Kafe-sviaz.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Опцион без денег

Опционы в деньгах, на деньгах и вне денег (ITM, ATM, OTM)

Поговорим подробнее о видах опционах и как их можно использовать с большой прибылью для спекулятивной торговли или хеджирования.

Опционы в деньгах (ITM) – опционы, которые можно экспирировать с прибылью. Так называются, потому что цена страйка находится ниже для колов (цена call = текущая цена-цена страйка) и выше для путов (цена put = цена страйка – текущая цена). Например, это как вы купили акции, которые стоят 105 долл. по 100 долл., заплатив при этом 6 долл., но имея обязательства эти акции вернуть. Вы надеетесь, что акции вырастут еще и вы заработаете еще, а тот кто вам купил, надеется что акции упадут и вы будете должны помимо ваших уплаченных ему 5 долл. еще вернуть акции.

Опционы вне денег (OTM) — которые нельзя экспирировать с прибылью. Так называются, потому что цена страйка находится выше для колов и ниже для путов. Состоят только из временной стоимости и к моменту экспирации будут стоить 0. В настоящий момент цена акций находится ниже (для опционов call) текущей их цены, но вы надеетесь на резкий рост, вы платите очень небольшую сумму за эту надежду, но в случае роста вы можете получить много. Это как лотерея, чем больше выигрыш, тем меньше вероятность, и наоборот.

Опционы около денег (ATM) – текущая цена на акции которых, находится рядом со страйком. Состоят также из временной стоимости. В момент экспирации будут стоить 0. Цена страйка и текущая цена акции совпадает, но вы можете купить колы/путы в надежде на их рост/падение, заплатив небольшую премию.

Из предыдущих примеров, при опционе FB Call 150 при текущей цене 160 и FB Put 90 при текущей цене 80, оба опциона могут экспирироваться с прибылью и соответственно они в деньгах (ITM). Если же текущая цена 140 при покупке FB Call 150 и текущая цена 100 при покупке FB Put 90, то оба опциона вне денег (OTM).

Сходства акций и опционов.

  • Ликвидность. Опционы, также как и акции бывают ликвидные (которые можно легко купить или продать, не потеряв на разнице между куплей-продажей) и неликвидные (которые трудно продать без потерь или вообще в данный момент невозможно). Ликвидность для опциона определяет базовый актив, то есть акция. Для популярных компаний она практически идентична ликвидности акций.
  • Торговля на повышение или понижение. Как для акций существует long (покупка акций на повышение) и short (продажа несуществующих в наличии акций на понижение), так и для опционов есть call и put.

Отличия акций и опционов

  • Опционы имеют ограниченный срок жизни. По окончанию даты экспирации опцион либо превращается в акции либо обесценивается.
  • Различные цены исполнения. В то время, как у акции только одна цена, опционов для каждой акций существует множество с разными датами и ценами экспираций.
  • Ликвидность. Хотя ранее мы говорили, что ликвидность для опционов схожа с акциями. Но это относится не ко всем страйкам и экспирациям. Для дальних цен или дат исполнения опционы могут быть совсем неликвидными и не иметь цен вовсе. Самые ликвидные это недельные или месячные по страйку около текущей цены.
  • Направление движения. Если Вы купите опцион далеко вне денег (OTM), но цена опциона не будет полностью повторять движение цены акции. Чем глубже (дальше) опцион вне денег, тем менее всего он коррелирует с ценой базового актива.

Преимущества торговли опционами

Существует множество причин для торговли опционами. Как минимум, для хеджирования позиций по акциям, покупке спредов и построению рыночно-нейтральных стратегий, а также многому другому, так как опционы чрезвычайно универсальный инструмент. Но мы пока рассмотрим только одну из них, который я иногда применяю в своей торговле, это использование встроенного плеча.

Рассмотрим наш пример с Facebook более подробно. Если, мы например прогнозировали рост акций компании до $125, то для того чтобы купить, например, 100 акций по текущей цене $120 нам нужно было иметь на счете как минимум $12000 и в случае роста акции до $125 мы бы заработали 500 (12500-12000), то есть примерно 4% прибыли, что довольно неплохо.

Если же бы мы покупали опционы call со страйком около текущей цены 120, то на 12000 мы бы смогли купить примерно 45 контрактов по 270, которые в случае роста цена до 125 стали бы стоить 580 и принесли бы прибыль 14000 (28000-12000), то есть примерно 115% прибыли, что разительно отличается от торговли акциями.

Разумеется, здесь не учтены моменты временного распада и другие вещи, о которых пойдет речь далее. Но думаю преимущество плеча Вам стало очевидно и как из него можно извлекать прибыль имея ограниченные риски, главное выбрать подходящий момент, иначе опцион обесценится.

Опционы: в деньгах, при своих, без денег

Опционы являются важным инструментом, которым активно пользуются инвесторы и биржевые трейдеры. В английском языке применительно к ним используется термин moneyness. Ели переводить его дословно, то мы получим слово денежность.

Денежность опционного контракта является показателем, который для его владельца характеризует возможность получить денежные средства путем реализации права, связанного с обладанием рассматриваемым деривативом.

Существующие варианты

Для вычисления денежности опциона следует сравнить текущую рыночную цену (спот) на базовый актив со страйком. Страйк представляет собой цену реализации опционного контракта.

Финансисты говорят о существовании трех вариантов для показателя moneyness:

  • In the money (ITM) или в деньгах;
  • At the money (ATM) или около денег;
  • Out of the money (OTM) или вне денег.

Лучше всего рассматриваемую картину иллюстрирует приведенная ниже таблица.

Позиция в деньгах

Опцион занимает позицию In the money в ситуации, когда у него есть внутренняя стоимость. Для Call контрактов это происходит в случае, если текущие котировки на базовый актив больше, чем цена экспирации. Для Put контрактов картина повторяется с точностью до наоборот. Положение в деньгах соответствует ситуации, при которой текущие котировки на базовый актив меньше, цены исполнения или страйка.

Позиция около денег или при своих

Опцион занимает позицию At the money в ситуации равенства страйка текущим биржевым котировкам на базовый актив. Фактически в этой точке у опционного контракта отсутствует внутренняя стоимость.

Естественно, такая ситуация устанавливается на финансовых рынках крайне редко. Причем любой мельчайшее изменение котировок незамедлительно приводит к появлению новой позиции. В зависимости от текущего ценового тренда опционный контракт становится ITM или OTM.

Позиция вне денег

Опцион занимает позицию Out of the money в ситуации, когда у него нет внутренней стоимости. Для Call контрактов это происходит в случае, если текущие котировки на базовый актив меньше, чем цена экспирации. Для Put контрактов характерна обратная картина. Для него положение вне денег соответствует ситуации, когда текущие котировки на базовый актив больше, цены исполнения или страйка.

Читать еще:  Перечисление денег на карту подотчет

Дельта опциона

Темп, с которым меняется стоимость опционного контракта, реагируя на изменение котировок на базовый актив, принято называть дельтой опциона.

Для Call контрактов характерна положительная дельта. Для Put контрактов соответственно отрицательная. Если опцион находится в позиции при своих, то ее значение стремится к единице.

Таким образом, опционная дельта является важным показателем, который инвесторы используют в биржевом трейдинге. Она является параметром, который принято относить к грекам. Другими подобными параметрами являются вега, гамма и тета.

Опционные стратегии, в которых вместе используются базовый актив и опцион, во многом опираются на дельту. К примеру, трейдер может приобрести Call контракт и единовременно реализовать некоторый объем базового актива. Это делается для того, чтобы при росте котировок актива компенсировать с помощью прибыли от опциона потери по короткой позиции.

В то же самое время при падении котировок уже опционный контракт станет убыточным за счет уплачиваемой при его приобретении премии, а короткая позиция окажется с прибылью. Данный прием известен как хеджирование опционами.

Опцион без денег

Опцион «без денег» — в случае с опционом колл, его цена исполнения выше текущей рыночной цены акции, лежащей в основе опциона. В случае с опционом пут цена исполнения ниже текущей рыночной цены акции, лежащей в основе опциона. [c.234]

Чем больше опцион без денег и чем меньше осталось до срока его истечения, тем больше риск, что инвестор потеряет все или большую часть вложенных денег. [c.123]

Мы не намерены углубляться во все сложности, а только приведем несколько графических примеров. На Рисунке 3.5 мы показываем кривые линии цены для трехмесячных опционов на акцию, предполагая различные процентные ставки и используя более подходящую для этого модель Блэка-Шоулза. Заметьте, что опционы в деньгах сильнее поддаются влиянию процентных ставок, нежели опционы без денег. Процентные ставки оказывают влияние путем подъема линейной части линии цены над линией внутренней стоимости. Однако цель этой книги не в том, чтобы изучать влияние процентных ставок, а в том, чтобы обратить внимание читателя на то, что изгиб все еще имеется, но он немного смещен. [c.52]

Точка «А» с опционом без денег [c.53]

Для того чтобы посчитать справедливую стоимость, необходимо иметь представление о вероятностных значениях цены акции при наступлении срока истечения опциона. Тогда при наступлении срока очень легко обнаружить справедливую стоимость опциона если это опцион в деньгах, то его стоимость будет равна внутренней стоимости, а если это опцион без денег, то он ничего не будет стоить. Принимая во внимания все результаты, полученные при данном распределении цен акции, нетрудно было угадать ожидаемую стоимость. Мы определили эту ожидаемую стоимость как стоимость, равную такой цене, которую необходимо заплатить за опцион, если в долгосрочном промежутке времени мы хотим достичь уровня безубыточности. Понятие долгосрочный промежуток времени можно объяснить на двух примерах. [c.78]

Течение времени приводит к постепенному увеличению наклона кривой. К моменту истечения срока опциона кривая совпадает с линией паритетности. В пределе дельта достигает 1,0 и опцион становится неотличимым от акции. Изгиб также постепенно уменьшается. Поэтому длинная волатильная позиция, находясь в деньгах и приближаясь к своему сроку истечения, приводит к постепенному увеличению степени хеджа акции до тех пор, пока при наступлении срока длинная и короткая позиции не совпадут друг с другом один к одному. Как и в случае с опционами без денег, при подходе срока истечения гамма уменьшается, поэтому и наклон рехеджирования тоже уменьшается. [c.90]

То, как увеличивается (уменьшается) наклон кривой опционов без денег (в деньгах), демонстрирует изменение чувствительности цены опциона (дельты) во времени. [c.91]

Существует несколько способов прочтения графика. Рассмотрим прямую горизонтальную линию, проведенную через ценовой уровень 90. Это говорит о том, что цена базовой акции остается постоянно на уровне 90 до срока истечения действия опциона. В самом начале (время = 0) с одним годом в будущем мы видим, что опцион имеет дельту между 0,2 и 0,1. С течением времени, если цена акции остается постоянной, то прямая линия оказывается все ниже и ниже в территории дельты до тех пор, пока приблизительно через 47 недель (5 недель до истечения срока) линия не попадает в 0,0 дельта-зону. С течением времени дельты опционов без денег уменьшаются. Если рассматривать прямую горизонтальную линию, проведенную через ценовой уровень 110, то можно увидеть ситуацию с точностью до наоборот. Линия будет входить все выше и выше в контуры дельты, в итоге войдя в 1,0 дельта-зону. С течением времени дельты опционов в деньгах увеличиваются. В этом мнении нас еще раз укрепляет наблюдение за кривыми линий цен опционов на Рисунке 4.10. [c.93]

То, как меняется дельта во времени, также полностью противоположно тому, что происходит с длинной позицией. Дельты опционов в деньгах уменьшаются, то есть становятся все более и более отрицательными с течением времени, поэтому в пределе все опционы в деньгах, в конечном счете, ведут себя как при короткой позиции на 100 акций. Дельты опционов без денег увеличиваются, то есть становятся все менее и менее отрицательными с течением времени, поэтому в пределе все опционы без денег имеют нулевую экспозицию акции. [c.107]

Терминология опционов пут аналогична терминологии опционов колл. Единственная разница состоит в том, что опцион пут, чья цена исполнения выше текущей цены акции, называется опционом в деньгах, а опцион пут, чья цена исполнения ниже текущей цены, называется опционом без денег. Поэтому опцион пут с ценой страйк 100, оцененный в 5, является опционом в деньгах, если цена акции равна 97. В этом примере внутренняя стоимость опциона пут равна 3, а временная стоимость 2. Если кто-либо покупает этот опцион пут за 5, он делает предположения о том, что цена акции упадет. Если цена акции упадет до 75 к моменту срока истечения, то опцион пут будет стоить 25. В этом и заключается его привлекательность для спекулянта. В рассмотренном примере цена акции упала только на 25%, в то время как опцион пут увеличился на 400%. [c.127]

То, что прибыль и убыток длинной волатильной стратегии одинаковы, независимо оттого, используется ли опцион пут или колл, не является совпадением. Опционы пут и опционы колл очень похожие инструменты, и в действительности возможно превратить один опцион в другой путем очень простой операции. Для того, чтобы понять, как это делается, возьмем двух менеджеров фондов «А» и «В», которые имеют противоположные мнения в отношении направления движения цены определенной акции. Вначале периода цена интересующей нас акции равна 110, а также имеются одногодичные опционы пут и колл с ценой исполнения 100. Пут- и колл-опционы оценены в 2,50 и 12,50 соответственно. Опцион пут является опционом без денег, а опцион колл — в деньгах. Менеджер «А» предпринимает простой шаг покупает один опцион пут, заплатив при этом 250. Менеджер «В» решает пойти по более сложному пути и покупает опцион колл (заплатив за него 1.250), одновременно открывая короткую позицию на 100 акций по 110. [c.135]

Читать еще:  Выявлена недостача денег в кассе проводка

Наибольшая из всех возможных потенциальная норма прибыли присуща опционам без-денег. Спекулянт, убежденный, что фьючерсные цены находятся на пороге мощного роста, искал бы подходящих кандидатов на покупку опционов колл, в данный момент не имеющих внутренней стоимости, поскольку именно они обычно обеспечивают самую высокую процентную норму прибыли на инвестиции при росте цен. [c.154]

Фьючерсным ценам не нужно меняться, чтобы вы потеряли всю свою премию по опциону без-денег. Все, что они должны делать — это ничего не делать. [c.155]

ОПЦИОН БЕЗ ДЕНЕГ — опцион, не имеющий самостоятельной ценности. [c.483]

Другой путь рассмотрения изменяющегося риска, вовлеченного в опцион, состоит в том, что с уменьшением времени до истечения срока (пока речь только о финансовых опционах) уменьшается риск превысить цену исполнения (для колл ) или оказаться меньше рыночной цены актива (для пут ). Таким образом, уменьшается риск окончания опциона без денег и отказа от реализации. Ключевой момент в учете этого риска — изменения будущих денежных потоков. Поэтому надо найти некоторые средства объективной стоимостной оценки риска. Один из возможных подходов упоминался раньше в контексте D F. Однако существует гораздо более мощный метод, связанный с использованием условного анализа притязаний. Его основная идея применяется в [c.197]

Опционы без денег в случае немедленного исполнения имеют нулевую стоимость, если цена базового актива [c.67]

Если текущая цена акций АТТ 80 долл., ATT Jim 60 пут будет опционом без денег . [c.67]

Рассмотрим еще один пример. Если текущая цена акций IBM 90 долл., то IBM Jim 100 кол будет опционом без денег , в то время как IBM Jim 100 пут — опционом при деньгах . [c.67]

Опционы без денег и при своих не исполняются, потому что у них нет внутренней стоимости. [c.68]

Возвращаясь к двум последним примерам, если текущая цена акций IBM ПО долл., а цена июньского опциона кол на акции IBM с ценой исполнения 100 долл. составляет 18 долл., то внутренняя стоимость опциона равна ПО долл. — 100 долл. = 10 долл. При этом временная стоимость составляет 8 долл. = 18 долл. — 10 долл. Следовательно, временная стоимость опциона пут с ценой исполнения 100 долл. также составляет 8 долл. (поскольку опцион пут является опционом без денег , его внутренняя стоимость равна 0). [c.68]

Если текущая цена акций IBM равна 92 долл., а цена июньского опциона пут на акции IBM с ценой исполнения 100 долл. составляет 15 долл., то внутренняя стоимость опциона равна 100 долл. — 92 долл. = 8 долл., тогда как временная стоимость составляет 7 долл. — 15 долл. -8 долл. Таким образом, временная стоимость опциона кол с ценой исполнения 100 долл. также составляет 7 долл. (поскольку опцион кол является опционом без денег , его внутренняя стоимость равна 0). [c.69]

Акция XXX продается по 100. Какой из перечисленных ниже опционов является опционом без денег , при своих , при деньгах [c.69]

С точки зрения анализа настроения, большой открытый интерес all-опционов, находящиеся «без-денег» (out-of-the-money) — признак оптимистической опционной толпы. С другой стороны, большой открытый интерес put-опционов «без-денег» — признак скептицизма среди спекулянтов опционами. [c.267]

Некоторые рынки, такие как рынок опционов на процентные ставки, демонстрируют то, что называется улыбкой волатильности (volatility smile). Это когда опционы около денег имеют низкую волатильность, а по обе стороны от них волатильность выше. Объяснение этому заключается в том, что участники рынка склонны продавать опционы около денег и покупать опционы без денег. Популярная стратегия под названием «Бабочка» (Butterfly) включает в себя продажу двух опционов около денег, хеджированную покупкой одного опциона без денег и одного опциона в деньгах. Эта и другие подобные ей стратегии являются опционными конструкциями с пониженным риском и приводят к максимальной выплате, когда опционы заканчиваются при цене основного инструмента, равной половине цены исполнения. [c.201]

Предыдущий пример содержит и другие уроки. Все показанные опционы пут находятся без-денсг, поскольку их цена исполнения 1900 значительно ниже цен базовых фьючерсов. Следовательно, их внутренняя стоимость равна нулю. Когда опцион имеет нулевую внутреннюю стоимость, его премия целиком состоит из временной стоимости. Это означает если ничего больше не изменится, то н с и ос ре летне н но перед истечением опциона премия снизится практически до нуля. Именно поэтому иногда опцион называют «никчемным актином» (wasting asset). Примером служит пут по июньской сырой нефти 1900. Этот опцион без-денег находится очень близко от срока истечения, и его премия (полностью состоящая из временной стоимости) равна только 0,01 х 1000 баррелей S10. [c.151]

Отсюда следует, что опционы в-деньгах имеют высокие дельты, а опционы без-денег обладают нижай дельтой. [c.169]

Опцион, реализация которого не приносит прибыль, называется опционом без денег (out-of-the-money). Это происходит, [c.141]

Покупка опциона на продажу без денег может принести бблыдую прибыль, но содержит и больший риск. Покупатель опциона без денег может верно угадать тенденцию рынка, но [c.151]

Опцион в деньгах (in-the-money) и опцион без денег (out-of the money). Текущая цена акции, лежащей в основе опциона, может быть выше, равна или ниже цены исполнения опциона на эту акцию Если цена базисной акции выше цены исполнения колл опциона, говорят, что опцион находится в [c.134]

Внутренняя стоимость опциона (intrinsi value) — применимо к колл -и пут -опционам. Это разница между ценой исполнения опциона и текущей стоимостью соответствующего финансового инструмента разница положительна, если цена исполнения опциона более выгодна покупателю, чем текущая цена лежащего в его основе финансового инструмента. Инвестор наверняка получает эту сумму при продаже опциона на рынке. При отсутствии внутренней стоимости он называется опционом без денег . [c.347]

В этом разделе мы определим следующие термины опционы при своих (at-the-money, atm), опционы при деньгах (in-the-money, itm), опционы без денег (out-of-the-money, otm). Эти термины отражают связь между текущей ценой базового актива и ценой исполнения опциона. [c.66]

Денежность опциона

Денежность опциона

Денежностью опциона (moneyness) называют взаимосвязь двух цен: страйк и спот. Данный параметр показывает, насколько контракт является выигрышным или проигрышным. В зависимости от moneyness опционные цены ведут себя по-разному, особенно если срок экспирации соглашения приближается к концу. Показатель может проявляться в трех вариантах:

  1. Out of the money.
  2. In the money.
  3. At the money.

Для понимания сути вопроса каждая позиция требует более подробного разбора.

Out of the money (OTM)

Опцион «вне денег» – это контракт без внутренней стоимости. Цена исполнения для коллов выше, а для путов – ниже. Такие соглашения характеризуются временной стоимостью. К моменту истечения обязательств их стоимость составляет ноль.

Читать еще:  Самые прибыльные игры с выводом денег

При цене акций ниже их текущей стоимости для колл опционов игрок надеется на возможный скачок. Эта надежда стоит не так уж дорого, однако в случае положительного прогноза относительно роста, можно выиграть большую сумму.

In the money (ITM)

Опцион «в деньгах» характеризуется наличием внутренней стоимости. Для колл (call) договоров (на покупку активов) данный вариант возможен, если текущие котировки на актив – основу финансового инструмента больше, чем стоимость на дату завершения исполнения обязательств (цена экспирации). Для пут (put) контрактов (на продажу активов) ситуация полностью противоположная: текущие процентные ставки на базовый актив меньше страйка (цена исполнения).

At the money (ATM)

Разновидность опциона в положении «около денег» складывается при равенстве цены исполнения и текущих биржевых котировок. При этом говорят, что соглашение начинает терять внутреннюю стоимость. Подобная вариация – редкость для финансовых рынков. Малейшее колебание процентной ставки приводит к образованию новой позиции. Договор достаточно быстро превращается в «in the money» или «out of the money» в зависимости трендовой цены.

Расчет денежности опциона

Moneyness определяют, сравнивая текущие рыночные цены базового актива (спот) и цены исполнения (страйк). Пример расчета денежности:

Для пут опциона «в деньгах» характерна разница между спотом и страйком, причем цена исполнения всегда выше. Если страйк и спот равны в путе, контракт сдвигается в позицию «около денег». При доминирующей цене базового актива над ценой исполнения говорят о варианте «без денег». В случаях с колл опционами ситуация развивается в противоположном направлении.

АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» © 1995 — 2020

Пополните брокерский счет с банковской карты

Скачайте мобильное приложение

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее — Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных» и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее — сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

— персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет — сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

— а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

— установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

— регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

— предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

— принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

— исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

— улучшения качества обслуживания пользователя,

— исполнение требований законодательства Российской Федерации,

— исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

— технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

— выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

— защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

— предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

— проведения маркетинговых мероприятий,

— статистических и иных исследований,

— в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector