Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ и оценка имущества предприятия

Пример анализа имущества предприятия

Практическое занятие № 5-6

Тема: Анализ имущества предприятия.

Цель:закрепить знания, полученные по дисциплине «Финансы предприятия», уметь проводить анализ имущества предприятия, формулировать выводы.

Общая стоимость имущества предприятия – равна итогу баланса = стр.300 или стр.700 ф.№1; по уточненному варианту: стр.300 или стр.700 ф.№1 – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный (складочный) капитал (в части стр.240 ф.№1).

Анализ имущества предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса.

Пример анализа имущества предприятия

Анализ имущества предприятия

ВЫВОД:как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 7 997 414 руб., или на 28,16%. Рост активов произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 6 819 121 руб. (на 27,57%).

В структуре внеоборотных активов наибольшее абсолютное и относительное изменение вызвано увеличением долгосрочных финансовых вложений (на 5 415 938 руб., или 14,10%) . При доминирующей доле основных средств во внеоборотных активах и в общей величине имущества предприятия (77,54 и 61,66% соответственно на начало и конец анализируемого периода) их относительная динамики (удельный вес) характеризуется снижением, причем самым значительным из всех составляющих внеоборотных активов (-15,88%).

Динамика стоимости оборотных активов также положительна. Она увеличилась на 1 178 294 руб., или на 32,09%. Как видно из таблицы 1, основной вклад в формирование оборотных активов вносят дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 мес. (347 179 руб.), запасы (214 062 руб.), краткосрочные финансовые вложения (106 856 руб.).

Вместе с тем сама структура имущества предприятия, т.е. соотношение его внеоборотных и оборотных активов, характеризуется высокой степенью иммобилизации, т.е. значительным превышением доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества (87,07 и 86,68% соответственно на начало и конец анализируемого периода).

*С финансовой точки зрения чем выше уровень мобильности имущества (доля оборотных активов в составе имущества), тем лучше. Но все не так просто.

Прежде всего соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности. С этой точки зрения мобильность активов, к примеру, торгового предприятия будет всегда выше, чем металлургического, машиностроительного или предприятия связи, как это имеет место в нашем случае, поскольку для предприятий данной отрасли внеоборотных активы представляют наибольшую ценность и на их развитие делается основной акцент.*

Таким образом, за анализируемый период наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (32,09%) оказался выше, чем внеоборотных активов (25,57%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия. В целом структура хозяйственных средств предприятия улучшилась, хотя нельзя утверждать об этом однозначно. Так, доля внеоборотных активов в общем объеме имущества в целом сократилась (-0,40%), доля же оборотных, наоборот, возросла (0,40%). В составе внеоборотных активов вырос удельный вес долгосрочных финансовых вложений, что связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании.

Рост же расходов в незавершенном строительстве на 962 701 руб., или на 74,35%, при определенных условиях может негативно сказываться на результативности хозяйственной деятельности предприятия, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте. Далее следует обратить внимание на высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов, на увеличение дебиторской задолженности более чем через 12 мес. (347 179 руб.).

Анализ имущества предприятия

Анализ финансового состояния начинаем с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

Читать еще:  Анализ экспертного опроса

Построение аналитического баланса предприятия

Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса (приложение 1) составляется аналитический баланс (таблица 1).

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8605 тыс. руб., или 10,4%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 15197 тыс. руб., или на 47,3%, и уменьшения стоимости мобильного имущества на 6592 тыс. руб., или на 13,80%.

В составе внеоборотных активов имело место значительное увеличение стоимости основных средств предприятия, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В отчетном году расходы на незавершенное строительство значительно уменьшились: уменьшение составило 2436 тыс. руб. или 23,75%.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 47777 тыс. руб. За отчетный период она уменьшилась на 6592 тыс. руб., или на 13,8%. Удельный вес мобильного имущества в стоимости активов уменьшился на 12,69%, что обусловлено значительным уменьшением оборотных активов (-13,80%), при том, что темпы прироста всех совокупных активов составили 10,42%.

Уменьшение оборотных активов обусловлен уменьшением дебиторской задолженности, денежных средств, не смотря на увеличение запасов.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 11766 тыс. руб., или на 69,34%.

Денежные средства уменьшились на 9718 тыс. руб., или на 68,82%, их удельный вес в стоимости активов уменьшился на 12,28% и к концу отчетного года составил 4,83%, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

Запасы за отчетный период увеличились на 14892 тыс. руб. или на 20,22% в основном из-за значительного увеличения готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличение составило 14285 тыс. руб. или 8,01%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 54,82% составляют внеоборотные активы и 45,18% — оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (44,68%), а в составе оборотных активов – готовая продукция и товары для перепродажи (22,93%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов.

Методы и методика анализа имущественного положения предприятия и их характеристика

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 01.12.2017 2017-12-01

Статья просмотрена: 2342 раза

Библиографическое описание:

Цивенко, М. Ю. Методы и методика анализа имущественного положения предприятия и их характеристика / М. Ю. Цивенко. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2017. — № 48 (182). — С. 102-105. — URL: https://moluch.ru/archive/182/46768/ (дата обращения: 10.04.2020).

Анализ — важнейший элемент оценки имущественного состояния предприятия, поэтому ему необходимо уделить достаточно внимания. В данной статье рассматриваются различные методы анализа, позволяющие оценить состояние предприятия с точки зрения имущества.

Ключевые слова: имущественное положение, метод, методика, активы, горизонтальный и вертикальный анализ

Наиболее значимыми типами анализа имущественного положения предприятия является вертикальный и горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ заключается в том, чтобы сопоставить финансовые данные организации за два предшествующих года, используя при этом относительные и абсолютные показатели, с целью сделать определенные выводы. Вертикальный анализ позволяет получить информацию о структуре бухгалтерского баланса и отчетов на данный момент времени и проанализировать динамику самой структуры. Технология такого анализа состоит в принятии за 100 % выручки (если анализируется прибыль) и суммы активов (если анализируется баланс), при этом каждая статья баланса или финансового отчета представляется в виде доли (в процентах) от базового значения.

Показатель чистых активов же стоит отметить как показатель, который зафиксирован в Федеральном законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Чистые активы — это величина активов организации, которую можно определить путем вычитания из суммы активов и пассивов, принимаемых к расчету. Формула исчисления чистых активов имеет следующий вид:

где: ЧА — чистые активы; АПР и ППР- активы и пассивы, принимаемые в расчет.

Показатель ликвидности баланса говорит о финансовой устойчивости организации, его нужно рассматривать со стороны степени покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых должен соответствовать сроку погашения обязательств предприятия. Существует 4 коэффициента, позволяющих определить ликвидность баланса:

Читать еще:  Анализ эффективности работы организации

1) коэффициент текущей ликвидности показывает наличие средств организации, которые можно использовать в целях погашения обязательств. Формула для вычисления:

В случае если данный коэффициент будет более 2-3, то такой факт будет свидетельствовать о нерациональном использовании средств организации.

2) коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько средства организации покрывают краткосрочную задолженность. Формула:

Для этого показателя наиболее желательны такие значения: 0,7-0,8 и до 1,5.

3) коэффициент абсолютной ликвидности может сказать о том, какую часть задолженности организация может погасить сразу. Формула:

Наиболее желательно значение не ниже 0,2.

4) коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает достаточность собственных оборотных средств у организации, которые необходимы для его финансовой устойчивости. Формула:

Значение не должно быть больше или равно единице.

В данных формулах были использованы следующие элементы:

– А1 — наиболее ликвидные активы;

– А2 — быстро реализуемые активы;

– А3 — медленно реализуемые;

– П1 — наиболее срочные обязательства;

– П2 — краткосрочные пассивы;

Баланс можно считать активным, если выполняется следующее условие:

Следующий показатель — соотношение основных и оборотных средств. Он исчисляется следующим образом:

Минимальное значение для данного показателя 0,5. Превышение этого значения говорит о повышенном уровне производственных возможностей организации.

Еще один показатель, который может определить финансовое состояние организации — это соотношение дебета и кредита. Это тип показателя аналогичен с предыдущим по результату. То есть в этом случае превышение дебета над кредитом является наиболее благоприятным исходом, однако превышение кредита над дебетом может сказать о больших задолженностях организации перед кредиторами.

Метод анализа предусматривает ряд методик аналитического исследования. Но прежде всего, стоит определить, что именно понимается под этим термином. Методика — это совокупность аналитических способов, определенных правил для практического выполнения анализа имущественного положения организации.

Различают общую и частную методики анализа, причем общая представляет собой систему исследования, которая используется одинаково при изучении разных объектов экономики в различных ее отраслях. А частные методики конкретизируют общую относительно определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования и видов анализа. Однако любая методика анализа будет представлять собой указания или советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты как:

– источники данных, на основании которых следует проводить анализ;

– советы по последовательности проведения анализа;

– описание приемов исследования анализируемых объектов;

– указания по информационному обеспечению;

– рекомендации по оформлению результатов анализа.

Существует множество методик как в отечественной, так и в зарубежной практике. Рассмотрим некоторые из них.

Целями и задачами по Киселеву М.В. являются: анализ тенденции развития организации за несколько лет и выявление наиболее острых проблем, обобщенное представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников. Объектами исследователь считал непосредственно имущество предприятия и источники его формирования. При этом он выделял следующие приемы исследования: вертикальный и горизонтальный анализ, сравнительный аналитический баланс.

Ковалев В.В. считал наиболее важной целью повышение реальности оценок имущества и представление баланса в такой форме, которая облегчала бы расчет аналитических коэффициентов и наглядность. Он использовал такие показатели как:

1) изменение валюты баланса;

2) доля внеоборотных активов;

3) структура основных средств;

4) доля заемных средств;

5) соотношение собственных и заемных средств.

Помимо вертикального и горизонтального анализа ученый использовал построение аналитического баланса нетто, который и включает в себя анализ других статей баланса: капитала и обязательств.

Считается, что для наиболее общей оценки имущества предприятия лучше использовать методику Киселева М.В., так как именно в ней используется сравнительный аналитический баланс. Аналитический баланс, по мнению Блатова Н.А., полезен тем, что систематизирует расчеты, которые обычно совершает аналитик при ознакомлении с балансом. Такой баланс позволяет дать общее представление о динамике изменений, а также о качественных изменениях в структуре средств.

Таким образом, изучив основные направления анализа имущественного положения организации, можно сделать вывод: многие авторы, проводящие исследование имущества предприятия, анализируют бухгалтерский баланс, который считается основным источником информации об имущественном положении организации. Стоит отметить, что любой финансовый анализ не обходится без анализа бухгалтерской финансовой отчетности, это говорит о его важности в определении эффективности работы предприятия.

1 Каспир Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Лаборатория Книги, 2011. — 211 с.

2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Г.В. Савицкая — М.: ИНФРА-М, 2005. — 425 с. ISBN 5-16-001955-3.

3 Шабалкина Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия. — М.: Лаборатория Книги, 2010. — 82с.

Читать еще:  Анализ технологических процессов предприятия

АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:

— горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;

— вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия.

1.1. Построение аналитического баланса предприятия

Аналитический баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные (раздел I баланса) и оборотные (раздел II баланса) активы, изучить динамику его структуры.

Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей (табл. 1), позволяет:

— свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса;

— дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике;

— провести горизонтальный и вертикальный анализы.

Достоинством аналитического баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует расчеты, обычно осуществляемые аналитиками при ознакомлении с балансом. Фактически этот баланс включает показатели и горизонтального, и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей должны входить:

— общая стоимость имущества организации;

— стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов);

— стоимость мобильных (оборотных) средств;

— стоимость материальных оборотных средств;

— величина собственного капитала организации;

— величина заемного капитала;

— величина собственных средств в обороте;

Для наглядного изображения структуры и динамики финансового состояния могут использоваться различного вида диаграммы, например, столбиковые, получаемые на основе сравнительного аналитического баланса. Для этого баланс представляется в виде двух смежных прямоугольников, один из которых отражает актив баланса, а другой – пассив. Каждый из прямоугольников разбивается на сегменты, соответствующие наиболее важным группам статей баланса. Площади сегментов находятся по отношению к общей площади каждого прямоугольника в определенных пропорциях, соответствующих удельным весам итогов разделов и групп статей баланса в итоге баланса.

По данным сравнительного аналитического баланса строится схема баланса в масштабе (структура активов и пассивов) и определяется наличие на предприятии собственных оборотных средств, а также динамика этого показателя в анализируемом году.

Анализ динамики отдельных показателей во времени можно провести с помощью горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Трендовый анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за 100 %.

1.2 Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов)

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2). Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности. Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях пред­приятия расширить объемы производственной деятельности.

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку каче­ства финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector