

3 Что же делать?

Как вы уже, наверное, догадались, ответ простой – вы должны регулярно проводить анализ всех ПАММ-счетов, в которые вы инвестируете. Я готов помочь вам в этом, для этого в данный момент готовится брошюра, которая так и называется «Анализ ПАММ-счетов».

Вы сможете скачать её абсолютно бесплатно после публикации. Для этого Вам нужно подписаться на рассылку новостей Pasprofit.ru. Сразу после выхода брошюры я уведомлю Вас по e-mail о данном факте.

Если Вы уже подписаны на курс ПАММ-инвестор и рассылку новостей Pasprofit.ru, еще раз подписываться не нужно — у Вас уже достаточно привилегий, чтобы получить ее одним из первых.

В заключении хочу сказать только одно: анализ ПАММ-счетов – ключевая компетенция для инвестора.

От того, насколько вы им владеете, в наибольшей степени зависит ваш успех в ПАММ-инвестировании.

Правила выбора ПАММ-счета

При знакомстве с ПАММ-инвестициями у всех инвесторов остается масса вопросов. Действительно, любому человеку требуется некоторое время, чтобы в полной мере разобраться с тем, как функционирует данный инвестиционный инструмент. Прежде всего любому инвестору следует понимать, как выбрать ПАММ-счет для инвестирования.

Специально для наших читателей мы сформулировали 5 основных рекомендаций, которые помогут не ошибиться с выбором. Данные правила универсальны и могут использоваться при анализе ПАММ-счетов любой брокерской компании.

Изучение истории счета

Анализ любого ПАММ-счета необходимо начинать с разбора статистики, которая отражает его торговую историю. Необходимые данные отображаются в трех базовых графиках:

  • доходность;
  • загрузка депозита;
  • статистические показатели.

Перечисленные графики в обязательном порядке публикуются брокерской компанией, в которой работает управляющий ПАММ-счета.

Оценка доходности производится по нескольким показателям. Инвестора должна интересовать среднемесячная, квартальная, полугодовая и годовая доходность ПАММ-счета. Надежность подобной оценки повышается с ростом количества периодов усреднения.

Оценка доходности обязательно должна производиться с привязкой к размеру выплат вознаграждения управляющего.

Оценивать потенциальные риски следует при помощи следующих показателей:

  • максимальная просадка;
  • агрессивность совершаемых сделок;
  • максимальный дневной убыток.

Размер максимальной просадки позволяет инвестору понять, какие убытки были в истории рассматриваемого ПАММ-счета. Естественно, в дальнейшем нельзя исключать такого же развития событий.

Показатель стандартного отклонения говорит, насколько велик риск отклониться от средних величин доходности. При стандартном отклонении в размере 8% можно считать нормой просадку 8% по результатам месяца и 28–30% по результатам года.

Статистические данные по агрессивности и максимальном дневном убытке помогут предположить размер убытков в случае совершения трейдером ряда неудачных торговых операций.

Краткий анализ основных показателей ПАММ-счета или, на что в первую очередь следует обращать внимание инвестору.

Рекомендуем начинать с возраста. Не следует рассматривать ПАММ-счет, которому не исполнилось полугода. Адекватный анализ возможно провести для инвестиционного актива, которому уже исполнился год.

Крайне важны данные о среднемесячной доходности на длинном отрезке. На их основе можно с высокой степенью вероятности прогнозировать размер ожидаемой доходности.

Обязательно смотрим на максимальную просадку, чтобы иметь возможность спрогнозировать возможные убытки.

Показатель стандартного отклонения отражает риски отклониться от ожиданий.

Анализ торговой системы

Инвестору не следует выбирать ПАММ-счет, основываясь исключительно на его статистических данных. Дело в том, что в будущем результаты управляющего могут существенно отличаться от былых заслуг и достижений. Нормально, когда удачные отрезки, сменяются менее успешными. В связи с этим в обязательном порядке нужно изучать торговую систему, которой придерживается трейдер.

В качестве примера можно рассмотреть ситуацию, при которой управляющий будет применять систему Мартингейла, а также не использовать стоп-лоссы. Такая трейдинговая стратегия практически не отслеживается на графиках статистики, но при этом данный трейдер может за день слить счет.

Прежде всего следует проверить инвестиционную декларацию ПАММ-счета. Некоторые управляющие описывают в ней принципы используемой стратегии.

Точно выявить систему торговли можно при анализе нескольких параметров.

Кредитное плечо

Начинать следует с просмотра графика плеча (загрузка депозита). Общий принцип крайне прост. Использование большего плеча автоматически означает повышение инвестиционных рисков. Определяется такой параметр следующим образом: если загрузка депозита составляет 20%, то плечо в этом случае будет равно 1:20. Когда трейдер торгует валютным активом при плече 1:20, то уровень доходности счета будет меняться на 20% в случае движения рынка на 2%.

Сравнительно безопасное плечо считается до отметки 1:50. Консервативная отметка в два раза ниже и составляет 1:25.

Стоп-лоссы

Не менее важным моментам системы торговли является использование стоп-лоссов. Фактически они представляют собой ограничения убытков по сделке. Если трейдер не пользуется ими, то риск одномоментно потерять весь депозит существенно возрастает.

Используются стоп-лоссы или нет следует проверять по наиболее плохой дате, найти которую можно в статистике рассматриваемого ПАММ-счета. Ситуация, при которой показатели худшего дня составляют 30 и более процентов, с высокой долей вероятности означает, что управляющий не пользуется стоп-лоссами.

Система Мартингейла

Торговая система не прибавляет в надежности при использовании трейдером других опасных методик трейдинга. Чаще всего можно столкнуться с системой Мартингейла и методом усреднения. Подобные стратегии вынуждают управляющего каждый раз увеличивать объемы совершаемых сделок в ожидании того, что цена инвестиционного актива двинется в нужном направлении. Подобные стратегии также крайне рискованны.

Отношение рисков к доходности

Любые риски должны являться оправданными. В инвестировании это правило выражается в уровне ожидаемой доходности. Вне зависимости от размера риска, уровень ожидаемой доходности в инвестиционном периоде должен быть выше в несколько раз. Например, в случае если ПАММ-счет может просесть на 30%, то его потенциальная доходность не должна быть ниже 60–90%. В данной ситуации риски могут быть признаны оправданными.

Читать еще:  Система комплексного экономического анализа инновационной деятельности

Инвестированный капитал управляющего

Любой ПАММ-счет формируется из личных денежных средств трейдера-управляющего и привлеченных инвестиций. Как показывает практика, чем выше собственный капитал трейдера, тем аккуратнее и вдумчивее он будет совершать торговые сделки. При этом нас интересует абсолютное выражение величины вложенных им денег.

Лучше всего выбрать для инвестирования ПАММ-счет, в котором собственный капитал управляющего выражается суммой в несколько тысяч американских долларов.

В то же самое время не следует выбирать счет, в который трейдер вложил несколько сотен или даже десятков долларов. Такая ситуация будет чревата крайне высоким уровнем риска.

Инвестиции должны быть разумными

Многие особенно начинающие инвесторы вкладывают в выбранный ПАММ-счет все имеющиеся в наличии денежные средства. Делать этого нельзя категорически.

Необходимо помнить о том, что инвестирование в ПАММ-счета – это довольно рискованное предприятие. Другими словами, риск потери вложений всегда присутствует.

Таким образом, недостаточно правильно выбрать ПАММ-счет, нужно также определиться с допустимым размером инвестиций. Помните, возможные потери не должны серьезно отразиться на вашей финансовой стабильности и устойчивости.

Анализ ПАММ-счетов. Как проводить анализ счетов управляющих

Чтобы быть успешным инвестором, получающим постоянный доход со своих инвестиций в ПАММ-счета, просто необходимо разобраться в том, как проводить анализ ПАММ-счета. Поскольку в одной статье охватить все аспекты невозможно, мы поговорим об отдельных подходах к анализу. Рассмотрим следующие вопросы:

1. Зачем необходим анализ ПАММ-счета для инвестора?

2. Характеристики, важные для его анализа ПАММ-счета

Итак, зачем необходим анализ ПАММ-счета для инвестора?

Анализ ПАММ-счета – это комплекс действий инвестора, направленный на изучение конкретного счета и оценку его характеристик с последующим принятием решения об инвестированию в этот ПАММ-счет. Очевидно, что решение об инвестировании может быть принято исключительно на основании мониторинга статистики счета в прошлом. Например, вот так выглядит мониторинг одного из ПАММ-счетов у брокера RVD Markets . На графике показана доходность этого ПАММ-счета.

Однако несмотря на хорошую статистику, не следует забывать основы теории инвестирования: положительные результаты в прошлом гарантировать повторение их в будущем не могут! Поэтому при приеме решения необходимо понимать, что ваше решение – это лишь оценка приемлемости риска для инвестиций в конкретный ПАММ-счет. Вероятность того, что доходность счета останется прежней — ничтожно мала.

Говоря об оценке риска того или иного ПАММ-счета, мы понимаем, что абсолютных категорий (плохой/хороший) при анализе таких счетов не существует. Речь идет лишь об уровне риска. А приемлем он для вас или нет, зависит только от вашего отношения к риску.

Какие решения в процессе инвестированию инвестор может принимать?

фиксирование прибыли, реинвестирование.

Перед тем, как рассмотреть характеристики счета, давайте отметим то, что анализ ПАММ-счета следует проводить регулярно с начала инвестирования в него, поскольку это позволит понимать, нет ли изменений в стратегии и управлении риском в торговле управляющего ПАММ-счетом, и принимать решение о соответствии счета нашим требованиям.

Характеристики для его анализа ПАММ-счета

Будем двигаться от простого к сложному. Важнейшая характеристика — возраст ПАММ-счета. Она показывает, есть ли нам что-либо анализировать или нет. Если нет истории, то мы действуем наугад. Это значительно повышает риски.

Несколько слов о молодых счетах. Зачастую управляющие в начале жизни счета ведут высоко рискованную торговлю, в надежде войти в топ рейтинга ПАММ-счетов с высокой доходностью, чем можно привлечь инвесторов. Этот период жизни счета называют часто «разгоном» счета. Если вы желаете часть своего инвестиционного портфеля держать в высокорискованных счетах, то можете пробовать и рискнуть инвестировать в молодые счета, в надежде получить на разгоне высокую доходность. Однако можно «прокатиться на кочерге», как говорят опытные инвесторы. Так они именуют счета, которые были слиты управляющими из-за чрезмерно рискованной торговли. Это может выглядеть очень грустно. Примерно так

Возрастом зрелости инвестиционного счета считается один год. Опытные инвесторы рекомендуют не инвестировать вообще в ПАММ-счета, которым нет года. Но, на мой взгляд, это не совсем верно. Если трейдер, например, имеет доходность 40-50 процентов за 7–8 месяцев, и при этом отсутствуют значительные просадки и большая загрузка депозита, то это свидетельствует о его достаточной компетентности.

Ну вот, мы рассмотрели 4 характеристики: возраст торгового (ПАММ) счета, его доходность, отсутствие просадок или факты выхода из просадок, а также загрузка депозита.

При анализе инвестиционного счета необходимо рассматривать всегда несколько характеристик, поскольку одна из них очень редко может служить признаком надежности ПАММ-счета, как и являться фактором выбраковки.

Доходность счета – характеристика, которая больше всего интересует инвестора. Это в общем-то правильно, так как деньги в ПАММ-счета вкладываются ради получения дохода. Однако доходность сама по себе обманчива: она часто достигнута в первые месяцы жизни счета, в период его разгона, а в дальнейшем доходность может значительно отличаться.

Или наоборот, доходность за год может быть низкой, но можно зарабатывать за счёт прибыли краткосрочных стратегий, а именно — входа в торговлю на просадке и выхода с рынка по достижении определённого уровня прибыли. Высокая доходность также не всегда связана с повышенным риском, во многих случаях она обеспечивается высоким профессионализмом управляющего инвестиционным счетом.

Факты выхода из просадки – это отличный способ узнать, как управляющий счетом переносит стресс, связанный с потерями на счету. Если у трейдера было уже несколько выходов из серьезных просадок, то есть серьезные основания считать риск слива счета меньше, чем если бы вы вообще не видели просадок на счету.

Загрузка депозита – один из существенных показателей рискованности торговли. Если она высокая и составляет более 15-20%, это означает, что управляющий счётом рискует большим процентом депозита. Именно по уровню загрузки депозита ПАММ-счета их традиционно и условно подразделяют на консервативные, умеренные и рискованные. Пример ниже – мониторинг умеренной загрузки депозита торгового счета в Альпари .

На что еще необходимо обращать внимание при анализе ПАММ-счёта?

Это продолжительность и величины просадок, условия оферты, публичность трейдера (под своей фамилией или ник), его высказывания на форуме

Ответ простой – необходимо регулярно проводить анализ ПАММ-счетов, в которые вы вкладываете свой капитал. В заключение хочу еще раз сказать: грамотный и полный анализ ПАММ-счетов – это должно быть в компетенции каждого инвестора, и от уровня владения таким анализом зависит успех в ПАММ-инвестировании.

Уважаемые читатели! У нас на сайте всегда много интересной и полезной информации. Поэтому подписывайтесь на рассылку новых интересных новостей по e-mail! Форма подписки внизу сайта ↓↓↓

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector