Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Уровень риска это

Уровень риска

Уровень риска (degree of risk) — основной показатель, используемый для оценки отдельных рисков. Определяется как произведение вероятности возникновения риска на размер возможных финансовых потерь при наступлении рискового события.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Уровень риска» в других словарях:

уровень риска — Показатель, характеризующий величину опасности для людей и имущества в окружающей их среде. [ГОСТ Р 50776 95] [МЭК 839 1 4 89] уровень риска Основной показатель, используемый для оценки отдельных рисков. Определяется как произведение вероятности… … Справочник технического переводчика

уровень риска — 2.1 уровень риска: Показатель, характеризующий величину опасности для людей и имущества в окружающей их среде; Источник … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Уровень риска реинвестиций — риск … Словарь терминов антикризисного управления

допустимый уровень риска аварии гидротехнического сооружения — допустимый уровень риска аварии гидротехнического сооружения: Значение риска аварии гидротехнического сооружения, установленное нормативными документами; Источник: СНиП 33 01 2003: Гидротехнические сооружения. Основные положения 2.9. Допустимый… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

ДОПУСТИМЫЙ УРОВЕНЬ РИСКА АВАРИИ ГИДРОТЕХНИЧЕСКОГО СООРУЖЕНИЯ — значение риска аварии гидротехнического сооружения, установленное нормативными документами ( закон О безопасности гидротехнических сооружений . ) EdwART. Термины и определения по охране окружающей среды, природопользованию и экологической… … Экологический словарь

Допустимый уровень риска аварии гидротехнического сооружения — значение риска аварии гидротехнического сооружения, установленное нормативными документами;. Источник: Федеральный закон от 21.07.1997 N 117 ФЗ (ред. от 07.12.2011) О безопасности гидротехнических сооружений (с изм. и доп., вступающими в силу с … Официальная терминология

допустимый уровень риска аварии на гидротехническом сооружении — Значение риска аварии на гидротехническом сооружении, превышение которого не допускается нормативными документами. [СО 34.21.307 2005] Тематики безопасность гидротехнических сооружений … Справочник технического переводчика

допустимый уровень риска аварии на гидротехническом сооружении — 3.4.11 допустимый уровень риска аварии на гидротехническом сооружении: Значение риска аварии на гидротехническом сооружении, превышение которого не допускается нормативными документами. Источник: СО 34.21.307 2005: Безопасность гидротехнических… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Оценка уровня риска;

Неопределенность и риск. Сущность предпринимательского риска. Классификация рисков.

Оценка уровня риска.

Неопределенность и риск. Сущность предпринимательского риска. Классификация рисков.

3. Учет рисков в управлении. Стратегия «риск-доходность».

4. Управление в условиях риска. Принципы управления. Методы принятия решений в условиях риска. «Дерево решений».

Риск является столь же мощным стимулом экономии ресурсов, как и конкуренция. Если предприниматель не идет на риск (например, не рискует осваивать производство нового товара), он непременно разорится. Вместе с тем, необоснованно высокий риск, отсутствие страховки столь же неизбежно приведут к банкротству. Обоснованный риск — такова идеология управления в рыночной экономике.

1. Предпринимательская деятельность осуществляется в жестких условиях рыночной экономики и подвержена риску. Будет ли устойчивым спрос на новую продукцию? Какова будет стоимость акций через определенный промежуток времени? Сможет ли заемщик в срок вернут кредит? Наступит или нет страховой случай? Точные ответы на эти и многие другие вопросы часто не могут быть известны заранее.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения), в том числе связанных сними затратах и результатах, а также так же факторы неопределенности.

Неопределенность результата реализации проекта обусловливается следующими факторами:

— степенью контролируемости процесса, адекватностью информации о текущем состоянии рынка инвестиционного продукта;

— временным интервалом между решением об инвестировании и исполнением инвестиционного проекта;

— уровнем сложности управляемого процесса (сложностью взаимосвязей между переменными, влияющими на конечный результат);

— квалификацией менеджмента, наличием опыта реализации инвестиционных решений.

Под риском в общем случае понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой возникновение различного рода потерь.

Различают коммерческий, финансовый и кредитный риск.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных или произведенных товаров и услуг. Основные его факторы: завышенные цены, потери в процессе реализации и др.

Финансовый риск определяется зависимостью фирмы (предпринимателя) от заемного капитала. Чем в меньшей степени предприятие обеспеченно собственными финансовыми ресурсами, тем больше римск.

Кредитный риск обусловлен тем, что заемщик или покупатель несвоевременно оплачивает ссуду или товар.

Риск бизнеса в условиях рынка – своеобразная плата за свободу предпринимательской деятельности.

Предпринимательский риск – интерпретируется как возможность отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых). Чем шире диапазон возможных отклонений, тем выше риск данной операции.

Риски в деятельности предприятия:

1. невозможность заключения договоров на поставку необходимых по данной

технологии исходных продуктов;

2. риск недополучения исходных материалов из – за срыва заключенных договоров

3. риск нереализации готовой продукции;

4. риск неполучения или задержки в оплате продукции;

5. риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции (возврат);

6. риск невозвращения предоплаты поставщиком;

7. риск срыва заключенных соглашений о получении кредитов, инвестиций;

8. риск ассиметричной информации.

Приведенная классификация достаточно условна. Каждый из перечисленного вида предпринимательского риска в свою очередь, может быть, подвергнут дальнейшей более детальной классификации.

Различают риски отдельных решений (инвестиционных проектов), риски предприятий, региональные риски, риски страны.

Итак, предпринимательский риск – это шанс неблагоприятного исхода, связанный с потерями. Классификация возможных потерь фирмы от реализации рискового события (по инвестиционному проекту) представлена на рисунке 3.1.

Следует различать прямой убыток от реализации рискового события и затрат необходимых на ликвидацию его результатов. Прямые потери имущества следует

оценивать по их балансовой стоимости, поскольку эти потери отразятся на финансовых показателях предприятия. Потери основных фондов (оборудования зданий и др.), следовательно, будут оцениваться по восстановительной стоимости c учетом износа, товарно-материальных ценностей — по ценам приобретения. Потеря выручки – по действующим ценам; потери трудовых ресурсов — по фактическим выплатам. Средства, необходимые на компенсацию потерь от реализации риска отличаются от прямых потерь, поскольку пути возмещения потерь разнообразны и отличны от идентичной замены имущества. Компенсация выбывшего имущества может происходить путем приобретения нового, аналогичного по своим функциям, но отличного по виду, модели и пр. Компенсация потерь трудовых ресурсов может включать затраты на их привлечение и подготовку; эти издержки следует отнести к прямому убытку от риска. На практике оценка потерь от риска непосредственно связана со страхованием и регламентируется нормативами страховых компаний.

Читать еще:  Что такое риск

Рис. 3. 1. Состав потерь фирмы от реализации рисковых событий.

Дополнительный расход ресурсов вызывается необходимостью дополнительных инвестиций.

Убытки от реализации рискового события в конечном итоге отразятся на выручке, издержках и капитале фирмы. Все эти изменения являются объектом деятельности финансового менеджера.

Принимая решения относительно проведения той или иной операции, финансовый менеджер обязан учитывать все возникающие при этом риски и их возможные последствия. Для того чтобы появилась возможность учитывать риск его необходимо оценить, дать ему количественную оценку.

Риск – это вероятностная категория (связана с неблагоприятным исходом). Можно оценивать риск по возможным потерям. При этом полезно ввести определенные диапазоны потерь с позиций их приемлемости для фирмы. Наиболее приемлемая классификация потерь и уровня риска приведена на рисунке 3.2. В зоне допустимого риска проектное решение остается целесообразным. Эта зона определяется равенством потерь и ожидаемой прибыли. В зоне критического риска возможные потери превышают расчетную прибыль от инвестиционного проекта и в пределе могут быть равны расчетной выручке. В зоне катастрофического риска возможная величина потерь соизмерима с активами фирмы.

Распределение вероятности – это возможность возникновения события в будущем в процентах (а возможность возникновения события – это и есть риск).

Если менеджер, принимающий решение, сталкивается с событиями или результатами, подразумевающими наличие риска, то его главная задача заключается в разработке методов, способных обеспечить его возможностью вычислить и минимизировать риски, присущие конкретной задаче.

В условиях риска главным критерием решения может служить предполагаемая стоимость (отдача от решения), которая вычисляется следующим образом:

E(X)=P1X1+P2X2+….+PnXn= PiXi , где (3.1)

Xi – стоимость i–й отдачи;

Pi – вероятность i–й отдачи (которая равна вероятности i–го варианта).

Из уравнения (3.1) следует, что предполагаемая стоимость стратегии представляет собой средневзвешенную стоимость, в которой используются вероятности отдачи в качестве весовых коэффициентов. Таким образом, можно сказать, что если бы стратегия применялась много раз при аналогичных вариантах, то мы могли бы рассчитывать на получение средней отдачи, равной предполагаемой стоимости.

Если предположить, что присутствует закон нормального распределения вероятности, то риск может быть измерен средним квадратичным отклонением. Чем выше среднее квадратичное отклонение, тем выше риск.

Рис. 3. 2. Уровни риска. Оценка риска по величине потерь.

В табл. 3.1 представлена матрица решения со следующими вероятностями: 0,25 для состояния экономической системы N1, 0,50 для состояния N2 и 0,25 для состояния N3. Включена также величина отдач для трех различных стратегий, или проектов.

GN1204: Безопасность жизнедеятельности

В тех случаях, когда потоки масс, энергий от источника негативного воздействия в среду обитания могут нарастать стремительно и достигать чрезмерно высоких значений (например, при авариях или других чрезвычайных ситуациях), в качестве критерия безопасности принимают допустимую вероятность (риск) возникновения подобного события.

Риск — вероятность реализации негативного воздействия в зоне пребывания человека.

Риск — это количественная величина возможности определенных событий приносить вред человеку, мера опасности, характеризующая вероятность или частоту проявления опасности и последствий ее реализации за определенный промежуток времени.

Риск как количественная характеристика вероятного действия опасностей соотносится с определенным количеством работников (жителей) за конкретный период времени. При этом подразумевается, что возможности опасности формируются конкретной деятельностью человека, т.е. число смертных случаев, число случаев заболевания, число случаев временной и стойкой нетрудоспособности (инвалидности), вызываются действием на человека конкретной опасности (электрический ток, вредное вещество, двигающийся предмет, криминальные элементы общества и др.).

Понятие риска применяют как к стохастическим, так и к детерминированным (нестохастическим) эффектам.

К стохастическим эффектам относят те, вероятность возникновения которых существует при любом количестве случаев влияния опасного или вредного фактора, и увеличивается при увеличении числа случаев, тогда как относительная тяжесть последствий от количества не зависит. Риск в этом случае определяется по формуле:

где r — риск (обобщенная оценка);

n — количество случаев вследствие события;

N — количество людей, на которых воздействовало событие.

К детерминированным эффектам относятся те, что всегда наступают при определенных событиях или превышении определенного уровня фактора, а тяжесть их последствий зависит от величины фактора.

Понятие риска широко используется при установлении гранично допустимых величин, необходимости внедрения и использования коллективных и индивидуальных средств защиты от влияния вредных или опасных факторов, требований безопасности к машинам, механизмам, оборудованию, ограничений, связанных с состоянием здоровья людей, состоянием окружающей среды.

Риск может быть:

  • сознательным и несознательным;
  • добровольным и принудительным;
  • значительным и незначительным;
  • оправданным и неоправданным;
  • контролируемым и бесконтрольным.

В производственных условиях, где рабочая зона и источник опасности — элементы производственной среды, различают индивидуальный и коллективный (социальный) риски.

Индивидуальный риск — это сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события для конкретного индивидуума, характеризует реализацию опасности определенного вида деятельности для личности. Выражением индивидуального производственного риска являются показатели производственного травматизма и профессиональной заболеваемости.

Коллективный риск — это вероятность травмирования или гибели двух и более человек от воздействия опасных и вредных производственных факторов. Применяется при оценке возможного воздействия негативных факторов для коллектива людей, человеческого общества в целом

Использование риска в качестве единого индекса вреда при оценке действия различных негативных факторов на человека начинает в настоящее время применяться для обоснованного сравнения безопасности различных отраслей экономики и типов работ, аргументации социальных преимуществ и льгот для определенной категории лиц.

Современная концепция безопасности жизнедеятельности базируется на достижении приемлемого (допустимого) риска.

Приемлемый риск — это минимальная величина риска, которая достижима по техническим, экономическим и технологическим возможностям, т.е. такой низкий уровень смертности, травматизма или инвалидности людей, который не влияет на экономические показатели предприятия, отрасли экономики или государства.

Необходимость формирования концепции приемлемого (допустимого) риска обусловлена невозможностью создания абсолютно безопасной деятельности (технологического процесса). Приемлемый риск сочетает в себе технические, экономические, социальные и политические аспекты и представляет некоторый компромисс между уровнем безопасности и возможностями ее достижения.

Для того чтобы определить серьезность опасности, степень допустимости риска в той или иной ситуации, существуют различные критерии: категории серьезности опасности; уровни вероятности опасности; матрица оценки риска.

Читать еще:  Оценка риска портфеля

По степени допустимости риск развития опасных ситуаций подразделяется на:

  • отвергнутый риск, который имеет настолько малый уровень вероятности воздействия опасности, что он находится в пределах допустимых отклонений естественного (фонового) уровня;
  • приемлемый, т.е. такой уровень риска, который общество может принять (разрешить), учитывая технико-экономические и социальные возможности на данном этапе своего развития;
  • предельно допустимый риск — это максимальный риск вероятности воздействия опасности, который не должен превышаться несмотря на ожидаемый результат;
  • чрезмерный риск, характеризующийся исключительно высоким уровнем возможной реализации опасности, который в подавляющем большинстве случаев приводит к негативным последствиям.

На практике достичь нулевого уровня риска, т.е. абсолютной безопасности невозможно. Отвергнутый риск в настоящее время также невозможно обеспечить, учитывая отсутствие технических и экономических предпосылок для этого.

В настоящее время сложились представления о величинах приемлемого (допустимого) и неприемлемого рисков. Неприемлемый риск имеет вероятность реализации негативного воздействия более 10 -3 , приемлемый — менее 10 -6 . При значениях риска от 10 -3 -до 10 -6 принято различать переходную область значений риска.

Существуют следующие методические подходы к определению риска:

  1. Инженерный, опирающийся на статистику, расчёт частот, вероятностный анализ безопасности, построение деревьев опасности.
  2. Модельный, основанный на построении моделей воздействия вредных факторов на отдельного человека, социальные, профессиональные группы и т.п.
  3. Экспертный, при котором вероятность событий определяется на основе опроса опытных специалистов, т. е. экспертов.
  4. Социологический, основанный на опросе населения.

Применять эти методики необходимо в комплексе, поскольку они отражают разные аспекты риска, а для первых двух методик не всегда есть достаточные данные.

Мотивированный риск — риск, превышающий приемлемый и обоснованный мотивами, связанными с предотвращением аварии или спасением людей и материальных ценностей.

Немотивированный риск — риск, превышающий приемлемый и не обоснованный действиями, связанными с предотвращением аварии или спасением людей и материальных ценностей

Антропогенным является риск, представляющий собой сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события, обусловленного жизнью и деятельностью человека.

Экологический риск — вероятность реализации воздействия негативных факторов на природную среду.

Техногенный риск сочетает вероятность наступления неблагоприятного события (аварий) и его последствий, обусловленного работой технических объектов.

С техногенным риском напрямую связаны производственный и профессиональный риски.

Производственный риск связан с конкретным производством, производственной деятельностью предприятия.

Профессиональным является индивидуальный риск, связанный с профессиональной деятельностью конкретного человека.

Для определения уровня риска проводится оценка вероятностной меры возникновения техногенных или природных явлений, сопровождающихся формированием и действием вредных факторов, и нанесенного при этом социального, экономического, экологического и других видов ущерба.

Общая формула расчета риска может быть представлена в следующем виде:

где R — уровень риска, т. е. вероятность нанесения определенного ущерба человеку и окружающей среде;

%%R_1%% — вероятность возникновения события или явления, обусловливающего формирование и действие вредных факторов;

%%R_2%% — вероятность формирования определенных уровней физических полей, ударных нагрузок, полей концентрации вредных веществ в различных средах и их дозовых нагрузок, воздействующих на людей и другие объекты биосферы;

%%R_3%% — вероятность того, что указанные уровни полей и нагрузок приведут к определенному ущербу.

Количественная мера риска может выражаться не только вероятностной величиной. Иногда риск интерпретируют как ущерб, возникающий при авариях, катастрофах и опасных природных явлениях. Однако определение уровня риска как вероятностной категории является более приемлемым при практической оценке уровня безопасности.

Современные представления об уровнях приемлемого индивидуального риска

В соответствии с концепцией приемлемого риска различают:

  • зону приемлемого риска, где допустимое для населения значение индивидуального риска от любой формы деятельности не должно превышать величину 10 -6 смертей на одного человека в год. Эту зону представляют маловероятные события. Эта величина в основном связана со стихийными природными явлениями, избавиться от которых невозможно, вследствие чего их вынуждены принимать как условия своего существования на Земле (согласно данным статистики индивидуальный риск летального исхода при эксплуатации многих технических систем существует на уровне 10 -7 ;
  • переходную зону от недопустимого риска (менее 10 -3 ) к зоне приемлемого риска (более 10 -6 ). В эту зону входят многочисленные, весьма распространенные виды деятельности и события.
  • зону неприемлемого риска, где при вероятности более 10 -3 сосредоточены наиболее вероятные причины, по которым погибает подавляющее большинство людей. Существование факторов опасности с вероятностью более 10 -3 существенно увеличивает вероятность смерти людей от внешних причин.

Многие виды производственной деятельности имеют более высокие риски, чем приемлемый. Например, шахтеры, металлурги, строители и т.п. имеют степень индивидуального риска 10 -4 — 10 -3 , а летчики реактивных самолетов – более 10 -2 .

Discovered

О финансах и не только…

Риск заемщика: классификация уровня риска

В структуре активных операций большинства коммерческих банков львиную долю составляют кредитные операции. Но кредитный портфель является не только основной статьей доходов банка, но и главным источником кредитного риска, при реализации которого банк может понести определенные потери. Поэтому перед выдачей кредита банк обязательно осуществляет оценку уровня кредитоспособности потенциального заемщика, чтобы определить уровень кредитного риска. Подобная оценка осуществляется и после выдачи кредита на регулярной основе — так называемый кредитный мониторинг.

Оценка уровня риска по заемщику преследует две основные цели. Во-первых, уровень риска заемщика влияет на стоимость кредита. Как известно, между уровнем риска и уровнем доходности актива существует прямая зависимость — чем выше уровень риска, тем выше должна быть доходность для кредитора или инвестора, и наоборот. Поэтому уровень риска заемщика оказывает прямое влияние на уровень процентной ставки по кредиту.

Во-вторых, уровень кредитного риска сопряжен с некоторыми потенциальными потерями, под которые банки обязаны создавать резервы под кредитные риски. Подобные резервы корректируют финансовый результат банка, что в конечном итоге оказывает воздействие и на размер регулятивного капитала.

Риск заемщика представляет собой вероятность наступления дефолта, в результате которого заемщик окажется неспособным своевременно и в полном объеме вернуть ссудные средства — как основную сумму долга, так и начисленные проценты (комиссии).

С целью оценки риска заемщика банки внедряют различные методики оценки кредитоспособности, скоринговые карты и т.п. (см. Оценка кредитного риска). Результатом подобной оценки является определение кредитного рейтинга заемщика, который и позволяет определить уровень риска заемщика.

Читать еще:  Соотношение риск прибыль

Например, кредитный рейтинг заемщика может быть построен на основе 10-бальной шкалы:

Минимальный риск заемщика

1. Практически безрисковый уровень

Заемщики с безупречным уровнем кредитоспособности. В основном, к таковым относятся правительства и центральные банки ведущих промышленно развитых стран, некоторые крупные банки мирового уровня и отдельные транснациональные корпорации.

2. Минимальный риск заемщика

Заемщики обладают высоким уровнем кредитоспособности как на текущий момент, так и с перспективой на ближайшее время. Риски при кредитовании заемщиков этого класса практически отсутствуют. Денежные потоки компании за последние 5 лет являются стабильными и демонстрируют положительную динамику. Балансы таких предприятий очень консервативны и отличаются относительно высоким уровнем ликвидных активов, а качество активов компании не вызывает никаких сомнений. Даже с учетом привлекаемого кредита компания обладает высокой финансовой устойчивостью. Компания имеет доступ на мировые рынки капитала при любых условиях. Как правило, к такой категории заемщиков относятся крупные национальные компании со значительной долей в стабильной отрасли национальной экономики.

3. Умеренный риск заемщика

Заемщики попадающие в нижний диапазон группы минимального риска, тем не менее имеющие отличные перспективы. Обладают очень хорошим качеством активов и достаточной ликвидностью; коэффициент автономии имеет высокое значение; менеджмент компании (см. Оценка менеджмента заемщика-юридического лица) отличается профессионализмом. Предоставление кредита считается вполне обоснованным, однако могут присутствовать отдельные сигналы, свидетельствующие о незначительных временных нарушениях по обслуживанию ссудной задолженности в будущем. Такие компании могут иметь широкий доступ к национальным рынкам ссудного капитала. Как правило, к подобным заемщикам относятся ведущие региональные компании в относительно стабильных отраслях экономики.

Допустимый риск заемщика

4. Незначительный уровень риска

Заемщики с хорошими показателями финансовой устойчивости, но которые подвержены незначительным рискам. Элементы силы присутствуют в таких областях, как ликвидность, денежные потоки, рентабельность. Их отличает разнообразие активов и отсутствие зависимости от одного вида бизнеса; менеджмент компании обладает хорошей репутацией. Имеется доступ к рынкам капитала или банковскому финансированию; имеется возможность привлекать кредиты на выгодных условиях и по приемлемым ставкам. К таким заемщикам относятся успешные региональные и местные компании, функционирующие в стабильных отраслях экономики.

5. Средний уровень риска заемщика

Заемщики с невысокой рентабельностью бизнеса и с некоторыми элементами, свидетельствующими о снижении финансовой прочности. Обладают удовлетворительным качеством активов и ликвидности; приемлемым уровнем покрытия активов; хорошим менеджментом по ключевым позициям, хорошей деловой репутацией. Эти компании в целом занимают неплохие позиции на рынке и определенно считаются привлекательными заемщиками. Для них доступно финансирование в других финансовых учреждениях, которое они, как правило, могут привлекать на выгодных для себя условиях. При этом может прослеживаться тенденция к снижению прибыли или по результатам финансового года они потенциально могут получить убыток, но все же такие заемщики имеют достаточную прочность и финансовую гибкость, чтобы компенсировать эти проблемы. Обычно это солидные компании, зачастую работающие в циклических отраслях, которые несколько уязвимы для происходящих колебаний.

6. Приемлемый уровень риска заемщика

Заемщики со снижающимися доходами, нестабильными денежными потоками, ухудшением финансового левериджа и прочими показателями, которые указывают на наличие риска выше среднего уровня. Эти заемщики, как правило, имеют более высокий уровень кредиторской задолженности, среднее качество активов, невысокую рентабельность и долю рынка. К качеству менеджмента заемщика имеются определенные нарекания. Эти заемщики потенциально способны получить аналогичное финансирование в других банках на сопоставимых условиях или несколько хуже, но эта способность может снизиться в сложных экономических условиях. Кроме того, такие успешно функционирующие в нынешних условиях заемщики могут пострадать в будущем от таких факторов как ухудшение условий в отрасли, операционные проблемы, судебные разбирательства имеющие материальный (существенный) размер, снижение качества обеспечения и т.п. Пример — компании со средней или небольшой долей рынка, работающие в циклической или падающей отрасли.

Потенциально высокий риск заемщика

7. Удовлетворительный уровень риска

Заемщики, которые демонстрируют потенциальные слабости в уровне кредитоспособности или прослеживаются тенденции, заслуживающие пристального внимания кредитных специалистов банка. Если ситуация не улучшится, то могут возникнуть проблемы в обслуживании долга. Соответственно, банки более пристально относятся к кредитованию таких заемщиков, в частности предъявляют более высокие требования к предоставляемому обеспечению, а возрастающие риски закладывают в размер процентной ставки по кредиту. Как правило в роли таких заемщиков выступают компании-новички отрасли или старые компании, но в падающей (неперспективной) отрасли или с невысокой долей рынка. Элементы качества активов, финансовой гибкости или менеджмента заемщика находятся на уровне ниже среднего.

Высокий риск заемщика

8. Субстандартная задолженность

Заемщики, которые имеют обоснованные (реальные) проблемы в обслуживании задолженности. Прослеживается негативная динамика финансовых показателей: рост финансовой зависимости, периодическая убыточная деятельность, невысокая ликвидность активов и т.п. Наблюдается нарушение платежной дисциплины, могут присутствовать проблемы по залогу (низкая ликвидность, снижение стоимости, частичное повреждение и т.п.). По субстандартной задолженности хотя и не идет речь о полной потере актива, в то же время при определенных обстоятельствах кредитор может потерять часть актива (неуплаченные проценты или тело кредита погашено не в полном объеме). Есть вопросы к качеству менеджмента заемщика.

9. Сомнительная задолженность (вероятна частичная потеря)

Заемщикам, классифицированным как «сомнительная задолженность» присущи все проблемы субстандартных кредитов, при этом частичная потеря актива уже имеет высокую вероятность. Менеджмент заемщика нарушает достигнутые договоренности, низколиквидный баланс компании и неудовлетворительное качество активов, наличие сомнительной дебиторской задолженности, высокий удельный вес кредиторской задолженности, у компании проблемы с привлечением внешнего финансирования, негативные аудиторские заключения. Может быть возбуждено дело о банкротстве, присутствуют проблемы по обеспечению и т.п.

Дефолт

10. Безнадежная задолженность

К категории безнадежных относятся компании с неудовлетворительным финансовым состоянием, находящиеся как правило в стадии банкротства и ликвидации. У заемщика практически нет шансов на погашение задолженности в полном объеме. Банки таких заемщиков не кредитуют, как исключение — кредит может быть предоставлен в рамках процедуры финансовой санации под гарантию (поручительство) третьей платежеспособной стороны.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector